Menyelidiki kasus terbesar ledakan di dunia kripto Hong Kong: Banyak anggota JPEX telah dicari dengan red notice.

Penulis | Jian Wu berbicara tentang Blockchain

Ringkasan

Peristiwa JPEX disebut sebagai tragedi terbesar dalam sejarah dunia kripto di Hong Kong. Sejak September 2023, ketika Otoritas Sekuritas dan Futures (SFC) memberikan peringatan tentang operasi tanpa lisensi dan pembekuan penarikan oleh platform, hanya dalam beberapa hari memicu gelombang laporan dari investor dan tindakan penangkapan oleh polisi. Dua tahun kemudian, pada November 2025, polisi secara resmi mengajukan tuntutan terhadap 16 orang, mencarikan 3 otak utama, dan total penangkapan mencapai 80 orang, dengan jumlah uang yang terlibat melebihi 1,6 miliar dolar Hong Kong. Kasus ini mengungkapkan risiko sistemik dari platform tanpa lisensi dan iklan palsu, serta mendorong regulasi aset virtual di Hong Kong memasuki tahap baru.

Artikel ini meninjau keseluruhan peristiwa, menyusun latar belakang, proses, dan dampaknya, bertujuan untuk memberikan peringatan kepada para investor.

Pada 17 September 2023, platform JPEX tiba-tiba membekukan penarikan, dan Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) memberikan peringatan tentang operasi tanpa lisensinya, yang memicu kepanikan di kalangan investor untuk melapor. Hanya dua hari kemudian, polisi menangkap delapan orang dalam gelombang pertama, termasuk KOL Lin Zuo (Joseph Lam, dengan lebih dari 150.000 penggemar di Instagram). Lin Zuo diduga telah menipu orang untuk berinvestasi di JPEX selama periode Juli hingga September 2023 dengan pernyataan palsu, termasuk bahwa platform tersebut telah memperoleh lisensi dari berbagai yurisdiksi, serta bahwa ia memiliki informasi eksklusif mengenai platform tersebut, yang mendorong investor untuk menyetor dana.

Pada 22 September 2023, Joseph Lam mengadakan konferensi pers terkait dugaan penipuan cryptocurrency JPEX. Sumber foto: HKFP.

Dua tahun berlalu, pada 5 November 2025, polisi secara resmi menuntut 16 orang, termasuk Lin Zuo, YouTuber Chen Yi (Chan Wing-yee, dengan lebih dari 100 ribu penggemar), dengan tuduhan terlibat dalam konspirasi penipuan, pencucian uang, dan menghalangi keadilan. Di antara mereka, 6 adalah anggota inti JPEX, 7 adalah kepala OTC dan KOL, serta 3 adalah pemegang akun atas nama. Organisasi Polisi Kriminal Internasional (Interpol) mengeluarkan red notice untuk 3 buronan (Mo Jun-ting yang berusia 27 tahun, Zhang Jun-cheng yang berusia 30 tahun, dan Guo Hao-lun yang berusia 28 tahun) yang dituduh sebagai otak, yang telah melarikan diri ke luar negeri. Hingga saat ini, kasus ini telah menangkap 80 orang, dengan lebih dari 2700 korban, dan kerugian lebih dari 1,6 miliar HKD (sekitar 206 juta USD), polisi membekukan aset senilai 228 juta HKD, termasuk uang tunai, batangan emas, mobil mewah, dan aset virtual. Peristiwa ini mengungkapkan kekacauan dalam promosi platform tanpa lisensi dan mendorong otoritas pengatur untuk memperkuat pengawasan terhadap aset virtual.

Kebangkitan dan Ilusi JPEX: Imbal Hasil Tinggi, Lisensi Palsu, dan Iklan yang Melimpah

JPEX didirikan pada tahun 2020, berkantor pusat di Dubai, mengklaim sebagai “platform perdagangan kripto aset digital yang ditujukan untuk global”. Mereka mempromosikan diri di Hong Kong melalui banyak iklan (seperti di stasiun kereta bawah tanah, badan bus, dan dinding luar pusat perbelanjaan), beberapa iklan mencantumkan “bursa kripto Jepang”. Platform ini mengklaim memiliki lisensi keuangan dari VARA di AS, Kanada, Australia, dan Dubai, tetapi penyelidikan SFC menunjukkan bahwa “lisensi” tersebut hanya terbatas pada pertukaran valuta asing, dan tidak dapat mendukung perdagangan aset virtual. Otoritas Jasa Keuangan Jepang dan VARA juga menjelaskan bahwa JPEX tidak mendapatkan izin untuk beroperasi.

