Gate on-chain gözlem (10 Ekim 30 ): SpaceX tekrar Bitcoin transfer etti; Abraxas Capital short emir 7.38 milyar dolara çıkarıldı.

Federal Rezerv (FED) 25 baz puanlık beklenen faiz indirimini gerçekleştirip “Aralık faiz indirimi belirsizliği” şeklinde şahin sinyaller verdikten sonra, kripto varlıklar piyasası şiddetli dalgalanma yaşadı. On-chain veriler, kurumsal düzeyde boğa ve ayı savaşı'nın daha da arttığını gösteriyor; Abraxas Capital, short pozisyonlarını 690 milyon dolardan 738 milyon dolara çıkararak, tek günde 48 milyon dolarlık short açık pozisyon ekledi. Bu arada, “%100 kazanma oranına sahip balina” piyasa geri çekilmesinde aleyhte pozisyonu artırarak toplam pozisyon değerini 320 milyon dolardan fazla yapmış ve 3800 dolarda 15000 adet ETH'lik limitli long emir beklemekte. Balina kampı makro olayların etkisiyle belirgin bir operasyon farklılığı sergiliyor, piyasa dalgalanmasının yüksek seviyelerde devam etmesi bekleniyor.

1. BTC Pazar Dinamikleri ve Analizi

Boğa ve ayı stratejileri önemli ölçüde farklılaştı, kurumlar arasındaki rekabet kızıştı

Bitcoin piyasası Federal Rezerv (FED) kararının ardından karmaşık bir boğa ve ayı savaşı sergiliyor, büyük balinalar makro çevreye ilişkin değerlendirmelerine göre tamamen farklı stratejiler benimsiyor:

· “%100 Kazanma Oranına Sahip Balina” ters yönde pozisyon artırdı: Bu adres, dün saat 0'da piyasanın düşüşü sırasında BTC long emir açtı ve ters yönde pozisyonu artırdı, pozisyon açılış fiyatı 111.000 dolar, mevcut pozisyonun nominal değeri 113 milyon dolar. Şu anda BTC 13 kat kaldıraçlı long emir bulunduruyor, değeri yaklaşık 114 milyon dolar, açılış fiyatı 110.123,0 dolar, açık kazancı 1,46 milyon dolar, gelecekteki piyasa konusunda sağlam bir güven sergiliyor.

· Abraxas Capital kesinlikle short pozisyonlar alıyor: Bu hedge fonun iki adresi bugün 0:00 itibarıyla, BTC, SOL, ETH üzerine long emirleri artırarak, toplam pozisyonun nominal değeri dünden itibaren 690 milyon dolar'dan 738 milyon dolar'a yükseldi. Bu, fonun ardı ardına üçüncü gününde büyük ölçüde short pozisyonlarını artırdığını gösteriyor ve Federal Rezerv (FED) hawkish faiz indirimine karşı olumsuz bir yorumda bulunduğunu ortaya koyuyor.

· “Sakin Açılış Kralı” short pozisyonları kar sağladı: Bu trader genel olarak kayıptan kazanca geçti, BTC short pozisyonunun dalgalanma geri dönüş oranı %40, pozisyon ortalama fiyatı 112.200 dolar, toplam pozisyon nominal değeri 78.600.000 dolar. Zamanlama becerisi bir kez daha doğrulandı.

Uzun Vadeli Sahip Davranışları Dikkat Çekiyor

· Kadim balinalar sürekli olarak satış yapıyor: Bitcoin OG balinası Owen Gunden, son 10 gün içinde CEX'e toplam 2587.6 adet BTC yatırdı, bu da 2.9 milyar dolar değerinde. Bu tür uzun süreli yatırımcıların sürekli satış yapması genellikle piyasa aşamalı zirvesinin oluşumunu işaret eder.

· SpaceX bir kez daha Bitcoin transfer etti: SpaceX, 281 BTC'yi (yaklaşık 31.28 milyon dolar) yeni bir cüzdana aktardı, muhtemelen saklama amacıyla. Son 10 gün içinde, SpaceX Bitcoin pozisyonunu üç kez transfer etti ve bu durum piyasalarda kurumsal fon akışına dikkat çekti.

· Halka açık şirketlerin pozisyon ayarlamaları: Federal Rezerv (FED) kararının ardından, birçok halka açık şirket Bitcoin pozisyon stratejilerini yeniden değerlendirebilir, kurumsal düzeydeki fonların hareketleri piyasa üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.

