BTC Pembalikan atau Penjebakan Bagi Pembeli?

Saya juga bertanya, apakah Maji masih di sini? Benar-benar raja pembalikan,爆仓 tanpa batas, sungguh membuat saya tidak bisa tertawa lagi!

Pembalikan adalah perubahan tren yang sebenarnya,诱多 adalah manipulasi dari bandar untuk menarik semua orang masuk, lalu反手 langsung menjual untuk mengumpulkan keuntungan. Setiap orang memiliki pandangan yang berbeda, tidak ada yang mutlak benar atau salah.

Hari ini kita fokus membahas tiga hal utama:

Pertama, mengapa BTC tiba-tiba rebound akhir-akhir ini?

Kedua, pasar saat ini berada di tahap apa?

Ketiga, apakah dana utama benar-benar membeli dengan uang nyata, atau hanya bermain permainan诱多 untuk memancing?

Untuk menilai apakah pasar nyata atau palsu, pertama-tama harus memahami: apa alasan utama kenaikan ini?

Variabel makro terbesar belakangan ini adalah meningkatnya konflik antara AS dan Iran.

Awalnya reaksi pasar sangat langsung: pasar saham + pasar kripto semuanya turun, saham AS, Korea, dan Jepang semuanya jatuh, indeks KOSPI Korea bahkan dua kali terkena batas otomatis, suasana panik langsung memuncak.

Kemudian memasuki tahap kedua: dana mulai mencari aset safe haven kembali, yaitu yang kita sebut sebagai safe haven alternatif.

Setelah suasana panik mereda, sebagian dana mulai mengalihkan kembali ke BTC, pola ini hampir sama persis dengan saat konflik Rusia-Ukraina meletus tahun 2022 — awalnya turun tajam, lalu rebound.

Bisa lihat gambar yang saya kirimkan, kan? Ciri utama rebound ini adalah volume transaksi yang sangat besar, perubahan posisi juga sangat jelas, ini adalah uang nyata yang masuk dan membuka posisi, bukan kenaikan palsu诱多.

Selain itu, aliran dana ETF juga menunjukkan bahwa dana sedang masuk.

Sebenarnya, pola pasar seperti ini: saat emosi sangat panik, justru lebih mudah terjadi rebound, karena posisi short yang harus keluar sudah hampir semua keluar, tekanan jual benar-benar habis.

Di sini perlu diingatkan: rebound ≠ pembalikan tren, kedua hal ini sama sekali berbeda!

Jadi, selanjutnya kita harus melihat hal yang lebih inti: struktur pasar.

Dari segi struktur, kondisi BTC saat ini sangat jelas, berada dalam fase sideways range.

Range utama pasar saat ini sekitar 63.000 – 73.000, yaitu pola sideways yang lebar.

Fase ini sangat penting bagi institusi karena ini adalah periode kunci untuk perputaran dan redistribusi posisi.

Sederhananya: ada yang menjual keluar, ada yang masuk membeli, harga BTC berfluktuasi dalam permainan ini, apakah itu akumulasi atau manipulasi, semuanya tergantung pada aksi pasar.

Di saat ini, satu data menjadi kunci penilaian: distribusi posisi, yaitu bagian yang dibentuk oleh kolom biru dan oranye di sisi kanan grafik, yang bisa langsung menunjukkan biaya rata-rata posisi mayoritas pasar.

Jika kita bandingkan struktur posisi dari dua periode terakhir, kita akan melihat pola yang sangat mirip, keduanya berbentuk multi-puncak.

Struktur multi-puncak biasanya berarti: posisi pasar sedang cepat berganti tangan, perbedaan antara bullish dan bearish masih sangat besar.

Ada dua sinyal penting yang harus diperhatikan:

Pertama, area konsentrasi posisi di tahap kedua lebih sempit daripada tahap pertama. Sebagai tambahan, bagian berwarna gelap mewakili zona konsentrasi 50% posisi, semakin sempit area ini, semakin menunjukkan bahwa konsensus pasar semakin menguat.