Daya tarik utama JPEX terletak pada produk “Earn”-nya, yang menjanjikan imbal hasil tinggi sebesar 20% per tahun untuk BTC, 21% untuk ETH, dan 19% untuk USDT, menarik banyak investor. Platform ini mempromosikan citra “risiko rendah dan imbal hasil tinggi” melalui toko perdagangan over-the-counter (OTC) dan KOL media sosial. Peringatan awal SFC menunjukkan bahwa JPEX telah diduga melakukan pernyataan palsu sejak Juli 2023, namun kegiatan promosi tetap berlanjut hingga malam sebelum keruntuhan.

Regulasi dan Krisis: Fenomena Tanpa Lisensi di Bawah Sistem Baru Hong Kong

Pada bulan Juni 2023, pemerintah Hong Kong meluncurkan sistem lisensi platform perdagangan aset virtual (VATP), yang mengharuskan semua platform untuk mendapatkan persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Futur (SFC) sebelum dapat memberikan layanan kepada investor ritel. Sistem ini bertujuan untuk menyeimbangkan inovasi dengan pengendalian risiko, tetapi JPEX tidak mengajukan lisensi dan terus beroperasi tanpa izin.

Pada bulan Juli 2023, pengguna daratan mulai melaporkan kesulitan dalam penarikan, platform sosial terkenal Hong Kong LIHKG mulai menyebar keluhan pengguna daratan tentang “penarikan tidak berhasil”, menyatakan bahwa platform tersebut menipu korban untuk pergi ke Hong Kong “menyelesaikan dana”, kemudian mengirim orang untuk menyergap mereka. Polisi menyatakan, seorang pria bernama Yu yang memegang KTP China mencoba menarik uang namun gagal, diundang ke toko OTC di Hong Kong “untuk menyelesaikan secara langsung”, namun setelah masuk, pada 18 Juli, di persimpangan Xin Yun Lu dan Zhuo Yun Jie dekat Cambridge Plaza, ia disergap dan dipukuli oleh orang tak dikenal, dengan luka gores di dahi dan hidung. Polisi kemudian mencarikan empat orang, termasuk seorang pria berkewarganegaraan China, yang merupakan kepala perusahaan investasi; tiga pria berkewarganegaraan China lainnya berusia sekitar 30 hingga 40 tahun, tinggi sekitar 1,7 meter, mengenakan baju hitam dan celana panjang hitam, informasi lainnya tidak jelas. Jenis kejadian ini dengan cepat menyebar, memicu rumor keruntuhan, janji imbalan tinggi dan krisis likuiditas mulai terlihat, penyelidikan internal SFC menunjukkan bahwa JPEX diduga menyatakan informasi palsu, namun kegiatan promosi masih berlangsung.

Pengguna JPEX, Tuan Yu, dipukuli oleh beberapa orang (dari wawancara). Sumber foto: hk01.com

Pada 13 September 2023, Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) mengeluarkan pernyataan peringatan publik terhadap JPEX, berjudul “Pernyataan Peringatan tentang Platform Perdagangan Aset Virtual yang Tidak Teratur” (Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform). Pernyataan ini secara langsung menyoroti operasi JPEX yang tidak berlisensi, melanggar sistem lisensi VATP yang mulai berlaku pada 1 Juni, dan secara khusus menyebutkan bahwa mereka menggunakan influencer media sosial dan KOL (seperti posting promosi di Instagram) serta iklan palsu di toko OTC yang mengklaim memiliki lisensi keuangan dari VARA di Amerika Serikat, Kanada, Australia, dan Dubai. Penyelidikan SFC menunjukkan bahwa “lisensi” ini sebenarnya hanya terbatas pada layanan pertukaran valuta asing dan tidak dapat mendukung perdagangan aset virtual. Pernyataan tersebut menekankan bahwa JPEX telah dimasukkan dalam daftar peringatan SFC sejak 8 Juli 2022, dan produk mereka seperti layanan Earn yang menjanjikan pengembalian tinggi tahunan sebesar 21% untuk ETH, 20% untuk BTC, dan 19% untuk USDT diduga terlibat dalam pengaturan “setoran/penghasilan”, yang dicurigai sebagai penggalangan dana ilegal, serta banyak investor ritel mengeluh tidak dapat menarik uang atau mengalami kerugian. SFC meminta semua KOL dan toko OTC untuk segera menghentikan promosi JPEX dan layanan serta produk terkait.