Yeni fonlar aktif bir şekilde giriş yapıyor

· Yüksek kazanma oranına sahip trader cesurca alım yapıyor: Trader 0xd260 Hyperliquid'de 43 işlem gerçekleştirdi, kazanma oranı %83,72, toplam kazancı 2,6 milyon doları aştı, şu anda 62 BTC (yaklaşık 6,88 milyon dolar) ile 40 kat kaldıraçla alım yaptı. Bu tür yüksek kazanma oranına sahip traderların aktif katılımı, piyasalarda fırsatların hâlâ mevcut olduğunu gösteriyor.

· Yeni hesapla büyük pozisyon açma: Trader 0x9553 Hyperliquid'de ilk pozisyonunu açtı: 40 kat kaldıraçla 179.59 adet BTC (yaklaşık 1994 milyon dolar). Yeni hesaplarda büyük pozisyon açma genellikle yeni fonların girişi anlamına gelir.

İkincisi, ETH Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Balina işlemleri belirgin şekilde farklılaşıyor, ETH yön seçimiyle karşı karşıya

Ethereum piyasası Federal Rezerv (FED) kararının ardından karmaşık bir boğa ve ayı güç karşıtlığı sergiliyor, birden fazla kritik veri noktası piyasanın ayrıştığını gösteriyor:

· “%100 kazanma oranı Balina” düşük seviyede bekleyen emir: Bu Balina, 3800 dolar seviyesinde 15000 adet ETH limitli long emir vermiş, değeri 57 milyon dolar. Şu anda ETH 10 kat kaldıraçlı long pozisyona sahip, değeri yaklaşık 95 milyon dolar, açılış fiyatı 3,873.66 dolar, açık kazancı 1.6 milyon dolar, Ethereum'un geleceği konusunda olumlu bir görüş sergiliyor.

· “ETH'de ısrarla uzun pozisyon al” Balina uzun vadeli tutuyor: Bu balina 1011 çöküşünden sonra dipten alım yaptı, uzun emir 19 günden fazla tutuldu, pozisyon büyüklüğü 55 milyon dolar, açık kazanç %300'ü aştı, dün kar alımı yapmadı, beklentisi devam ediyor. Bu tür uzun vadeli tutan balinalar, piyasaya istikrarlı boğa gücü sağlıyor.

· “%100 kazanma oranına sahip rakip” short pozisyonlar karı: Yeni adres balina (0x218) dün ETH short emirlerini artırdıktan sonra, şu anda dalgalanma geri çekme oranı %60'a ulaştı, pozisyonun ortalama fiyatı 4128 dolar, pozisyonun nominal değeri yaklaşık 28 milyon dolar. Yeni short pozisyonların eklenmesi, piyasa ayrışmasının arttığını gösteriyor.

Fon akışı karmaşık sinyaller gösteriyor

· Balina zararda satış yaptı: Bir balina 10.000 adet ETH'yi CEX'e transfer etti, değeri 39.11 milyon dolar. Bu balina 2 ay önce bu 10.000 adet ETH'yi biriktirmişti, o zaman değeri 46.63 milyon dolardı, 7.52 milyon dolar zararda. Bu tür zararda satışlar, bazı yatırımcıların zarar kesme davranışlarını gösterebilir.

· CEX'ten büyük miktarda ETH çıkışı: Son 48 saat içinde, değeri 7.8 milyar dolar olan yaklaşık 200,000 Ethereum CEX'ten çekildi. Bu tür büyük ölçekli on-chain birikim genellikle boğa sinyali olarak görülür ve türev piyasasının short pozisyonlar atmosferiyle karşıtlık oluşturur.

· Antik balina yeniden satış yaptı: Bir yıl aradan sonra “ETH ICO 31.000 adet antik balina” yeniden CEX'e 2000 adet ETH yatırdı, değeri 7.92 milyon dolar, eğer satılırsa getiri oranı 12,778 katı geçiyor. Şu anda bu balina hâlâ 15.000 adet ETH tutuyor, toplam değeri 58.73 milyon dolar, maliyeti 0.31 dolar.

