Seiring pasar kripto secara bertahap matang, pilihan alat investor institusional dalam manajemen risiko juga terus berkembang. Perusahaan perdagangan derivatif aset digital STS Digital menunjukkan bahwa semakin banyak institusi yang secara sistematis menerapkan strategi matang yang selama ini digunakan untuk perdagangan opsi Bitcoin ke mata uang kripto dan altcoin lainnya, guna melindungi dari risiko fluktuasi harga dan mendapatkan keuntungan tambahan.
Co-founder sekaligus CEO STS Digital Maxime Seiler mengatakan bahwa klien mereka mencakup pihak proyek token dan yayasan, investor dengan posisi besar, serta perusahaan manajemen aset yang melakukan manajemen risiko sebelum peristiwa likuiditas. Para peserta ini sedang memindahkan strategi opsi Bitcoin klasik seperti panggilan tertutup, jual put, dan lindung nilai opsi beli ke bidang aset kripto yang lebih luas.
Secara mekanisme, opsi memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang disepakati di masa depan, sementara penjualnya memperoleh premi opsi sebagai imbalan atas risiko fluktuasi harga. Bagi institusi yang memegang aset spot dalam jangka panjang, menjual opsi panggilan adalah operasi umum yang dapat menghasilkan pendapatan stabil dari opsi tanpa harus mengurangi kepemilikan aset. Sejak awal 2020, strategi panggilan tertutup ini telah menjadi alat penting bagi institusi dalam mengelola posisi Bitcoin mereka.
Saat ini, pola ini sedang diterapkan ke pasar altcoin. Seiler menunjukkan bahwa setelah penurunan besar pada altcoin mulai 10 Oktober dan disertai mekanisme otomatis de-leverage dari bursa, investor institusional semakin memanfaatkan opsi untuk mengekspresikan eksposur risiko mereka. Dibandingkan dengan perdagangan spot leverage tinggi atau kontrak, opsi lebih dapat dikendalikan dalam lingkungan volatil ekstrem.
Selain opsi panggilan tertutup, institusi juga secara luas menggunakan jual put untuk mendapatkan keuntungan, membeli put untuk perlindungan downside, dan membeli opsi panggilan untuk berpartisipasi dalam potensi rebound dengan risiko terbatas. Strategi-strategi ini semakin menjadi bagian penting dari manajemen risiko dan peningkatan pendapatan altcoin.
Sebagai trader aset digital yang diatur, STS Digital menyediakan penawaran harga opsi, spot, dan produk terstruktur untuk lebih dari 400 mata uang kripto, serta menyelesaikan transaksi opsi altcoin bernilai puluhan miliar dolar setiap tahun melalui transaksi bilateral. Seiler memperkirakan bahwa dalam beberapa tahun ke depan, tren perluasan strategi opsi Bitcoin ke token lain akan terus berlanjut, dan opsi diharapkan menjadi salah satu alat utama bagi institusi dalam mengelola eksposur aset kripto mereka, terutama selama pasar yang sedang konsolidasi dan volatilitas rendah, yang lebih dipandang sebagai peluang ideal untuk pengaturan posisi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Michael Saylor’s Strategy Buys 4.871 BTC senilai $330M, kepemilikan mencapai 766.970 BTC
Strategi telah melanjutkan akumulasi Bitcoin, memperoleh 4.871 BTC senilai $329,9M, sehingga total kepemilikan meningkat menjadi 766.970 BTC. Pendanaan berasal dari saham preferen, sehingga meminimalkan ketergantungan pada saham biasa. Meskipun mengalami kerugian sebesar $14,46B, strategi ini menargetkan 1M BTC.
CryptoFrontNews9menit yang lalu
Seekor paus besar membuka posisi long BTC dengan leverage 40x, senilai 3,55 juta dolar AS, dengan level stop loss ditetapkan pada 70800 dolar AS
Menurut pemantauan Hyperinsight, alamat “paus” yang diawali 0xe84 membuka posisi long BTC dengan leverage 40x pada 9 April, dengan ukuran transaksi sebesar 3.55 juta USD, dan harga pembukaan rata-rata 70.965 USD. Saat ini, telah memasang order jual senilai 1.94 juta USD untuk stop loss sebagian.
GateNews14menit yang lalu
Michael Saylor Mengatakan Bitcoin Mencapai Bawah di Sekitar $60.000, Mengatakan Ancaman Kuantum Masih Jauh Puluhan Tahun
Ketua eksekutif Strategy (MSTR) Michael Saylor menyatakan pada sebuah acara Mizuho pada 8 April 2026 bahwa bitcoin kemungkinan besar mencapai titik terendah di sekitar $60.000 pada awal Februari ketika para penjual paksa sudah disingkirkan, dan bahwa terbentuknya kredit perbankan serta pasar kredit digital yang dibangun di atas bitcoin akan menjadi katalisator bagi bull market berikutnya.
CryptopulseElite18menit yang lalu
Kemarin, spot ETF Bitcoin mengalami arus keluar bersih sebesar $124 juta, dengan BlackRock IBIT mencatat arus masuk bersih sebesar $40,67 juta meski terjadi tekanan.
8 April, arus keluar bersih ETF spot Bitcoin sebesar $124 juta. BlackRock IBIT mencatat arus masuk $40,67 juta, Fidelity FBTC mencatat arus keluar $79,12 juta, Ark ARKB mencatat arus keluar $74,70 juta, Grayscale GBTC mencatat arus keluar $11,10 juta, dan arus dari beberapa institusi lainnya semuanya nol.
GateNews24menit yang lalu
