Política monetaria

Los reguladores igualan las reglas de capital para los valores tokenizados. Las cadenas de bloques sin permisos y con permisos se tratan de la misma manera. Los valores tokenizados califican como garantías financieras. Las agencias bancarias de EE. UU. han aclarado que los valores tokenizados deben ser tratados de manera similar al tratamiento de capital.

Gate News Noticias, el 9 de marzo, el banco estadounidense en su informe más reciente indicó que el informe del IPC de febrero en Estados Unidos probablemente no cambiará la postura de política a corto plazo de la Reserva Federal. La institución espera que el informe del IPC de febrero siga mostrando que los precios al consumidor mantienen un crecimiento moderado, y que el IPC general y el IPC subyacente aumenten ambos un 0.3% mes a mes.

El director de inversiones de Morgan Stanley, Michael Wilson, afirmó que la corrección del S&P 500 está casi terminada y que en los próximos 6-12 meses mejorarán el crecimiento de las ganancias y la amplitud del mercado. Él cree que los movimientos del precio del petróleo y del dólar influirán en la volatilidad del mercado, y que la debilidad a corto plazo podría ofrecer oportunidades de compra, especialmente en los sectores financiero, industrial y de pequeñas capitalizaciones.

El 9 de marzo, el precio del petróleo WTI subió a 119 dólares por barril, alcanzando un máximo desde 2022, debido a la amenaza de Irán, con una pérdida de casi 20 millones de barriles en el suministro mundial de petróleo. Bitcoin se mantiene en 67,000 dólares, sin mostrar signos de ventas masivas, y la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios es de aproximadamente el 99%.

Ed Yardeni predice una caída del 35% en las acciones de EE. UU. y criptomonedas en medio de la escalada de tensiones en la guerra EE. UU.-Irán, con el aumento de los precios del petróleo y el cambio en el sentimiento de los inversores. Las empresas de criptomonedas están ajustando sus estrategias a medida que la perspectiva económica se vuelve más incierta.

Según los datos del Banco de la Reserva Federal de San Luis, para fines de 2025, las vacantes en el sector financiero y de seguros en Estados Unidos disminuirán a 134,000, alcanzando un mínimo en 13 años, una caída del 75% en comparación con 2022. Los analistas advierten que podrían ocurrir más despidos, mientras que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó que en febrero se redujeron inesperadamente los puestos de trabajo, pero las actividades financieras aumentaron en 10,000 puestos en contra de la tendencia, lo que podría afectar la política de reducción de tasas de la Reserva Federal.

La Reserva Federal de EE. UU. y otras instituciones emitieron nuevas directrices para la industria bancaria, exigiendo que los valores tokenizados sigan los mismos estándares regulatorios de capital que los valores tradicionales, enfatizando que la forma técnica no afecta la forma en que se calcula el capital. Esto refleja la importancia que otorgan los reguladores a la naturaleza jurídica y la evaluación de riesgos de los activos financieros, mostrando una integración gradual entre los bancos y las finanzas basadas en blockchain, lo que ayuda a los bancos a evaluar los riesgos y costos de los negocios de tokenización.

El 9 de marzo, con la actualización de la "Operación Épica de Rabia", los mercados energéticos globales experimentaron una fuerte volatilidad, con los precios del petróleo alcanzando momentáneamente los 116 dólares, lo que generó preocupaciones en el mercado por una posible interrupción en el suministro del estrecho de Ormuz. Trump prevé que los precios del petróleo se estabilicen, pero los precios de la gasolina ya han subido a 3.45 dólares. Los mercados bursátiles y de criptomonedas cayeron significativamente, y los inversores deben prestar atención al impacto de la geopolítica en los mercados y a las futuras políticas monetarias.

Gate News Noticias, el 9 de marzo, los operadores aumentaron sus expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco Central Europeo, y ahora se espera completamente que el Banco Central Europeo realice dos aumentos en 2026.

Pepperstone, el estratega senior de investigación y estrategia Michael Brown, afirmó que la tendencia actual del mercado va en contra de los objetivos políticos de Trump, con aumento en los precios del petróleo, caída en las acciones, fortalecimiento del dólar y aumento de las tasas de interés, lo que coloca a la Reserva Federal en una situación de política difícil.

El expresidente de la CFTC de EE. UU., Giancarlo, señaló que la incertidumbre en la regulación de las criptomonedas tiene un impacto mucho mayor en la industria bancaria que en la industria de las criptomonedas. Los bancos, debido a la necesidad de cumplir con estrictas obligaciones regulatorias y legales, no pueden realizar inversiones a gran escala en este campo. Advirtió que si la Ley de CLARITY no logra aprobarse, los bancos estadounidenses podrían quedarse rezagados en la transformación digital financiera, enfrentando desafíos estructurales que afectarían su posición competitiva global. La controversia central de la ley involucra los beneficios de las stablecoins y la jurisdicción regulatoria; si fracasa, las directrices regulatorias o simplemente ofrecerán soluciones temporales.

