FalconX và Sygnum ra mắt khoản tín dụng được token hóa cho các tổ chức

Crypto prime broker FalconX và Sygnum Bank đã hợp tác để ra mắt một cơ sở tín dụng cấu trúc (structured credit) trên onchain, là sản phẩm cho vay được token hóa và có tài sản bảo đảm vượt mức (overcollateralized) dành cho các nhà đầu tư tổ chức muốn tiếp cận thị trường tín dụng tài sản số thông qua kênh ngân hàng được quản lý, theo thông cáo được chia sẻ với The Block. Sygnum có trụ sở tại Thụy Sĩ sẽ đóng vai trò bên cho vay theo hồ sơ (lender of record) thông qua nền tảng Desygnate, bọc chiến lược tín dụng gốc crypto của FalconX trong một khung pháp lý truyền thống.

Cấu trúc sản phẩm và quản trị

Cơ sở của FalconX cung cấp khoản tín dụng thông qua một công ty mục đích đặc biệt (special-purpose vehicle) được hỗ trợ bởi các khoản vay có tài sản bảo đảm vượt mức và được giám sát theo thời gian thực. M11 Credit và Pareto sẽ phụ trách quản trị, giám sát tài sản thế chấp và hạ tầng vault, trong khi các công cụ tuân thủ được tích hợp để đáp ứng tiêu chuẩn của nhà đầu tư tổ chức. Sản phẩm được thiết kế để mang lại khả năng tiếp cận thị trường cho vay tài sản số, đồng thời vẫn duy trì diện mạo và chức năng của các công cụ thu nhập cố định truyền thống, dù nền tảng là hạ tầng dựa trên blockchain.

Phạm vi pháp lý và điều kiện tham gia

Chào bán sẽ không sẵn sàng cho nhà đầu tư tại Mỹ. Việc tham gia bị giới hạn ở các khách hàng đủ điều kiện của Sygnum Bank và tùy thuộc vào các yêu cầu về tính đủ điều kiện theo từng khu vực pháp lý.

Quan điểm từ các công ty

“Token hóa đang thay đổi tín dụng dành cho tổ chức, và các tổ chức ngày càng tìm kiếm những cách thức có cấu trúc, minh bạch để tham gia vào thị trường cho vay tài sản số,” Austin Reid, giám đốc toàn cầu về doanh thu và kinh doanh tại FalconX, cho biết. “Quan hệ đối tác này mở rộng phạm vi tiếp cận đối với tín dụng tổ chức trên on-chain thông qua một ngân hàng tài sản số hàng đầu và thiết lập bản thiết kế cho việc áp dụng được quản lý trên toàn cầu.”

Fatmire Bekiri, giám đốc tokenization tại Sygnum, cho biết thêm: “Thật khích lệ khi thấy các thị trường tài chính đang phát triển nhanh chóng trên on-chain, và chúng tôi vẫn cam kết hỗ trợ khách hàng khi hạ tầng tài chính mới này được phát triển.”

Bối cảnh và các hoạt động gần đây của FalconX

Quan hệ đối tác này là một trường hợp sử dụng tokenization khác cho nền tảng của Sygnum, vào thời điểm các ngân hàng ngày càng thử nghiệm các sản phẩm tài chính dựa trên blockchain. FalconX được hậu thuẫn bởi Accel, American Express Ventures, Lightspeed Venture Partners, Thoma Bravo, Tiger Global Management và Wellington Management, cùng nhiều đơn vị khác.

Các sáng kiến gần đây của FalconX bao gồm một quan hệ đối tác với Standard Chartered vào tháng Năm năm ngoái để thúc đẩy các dịch vụ crypto cho khách hàng tổ chức, ra mắt nền tảng giao dịch options crypto OTC 24/7, và việc mua lại công ty quản lý tài sản 21Shares (đơn vị quản lý 11 tỷ USD tài sản).