Sumber gambar: Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC)

Beberapa jam setelah pernyataan diterbitkan, JPEX dengan cepat merespons di situs web dan blognya, menyatakan bahwa tindakan SFC “tekanan tidak adil dari Komisi Sekuritas mendorong kami untuk mempertimbangkan menarik permohonan lisensi kami di wilayah Hong Kong, dan menyesuaikan perkembangan kebijakan masa depan kami secara sesuai. Komisi Sekuritas juga harus bertanggung jawab penuh atas kerusakan prospek pengembangan cryptocurrency di Hong Kong”. JPEX dalam sebuah blog mengklaim bahwa mereka telah mengumumkan rencana untuk mencari lisensi perdagangan cryptocurrency di Hong Kong sejak Februari 2023, menganggap Hong Kong sebagai pasar utama, tetapi karena pernyataan SFC “bertentangan dengan kebijakan Web3”, mereka mempertimbangkan untuk menarik permohonan lisensi Hong Kong dan menyesuaikan kebijakan regional. Tanggapan ini semakin memperburuk kepanikan investor, dengan jumlah keluhan melonjak dari ratusan sebelum pernyataan menjadi lebih dari 1.600, banyak pengguna berbondong-bondong ke toko OTC untuk meminta bantuan, yang menyebabkan krisis likuiditas platform menjadi publik, menandai pergeseran dari peringatan regulasi menuju ambang kehancuran.

Pada 17 September 2023, JPEX mengumumkan di blog resmi mereka bahwa pihak ketiga yang menjadi pembuat pasar telah “membekukan” dana platform secara jahat, yang mengakibatkan krisis likuiditas semakin memburuk. Pengumuman tersebut menuduh bahwa “perlakuan tidak adil” oleh regulator Hong Kong dan berita negatif mendorong pembuat pasar untuk meminta lebih banyak informasi, membatasi likuiditas, dan secara signifikan meningkatkan biaya operasional, sehingga menyebabkan kesulitan dalam operasional. JPEX menekankan bahwa ini bukan masalah dari platform itu sendiri, melainkan disebabkan oleh faktor eksternal, dan berjanji akan memulihkan likuiditas serta secara bertahap menyesuaikan biaya. Pengumuman tersebut juga mengonfirmasi bahwa layanan Earn (produk di mana pengguna menyimpan aset untuk mendapatkan imbal hasil tinggi, seperti BTC dengan imbal hasil tahunan 20%) akan sepenuhnya dihentikan pada 18 September, dan pengguna tidak dapat melakukan pemesanan baru. Tindakan ini menandai pergeseran dari peringatan regulasi SFC menuju kejatuhan yang terbuka, meningkatkan kepanikan di kalangan pengguna.

Lebih menarik perhatian, JPEX menaikkan biaya penarikan USDT dari 10 USDT menjadi 999 USDT (batas penarikan maksimum 1000 USDT), yang berarti pengguna sebenarnya hanya dapat menarik 1 USDT. Tindakan ini dianggap sebagai “pembekuan” aset, memicu ketidakpuasan yang kuat di kalangan pengguna dan perbincangan hangat di media sosial, dengan banyak yang menyebutnya sebagai “pelarian terselubung”. JPEX menjelaskan penyesuaian ini sebagai “menanggapi perubahan bisnis”, tetapi tidak memberikan jadwal pemulihan.

Tangkapan layar pengguna JPEX, biaya penarikan USDT melambung hingga 999 USDT (batas maksimum penarikan 1000 USDT)

Kepanikan total dan tindakan polisi: KOL ditangkap, dana dibekukan

Pada 18 September 2023, Divisi Investigasi Kejahatan Komersial Polisi Hong Kong (CCB) meluncurkan operasi serbuan yang disebut “Operasi Gerbang Besi” lima hari setelah peringatan SFC, menangkap delapan orang pertama, termasuk KOL Joseph Lam (林作, pengacara lulusan Oxford yang beralih menjadi agen asuransi) yang memiliki 150.000 penggemar di Instagram, serta YouTuber investasi Chan Wing-yee (陈怡, dengan lebih dari 100.000 penggemar, mantan artis TVB yang beralih menjadi blogger investasi) dan kepala toko OTC seperti Felix Chiu (pemilik Coingaroo). Polisi melakukan serbuan di 20 lokasi, menyita uang tunai, komputer, dan dokumen. Hingga hari itu, 1.641 korban telah melapor, dengan kerugian sekitar 1,2 miliar HKD. Polisi mengungkapkan bahwa JPEX membangun citra “aman dan mudah digunakan” melalui KOL dan toko OTC, dengan dana yang sering dipindahkan dan dicuci melalui beberapa dompet. Polisi menyatakan bahwa Lin Zuo diduga menyatakan secara palsu melalui posting Instagram, kuliah, dan siaran langsung antara bulan Juli hingga September bahwa JPEX “aman dan berlisensi” (termasuk dukungan dari berbagai regulator) dan “informasi eksklusif”, yang menggoda investor untuk menyetorkan aset, yang mengakibatkan kerugian. Penangkapan pada hari itu menandai peningkatan peristiwa menjadi penyelidikan kriminal, SFC memuji tindakan polisi dan menegaskan kembali bahwa KOL harus melakukan uji tuntas terhadap kualifikasi platform.