El Departamento del Tesoro de EE. UU. propone nuevas medidas bajo la Ley de Genios para combatir el crimen con criptomonedas, enfocándose en monitorear actividades ilegales de activos digitales, especialmente el uso indebido de stablecoins. El Departamento recomienda utilizar herramientas de monitoreo de blockchain impulsadas por IA y poner las principales stablecoins bajo un sistema de cumplimiento riguroso para reducir riesgos delictivos y aumentar la transparencia. Además, el informe muestra que los hackers norcoreanos roban activos criptográficos de manera grave, y las estafas en línea a nivel mundial aumentan, lo que impulsa la actualización del marco regulatorio.

El informe de empleo de febrero en Estados Unidos mostró una pérdida inesperada de 92,000 puestos de trabajo, incluyendo una caída en las vacantes del sector financiero a su nivel más bajo en 13 años, lo que indica una contracción estructural. Aunque las actividades financieras crearon 10,000 nuevos empleos, sectores como la atención médica y la industria de la información sufrieron despidos masivos. Los datos débiles del mercado laboral podrían impulsar a la Reserva Federal a reducir las tasas de interés, lo que tiene un efecto de doble cara en el mercado de criptomonedas.

La controversia en el Congreso de Estados Unidos sobre la (CBDC) de la moneda digital del banco central se intensifica, los legisladores republicanos impulsan una prohibición permanente de su desarrollo y advierten que esta medida podría afectar la aprobación de la ley de vivienda. El representante Michael Cloud y sus colegas consideran que la CBDC podría conducir a una vigilancia de las conductas financieras de los ciudadanos, amenazando la libertad económica personal. La comunidad financiera tiene opiniones divididas al respecto, y muchos países en todo el mundo también están acelerando sus proyectos de CBDC.

En el último podcast, el inversor Pompliano y el investigador Visser discuten la complejidad de los mercados financieros globales, incluyendo las políticas de tasas de interés, los riesgos del crédito privado y el impacto de la IA en la valoración de activos. Ambos consideran que las señales económicas son confusas, lo que impulsa a los inversores a reevaluar las estrategias de inversión tradicionales, y exploran cómo la IA está cambiando la industria y las tendencias futuras en la asignación de carteras.

El conflicto geopolítico en Oriente Medio ha provocado un aumento en los precios internacionales del petróleo, mientras que el precio de Bitcoin se mantiene relativamente estable, alrededor de 67,000 dólares. El mercado de valores de Estados Unidos muestra resistencia y una mayor correlación con Bitcoin, mientras que los mercados asiáticos se ven afectados en mayor medida. A medida que el capital institucional ingresa al mercado de criptomonedas, Bitcoin se está convirtiendo gradualmente en un activo de riesgo. Además, aunque Estados Unidos tiene un alto grado de independencia energética, el aumento en los precios del petróleo aún puede afectar la inflación a través del gasto de consumo.

El ex presidente de la CFTC Chris Giancarlo cree que los bancos estadounidenses no pueden desarrollar negocios de criptomonedas debido a la falta de claridad regulatoria, pero este argumento requiere múltiples premisas. Giancarlo mencionó la presión competitiva de Asia y Europa así como el progreso de la ley CLARITY, señalando que la falta de regulación no es el único obstáculo. Además, su postura debe cumplir con condiciones como la necesidad de que los bancos ingresen al mercado de criptomonedas, las cuales actualmente carecen de suficiente evidencia que las respalde.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos en un informe reciente reconoció por primera vez el uso legítimo de la privacidad en los mezcladores de criptomonedas y sugirió al Congreso establecer una «Ley de congelación» para congelar temporalmente activos digitales sospechosos. El informe señala que los usuarios legítimos pueden utilizar estas herramientas para proteger su privacidad financiera, pero al mismo tiempo expresa preocupación por los riesgos de lavado de dinero asociados con mezcladores no custodios. El debate sobre la privacidad continúa, y la responsabilidad legal de los desarrolladores de herramientas de código abierto aún no está clara.

El ex presidente de la CFTC de Estados Unidos, Giancarlo, afirmó que un marco regulatorio claro para las criptomonedas es crucial para el sistema bancario estadounidense, ya que la falta de regulación podría hacer que Estados Unidos quede rezagado en innovación financiera en comparación con Asia y Europa. Señaló que los bancos tienen dificultades para realizar inversiones a gran escala en tecnología blockchain en un entorno legal incierto y advirtió que Estados Unidos podría verse obligado a seguir las tendencias globales en finanzas digitales. Incluso si la ley sobre la estructura del mercado de criptomonedas no es aprobada, las autoridades regulatorias aún podrían establecer políticas temporales, pero esto no puede reemplazar un marco legislativo estable.

El aumento de los riesgos geopolíticos en Oriente Medio ha provocado una caída significativa en los mercados bursátiles asiáticos, un aumento explosivo en los precios de la energía y el crudo ha superado los 110 dólares. A pesar de las preocupaciones del mercado, las criptomonedas como Bitcoin se mantienen estables. Se espera que los precios del petróleo continúen subiendo, aunque algunos operadores anticipan una corrección. La expectativa de tasas de interés de la Reserva Federal se mantiene estable, y en el futuro, el aumento de los precios del petróleo podría afectar la inflación.