Mengapa Bitcoin adalah "emas" yang lebih baik?

Penulis: Bill Qian

Artikel ini adalah saudara dari "Bagaimana Melindungi Kekayaan Anda di Masa Kekacauan", kami akan membahas beberapa pertanyaan berikut langkah demi langkah. Pertama, apa sebenarnya penyimpanan kekayaan; kedua, mengapa emas menjadi pemenang di era modern, ketiga, mengapa Bitcoin akan menjadi "emas" yang lebih baik di abad ke-21 dan masa depan.

Selama 5000 tahun terakhir, persaingan untuk menjadi "aset penyimpan nilai terbaik" telah ada, tetapi emas dengan kelangkaan dan konsensus nilai yang terbentuk selama ribuan tahun, secara bertahap menjadi raja penyimpanan kekayaan. Namun, pada saat yang sama, Bitcoin perlahan-lahan mengikis dan mengguncang posisi pasar emas, dan dalam proses ini, memberikan kita generasi ini kesempatan untuk menciptakan dan memindahkan kekayaan dengan cara yang epik.

Sejarah Uang

Untuk membandingkan emas dan bitcoin, mari kita mulai dengan kategori terbesar dari semua: uang. Uang memiliki tiga fungsi inti: media pertukaran (medium of exchange), unit pengukuran (unit of account), dan penyimpanan kekayaan (store of value). Dari kerang, koin tembaga hingga mata uang fiat modern (seperti dolar, euro), media pertukaran dan unit pengukuran terus berinovasi. Sementara itu, emas, perak, tanah, dan saham blue-chip telah lama menjadi pilihan utama untuk penyimpanan nilai. Dalam sejarah uang, dolar pada masa sistem Bretton Woods adalah salah satu dari sedikit mata uang yang mampu menjalankan ketiga fungsi: media pertukaran, unit pengukuran, dan penyimpanan kekayaan, tetapi ini hanya merupakan pengecualian dan tidak umum; selain itu, peran dolar sebagai tiga dalam satu ini mulai runtuh setelah pidato televisi Nixon pada tahun 1971. Beberapa orang mungkin bertanya: lalu mengapa banyak orang di pasar berkembang ingin menggunakan dolar dan menabung dalam dolar? Meskipun data menunjukkan bahwa dolar terus terdevaluasi? Saya rasa jawabannya adalah: karena mereka tidak memiliki pilihan yang lebih baik; mata uang lokal mereka lebih buruk. Topik ini terkait dengan stablecoin, kita akan bahas di edisi berikutnya.

Bagaimana emas menjadi "emas" seperti hari ini?

Aset penyimpanan kekayaan yang baik harus memenuhi 5 karakteristik: kelangkaan (scarcity), daya tahan (durability), portabilitas (portability), keterbagian (divisibility), dan konsensus sosial (social consensus). Perak, tanah, dan berlian sulit mengalahkan emas dalam 5 indikator ini. Dengan demikian, setelah menghabiskan waktu ribuan tahun, emas akhirnya memenangkan konsensus dan pikiran manusia, menjadi hampir satu-satunya aset penyimpanan kekayaan.

Apa saja batasan dari emas?

Menyimpan emas memerlukan brankas yang mahal, asuransi, dan terkadang bahkan harus menanggung biaya transportasi, semakin besar jumlahnya semakin tinggi biayanya. Selama Perang Dunia II, emas di brankas Bank Paris langsung dirampas oleh pasukan Jerman, dan hal ini memberikan saya wawasan terbesar bahwa: brankas di bank, sama sekali tidak aman.

Dalam era ekstrem, biaya untuk menguangkan emas sangat tinggi. Situasi serupa terjadi selama Perang Dunia II, baik di Shanghai, Paris, atau Amsterdam, perdagangan emas biasanya menghadapi diskon tinggi, seringkali 30-50% lebih rendah dari harga spot, dan diskon dapat lebih besar dalam lingkungan berisiko tinggi. Yang lebih buruk, perdagangan emas di daerah konflik sering kali disertai risiko pribadi yang serius — begitu orang lain mengetahui bahwa Anda memiliki batangan emas, perampokan dan penculikan bisa terjadi kapan saja.