Kedua, zona konsentrasi 50% posisi di tahap kedua bergeser ke atas. Dalam tren koreksi normal, pusat posisi seharusnya bergeser ke bawah, tetapi saat ini bergeser ke atas, ini adalah sinyal struktur yang sedikit bullish dalam jangka pendek.

Saya juga akan jelaskan lagi dasar penggunaan distribusi posisi, agar pemula bisa cepat memahaminya:

Ketika harga berada di atas puncak posisi, maka puncak posisi tersebut adalah level support;

Ketika harga berada di bawah puncak posisi, maka puncak posisi tersebut adalah level resistance.

Misalnya, puncak posisi di bagian bawah yang saya lingkari adalah support kuat; sedangkan puncak posisi di bagian atas yang ditunjuk panah adalah resistance kuat.

Distribusi posisi dari berbagai timeframe berbeda, dan fitur distribusi posisi ini adalah eksklusif di AiCoin PRO.

Kita bisa melihat seluruh distribusi posisi, atau mengatur garis secara kustom untuk melihat posisi dalam timeframe tertentu.

Sekarang kita masuk ke inti paling penting: perilaku dana utama yang sebenarnya.

Untuk menilai apakah tren ini nyata atau palsu, fokus utamanya adalah satu hal: apakah dana utama benar-benar membeli!

Lihat gambar ini, selama kenaikan ini, banyak platform utama menampilkan sejumlah besar limit order jual besar, yang merupakan level resistance nyata.

Hasilnya? Semua order tersebut diambil oleh dana aktif, kekuatan pembelian sangat kuat, order jual dari dana utama terus-menerus dihabiskan, harga belum kembali koreksi, ini adalah sinyal kekuatan pasar yang jelas.

Lalu, satu data penting lagi: perilaku pembelian aktif dari dana utama.

Lingkaran hijau di gambar penuh dengan order market buy.

Inti dari periode ini adalah: pembelian market dari dana utama > penjualan market, menunjukkan ada dana besar yang aktif membeli.

Perlu diketahui, transaksi retail biasanya tidak akan terus-menerus menggunakan order market (karena biaya dan slippage tidak menguntungkan), order market besar di gambar ini semuanya ≥ 1 juta USD, yang menunjukkan bahwa ini adalah aksi nyata dari trader besar dan dana utama.

Ringkasan aksi dana utama:

Order jual limit dari dana utama yang dipasang, kemudian secara pasif terpenuhi, sementara dana utama juga aktif menaruh order market untuk membeli, ini bisa dipahami sebagai: dana utama sedang mengakumulasi posisi secara agresif!

Selain itu, melacak order limit dan transaksi dari dana utama, serta transaksi market, semua bisa dipantau melalui indikator PRO kita.

Ada satu teknik penilaian lagi: perhatikan apakah di level harga yang sama sering muncul order besar yang dipasang dan dibatalkan secara cepat.

Jika memenuhi ciri ini, dan order tersebut muncul dalam waktu singkat, biasanya itu adalah order umpan (bait), yang bisa dilihat dengan jelas di halaman tampilan order umpan.

Menggabungkan semua data ini: struktur posisi + transaksi dari dana utama, kita bisa membuat penilaian yang jelas.

Pendapat saya sangat tegas: ini adalah rebound, bukan pembalikan tren.

Saya tetap berpegang pada pandangan minggu lalu: tren utama belum berubah.

Dua poin utama dari logika ini:

Pertama, pusat posisi bergeser ke atas, menunjukkan struktur pasar tidak memburuk;

Kedua, pembelian market dari dana utama meningkat, menunjukkan ada dana nyata yang menampung posisi.

Jadi, kondisi pasar saat ini adalah: rebound struktural + pengujian tekanan atas dari dana utama.

Malam ini, fokus utama pada dua sinyal:

Pertama, apakah posisi posisi terus bergeser ke atas;

Kedua, apakah dana utama terus aktif membeli secara agresif.

Level 74.000 adalah titik kritis, di atasnya ada gap CME di kisaran 78.000–81.000.

Jika BTC mampu menembus 74.000 secara efektif, ada peluang untuk menembus ke area gap tersebut.