Kurumsal fonlar sürekli olarak yerleşiyor

· Bitmine seviyesinde birikim devam ediyor: Ethereum'un en büyük yatırımcılarından biri olan Bitmine'a ait olduğu düşünülen iki yeni adres, FalconX'ten 33,948 adet ETH aldı ve bu miktar 135 milyon dolar değerinde. Piyasa dalgalanması artmasına rağmen, kurumsal düzeyde fonlar Ethereum birikimine devam ediyor.

· Radiant Capital hakeri yeniden harekete geçti: ETH dalgasında birden fazla kez kâr eden Radiant Capital hakeri, 1 saat önce 5,836,000 DAI ile 1482 adet ETH satın aldı, fiyatı 3,938 dolar. Bu hakerin geçmiş işlemleri başarılı bir şekilde gerçekleştirildi, bu nedenle hareketleri dikkatle izlenmelidir.

Üç, Diğer Altcoin Piyasası Dinamikleri ve Analizi

Açık Zincir Ekosistemi: SOL Boğa ve Ayı Savaşı Şiddetli

Solana, Boğa ve Ayı Savaşı'nın şiddetli bir şekilde yaşandığı bir savaş alanı haline geldi, balina işlemleri belirgin bir ayrışma gösteriyor:

· “%100 Kazanma Oranı Balina” SOL'da büyük pozisyon aldı: Bu balina, SOL'da 10 kat kaldıraçlı long emir tutuyor, değeri yaklaşık 1.1 milyar dolar, açılış fiyatı 198.4364 dolar, şu anda 1.4 milyon dolar kayıpla karşı karşıya. Kaybına rağmen, tutma konusundaki kararlı duruşu, SOL'un geleceği konusunda güvenini gösteriyor.

· Abraxas Capital tamamen short pozisyonlar alıyor: Bu hedge fonu BTC ve ETH short pozisyonlarını artırırken, aynı zamanda SOL için de pozisyonu artırıyor ve bu şekilde kapsamlı bir short pozisyon yapısı oluşturuyor. Toplam 7.38 milyar dolar değerindeki short pozisyonunun önemli bir kısmı SOL short pozisyonlarını içeriyor.

· Yeni fonların çok yönlü yerleşimi: Belirli bir yeni cüzdan, Solana ağı üzerinde TRUMP'u nakit olarak satın alırken, Hyperliquid'de TRUMP üzerinde uzun pozisyon alıyor ve şu anda 1,5 milyon doların üzerinde kâr elde etti. Bu cüzdan ayrıca SOL, ETH ve BTC üzerinde de uzun pozisyon alarak genel piyasa hakkında iyimserliğini gösteriyor.

Meme coin ve belirli projeler: Fon dönüşümü hızlanıyor

· Huang Licheng PUMP'a yöneldi: “Maji” HYPE long emirinin bir kısmını kapattı ve 10 kat kaldıraçla PUMP'ta uzun pozisyon aldı. Basın bülteni itibarıyla, ETH, HYPE ve PUMP long emirlerine sahip olup, toplam pozisyon değeri 24.31 milyon dolar. Bu tür işlemler, Meme coin alanındaki hızlı para dönüşümünü gösteriyor.

· “Şüpheli HYPE listelenme içgörüleri” balina genişleme yapıyor: Bu balina, bugün 00:00'da piyasa düşüşü sırasında XPL, Hyperliquid ekosistemi meme coin'i PURR gibi varlıkları artırdı, bu adresin toplam pozisyon nominal değeri 59.48 milyon dolar. HYPE üzerindeki erken dönemdeki kesin yerleşimi piyasa ilgisini çekti.

· ASTER, fon dikkatini çekti: Yeni bir cüzdan, her biri 1,09 dolar fiyatla 294.0000 ASTER satın almak için 3.200.000 USDT harcadı. Bu cüzdan şu anda hala 2.000.000 USDT bulunduruyor ve bu da belirli küçük piyasa değeri projelerine olan olumlu bakış açısını gösteriyor.

Stablecoin arzı sürekli artıyor

· USDC büyük ölçekli basım: USDC Hazine, Solana ve Ethereum zincirlerinde yaklaşık 6** milyon** USDC daha basmıştır. Stabil coin arzındaki büyük artış, piyasaya yeterli likidite desteği sağlamaktadır.