Pemerintah juga akan menggunakan metode penyitaan dan pengendalian harga untuk lebih merusak keandalan kepemilikan emas. Misalnya, pada tahun 1933, Amerika Serikat meminta warganya untuk menyerahkan sebagian besar emas mereka dengan harga tetap di bawah pasar, jika tidak, mereka akan menghadapi hukuman berat. Harap dicatat: saat itu, pemerintah Amerika Serikat meminta semua warga untuk menyerahkan emas mereka dengan harga tetap sebesar 20,67 dolar per ons troy. Kemudian, pada tahun 1934, melalui Undang-Undang Cadangan Emas (Gold Reserve Act), pemerintah menilai kembali harga resmi emas menjadi 35 dolar per ons troy. Ini berarti emas yang dimiliki oleh seluruh warga negara 'terdevaluasi' sekitar 41% dalam waktu singkat satu tahun. Pada saat itu, Amerika Serikat telah mengumpulkan lebih dari 2600 ton emas, yang secara langsung mengubah kebijakan moneter dan menyiapkan panggung untuk mengakhiri standar emas secara total pada tahun 1971. Semua ini terjadi di negara yang mungkin paling menghormati sistem hak milik pribadi di seluruh dunia, yaitu Amerika Serikat pada abad ke-20.

Selain itu, dalam ekonomi digital saat ini, keterbatasan emas yang tidak cukup "digital" juga sangat jelas. Misalnya, Anda tidak dapat mengirim satu kilogram emas kepada teman Anda atau alamat lain Anda melalui dompet elektronik mana pun.

Pada tahun 2009, Bitcoin muncul! Apa sebenarnya itu?

Bitcoin, yang didirikan pada tahun 2009 oleh orang yang menggunakan nama samaran (Satoshi Nakamoto), adalah mata uang digital terdesentralisasi pertama.** Ini berjalan di jaringan komputer global, publik, dan terbuka (yang biasa disebut blockchain, saya selalu merasa istilah ini sulit dipahami) — ini adalah buku besar digital bersama yang dapat diakses dan diverifikasi oleh siapa saja.** Bitcoin baru dihasilkan melalui "penambangan": komputer harus memecahkan masalah matematika yang kompleks, mengemas transaksi menjadi "blok" baru dan menambahkannya ke blockchain, "penambang" kemudian mendapatkan Bitcoin yang baru dihasilkan sebagai imbalan. Proses ini memastikan keamanan dan kelancaran seluruh sistem.

Apa saja karakteristik Bitcoin?

Kelangkaan (scarcity): Karena jumlah total dibatasi pada 21 juta, Bitcoin menghindari inflasi tahunan sebesar 1,5%-2% yang disebabkan oleh penambangan emas.

Daya tahan (durability): Sebagai aset digital, ia tahan lama secara permanen dan tidak mengalami kerusakan fisik.

Portabilitas: Hari ini, jika Anda ingin membawa emas senilai 1 juta dolar melintasi area perang, hampir tidak mungkin. Karena dengan harga saat ini, emas senilai 1 juta dolar memiliki berat 12,4 kilogram, Anda tidak bisa membawanya ke pesawat, dan jika Anda membawanya dengan mobil, itu jauh lebih berbahaya. Namun, Bitcoin tidak memiliki masalah ini.

Divisibilitas: Bitcoin memiliki tingkat divisibilitas yang sangat tinggi, unit terkecil dapat mencapai satu per satu miliar. Saat ini, pemotongan sudah cukup kecil.

Konsensus sosial (social consensus): Ini adalah poin yang mungkin paling banyak diperdebatkan dalam 16 tahun terakhir, dan juga merupakan motivasi berbagai koin lainnya untuk menantang Bitcoin. Terlepas dari apa yang telah dilakukan Bitcoin dan komunitas Bitcoin selama 16 tahun terakhir, hari ini kita harus menerima satu fakta, yaitu bahwa telah terbentuk konsensus sosial awal. Pada tahun 2024, orang-orang paling berkuasa di dunia, Trump dan Putin, telah mengakui Bitcoin, meskipun dengan motivasi yang berbeda; Trump merasa ini adalah inovasi, alat untuk mengurangi utang, dan pasar modal yang bebas dan terbuka untuk keluarga Trump; Putin mengakui Bitcoin karena orang Rusia menyadari bahwa dengan adanya Bitcoin dan jaringan blockchain, sanksi NATO terhadap Rusia selama ini hanyalah ancaman yang tidak berarti. Tanpa jaringan swift, orang Rusia masih memiliki jaringan blockchain. Selain itu, ada pendiri perusahaan manajemen aset terbesar di dunia BlackRock (, Larry Fink, yang mulai secara terbuka mendukung Bitcoin sejak 2023, dan pada tahun 2024 meluncurkan ETF Bitcoin, menyebutnya "emas digital". Larry mengelola 12,5 triliun dolar, setara dengan 11% dari PDB global 2024. Ada juga Musk, orang terkaya di dunia, yang dukungannya sudah terlalu banyak untuk disebutkan.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d93e16b451b6e2e368b7d9c092402e48.webp(