Pada bulan Oktober 2023, jumlah orang yang ditangkap oleh polisi Hong Kong dalam penyelidikan kasus JPEX meningkat menjadi 28, termasuk KOL berusia 28 tahun Henry Choi Hiu-tung (pendiri Hong Coin). Choi dituduh terlibat dalam konspirasi penipuan, mempromosikan produk Earn dengan pengembalian tinggi JPEX melalui halaman media sosialnya “Hong Coin” dan “TungClub”, serta bekerja sama dengan toko OTC untuk mengalihkan dana. Hingga Oktober, lebih dari 2530 korban telah melapor, SFC menekankan celah dalam promosi KOL, menunjukkan bahwa banyak KOL seperti Choi tidak melakukan due diligence terhadap kualifikasi platform, tetapi berulang kali menyatakan bahwa JPEX “aman dan berlisensi”, yang melanggar persyaratan pengungkapan SFC. Kasus ini berdampak pada Taiwan, memicu diskusi lintas batas, polisi Taiwan telah memanggil beberapa KOL dan bekerja sama dengan SFC Hong Kong untuk melacak aliran dana.

Perkembangan terbaru: Penuntutan resmi putaran pertama kasus JPEX dan penyebaran surat perintah penangkapan merah.

Pada 5 November 2025, Departemen Investigasi Kejahatan Komersial Polisi Hong Kong (CCB) secara resmi menuntut 16 orang, ini adalah penuntutan resmi pertama dalam kasus JPEX setelah dua tahun, menandai dimulainya proses pidana. Para terdakwa termasuk 6 anggota inti JPEX, 7 kepala OTC, dan KOL seperti Lin Zuo dan Chen Yi. Komisaris Polisi Ernest Wong menyatakan dalam konferensi pers bahwa ini adalah putaran pertama penuntutan dalam kasus JPEX, dengan tuduhan utama yang meliputi konspirasi penipuan, pencucian uang, menghalangi keadilan, serta menghasut orang lain untuk berinvestasi dalam aset virtual dengan cara yang menipu atau tanpa mempertimbangkan konsekuensinya. Fokus penuntutan adalah pada bagaimana para terdakwa melalui iklan palsu dan jaringan OTC membujuk lebih dari 2700 investor untuk menyetor dana, serta operasi platform tanpa lisensi dan terlibat dalam pencucian dana.

Pada hari yang sama, Organisasi Polisi Kriminal Internasional (Interpol) mengeluarkan pemberitahuan penangkapan merah terhadap 3 buronan yang dituduh sebagai otak dan anggota inti, telah melarikan diri ke luar negeri: Mok Tsun-ting (莫俊廷) yang berusia 27 tahun, Cheung Chon-cheong (张俊成) yang berusia 30 tahun, dan Kwok Ho-lun (郭浩伦) yang berusia 28 tahun. Polisi menyatakan bahwa ketiga orang tersebut memimpin pemindahan dana dan pencucian uang, serta telah membekukan aset terkait mereka, pemberitahuan penangkapan merah meminta bantuan negara anggota di seluruh dunia untuk menangkap mereka. Saat ini, dalam kasus JPEX, total 80 orang telah ditangkap, lebih dari 2700 korban, dengan kerugian sebesar 1,6 miliar HKD.

Pada 6 November 2025, 16 terdakwa (termasuk Lin Zuo dan Chen Yi) dihadapkan di Pengadilan Distrik Timur, di mana 14 orang diberikan jaminan (jumlah jaminan berkisar antara 20.000 hingga 100.000 HKD, sementara Lin Zuo dan Chen Yi masing-masing 300.000 HKD), diwajibkan menyerahkan dokumen perjalanan dan melapor secara berkala. Kasus ini merupakan penipuan dengan jumlah korban terbanyak dan kerugian terbesar di Hong Kong dalam beberapa tahun terakhir, dengan aset senilai 228 juta HKD dibekukan, termasuk uang tunai, batangan emas, mobil mewah, dan aset virtual.