Mari kita lihat kinerja pasar Bitcoin

Sejak tahun 2010, rata-rata tingkat pengembalian tahunan Bitcoin mencapai 167%, 14 kali lipat dari indeks S&P 500, dan 24 kali lipat dari emas. Saat ini, kapitalisasi pasarnya sebesar 2,3 triliun dolar AS telah melampaui perak global** (2,1 triliun dolar AS) dan** ** penyedia bahan bakar terbesar peradaban manusia, Saudi Aramco (1,8 triliun dolar AS).** Sebagai sebuah "perusahaan satu orang", Bitcoin bisa dianggap sebagai perusahaan dengan efek leverage terhebat dalam sejarah. Ketika berbicara tentang leverage terhadap bakat seseorang, umumnya ada empat jenis: tenaga kerja, modal, kode, dan media. Namun, kekuatan pendorong yang menggerakkan keempat ini, saya kira, adalah kemampuan bercerita, karena pada akhirnya dunia ini didorong dan dibentuk oleh para pencerita, dari pemimpin agama, hingga Marx, hingga Satoshi Nakamoto. Satoshi Nakamoto adalah seorang pencerita yang hebat.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e15ac63fcde9670666f1fa6ff8946d63.webp(

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa32f98239177b20bb01a47717f1f6a5.webp(

Proyeksi Masa Depan Bitcoin

Setelah 16 tahun perkembangan, Bitcoin hanya menguasai 0,22% dari kekayaan global sebesar 9 triliun dolar AS, masih merupakan aset yang sangat kecil. Saat ini, ada sekitar 100 juta pemegang Bitcoin di seluruh dunia, yang hanya mencakup 2,5% dari 5,6 miliar pengguna internet. Ini berarti tingkat adopsi Bitcoin masih berada di tahap awal, setara dengan "tahap inovator" dari pasar yang lebih luas. Situasi ini mirip dengan penyebaran internet pada tahun 2000–2001—ketika itu ada sekitar 400 juta pengguna, mendekati skala sekitar 450 juta pengguna cryptocurrency saat ini, yang semuanya menandai periode pertumbuhan awal.

Jika di masa depan, jumlah pemegang Bitcoin meningkat dari 100 juta menjadi 5,6 miliar (setara dengan jumlah pengguna internet saat ini), dan mendapatkan adopsi luas dari lembaga global dan pemerintah berdaulat, berapa harga Bitcoin? Inilah alasan mengapa banyak orang mencoba memprediksi bahwa Bitcoin akan segera mencapai 1 juta dolar, karena 1 juta dolar pada dasarnya akan membuat kapitalisasi pasar Bitcoin setara dengan kapitalisasi pasar emas saat ini.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b93225b71a83fefdce1685615b0cc7b.webp(

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c150b810dd0062207419cb0e2566f7b8.webp(

Terakhir, apa yang bisa kamu lakukan? Mulailah membangun portofolio Bitcoin milikmu.

Pertama, tetapkan jangka waktu investasi Anda. Data sejarah menunjukkan bahwa sebagian besar investor berkinerja buruk dalam memprediksi waktu pasar. Kecuali Anda memiliki alat yang luar biasa, disiplin, dan kemampuan untuk mendapatkan sinyal frekuensi tinggi, strategi jangka panjang—seperti investasi pasif, Dollar-Cost Averaging, dan rebalancing yang disiplin—seringkali lebih efektif daripada mencoba memprediksi fluktuasi pasar. Metode berbasis waktu, seperti terus berinvestasi dalam Bitcoin selama 12–36 bulan ke depan, merupakan pendekatan yang lebih aman. Sering kali, teman-teman saya baru-baru ini bertanya kepada saya, sebagai pemula, ingin terjun langsung. Saya selalu percaya bahwa setiap orang harus menjadikan diri mereka sebagai investor kontra yang rasional, mempertahankan skeptisisme dan kehati-hatian saat semua orang merasa optimis. Ini juga sebabnya saya selalu merekomendasikan Dollar-Cost Averaging, karena DCA itu sendiri mengakui bahwa kita sebagai individu adalah kecil dalam kemampuan kita untuk memprediksi pasar, dan mengakui ketidakberdayaan kita sudah mengalahkan sebagian besar orang.

Kedua, tentukan rasio alokasi yang wajar. Mengalokasikan setidaknya 5% dari kekayaan bersih keluarga ke Bitcoin adalah titik awal yang bijaksana. Ini sejalan dengan strategi portofolio tradisional: biasanya mengalokasikan 5–15% ke emas (aset safe haven) untuk meningkatkan stabilitas dan mengurangi risiko. Sebagai contoh, portofolio All Weather milik Ray Dalio, di mana **15% dari aset dialokasikan ke Aset Nyata (**emas/komoditas). Jadi saya pikir 5% adalah titik awal yang baik.

Ketiga, mulai bertindak. Anda dapat langsung bertanya kepada asisten AI: "Sebagai pengguna yang telah menyelesaikan verifikasi KYC dan tinggal di [isi yurisdiksi Anda], bagaimana cara saya membeli Bitcoin?"

Sumber: Bill Qian