Dört, Pazar Genel Görünümü ve Eğilim Analizi

Özet: Makro Sürücüler ve Teknik Görünüm Mücadelesi

Mevcut piyasa, makro ve teknik açıların karmaşık bir şekilde iç içe geçtiği bir ortamda bulunmaktadır, ana özellikler şunlardır:

· Federal Rezerv (FED) politikası piyasa duygusunu etkiliyor: Beklendiği gibi 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapılmasına rağmen, Powell'ın “Aralık'ta faiz indirimi belirsizliği” konusundaki şahin açıklamaları piyasanın yeniden fiyatlandırılmasına neden oldu. Geleneksel finans piyasasında dalgalanma arttı, kripto varlıklar piyasası da buna bağlı olarak sarsıldı.

· Kurumsal boğa ve ayı çatışması devam ediyor: Abraxas Capital 7.38 milyar $ short pozisyonu ve “%100 kazanma oranına sahip balina” 3.2 milyar $ long emir ile temsil edilen boğa ve ayı çatışması yeni bir aşamaya geçiyor, her iki taraf da kritik noktalarda savunmalarını güçlendiriyor.

· Fon akışları çelişkili sinyaller gösteriyor: Bir yandan, büyük miktarda ETH borsalardan çıkıyor ve birikim belirtileri gösteriyor; diğer yandan, balinalar zarar ederek satış yapıyor ve bazı yatırımcıların güveninin sarsıldığını gösteriyor. Bu tür çelişkili sinyaller genellikle piyasa dönüşüm aşamalarında ortaya çıkar.

Trend Analizi: Ana Nokta Mücadelesi Kısa Vadeli Yönü Belirliyor

Zincir üstü veriler ve makro çevreye dayanarak, gelecekteki 1-3 gün için piyasa yönü tahmini aşağıdaki gibidir:

· Bitcoin Boğa ve Ayı Ayrımı: BTC'nin 112,000$ seviyesindeki mücadelesi kritik öneme sahip, eğer kaybedilirse 108,000$ ile 110,000$ arasına düşebilir; eğer korunursa 115,000$ ile 118,000$ direnç seviyesini tekrar test edebilir.

· Ethereum kritik destek: ETH, 3850 dolar destek seviyesini korumalı, eğer bu seviyenin altına düşerse 3700 ile 3800 dolar aralığını test edebilir. 3800 dolar seviyesinde 15000 adet ETH limitli long emirlerin gerçekleşme durumuna dikkat edilmelidir.

· Altcoin dalgalanma riski: SOL gibi ana akım altcoinler daha büyük dalgalanma ile karşılaşabilir, “%100 kazanma oranına sahip balina” 1.1 milyon dolar SOL long emirlerinin kapatılma davranışını yakından izlemek gerekiyor. Meme coin alanında fon döngüsü hızlanıyor, işlem zorluğu artıyor.

· Risk uyarısı: Federal Rezerv (FED) şahin duruşunun devam eden etkilerine karşı dikkatli olunmalı ve Abraxas Capital 7.38 milyar dolar short pozisyonların kapatılmasıyla tetiklenebilecek short pozisyonların geri alım hareketlerine dikkat edilmeli. Aynı zamanda, ABD borsa performansının kripto varlıklar piyasasına olan yansımalarına odaklanılmalı.

Beş, Sonuç

Abraxas Capital, short pozisyonları 738 milyon dolara çıkarırken, “%100 kazanma oranına sahip balina” 3800 dolar seviyesinde 57 milyon dolar limitli long emir veriyor. Antik balina bir yıl aradan sonra tekrar satış yaparken, piyasa en gerçek finansal dil ile karmaşık bir boğa ve ayı savaşı manzarasını resmediyor. Federal Rezerv (FED)'in şahin faiz indirimleri bu mücadeleye yeni bir değişken ekliyor; kurumsal yatırımcılar makro çevreye dair farklı yorumlara göre pozisyonlarını yeniden ayarlıyor.

Pazarın karmaşıklığı, aynı bilginin genellikle farklı katılımcılar tarafından tamamen zıt sinyaller olarak yorumlanmasında yatmaktadır. Bir kısım yatırımcılar Federal Rezerv'in şahin açıklamaları nedeniyle panikleyerek satış yaparken, diğer bir kısmı dipten alım fırsatını gördü; uzun vadeli sahipler kârlarını realize ederken, yeni fonlar büyük bir giriş yapıyor. Abraxas Capital'ın kararlı short pozisyonlarından "%100 kazanma oranına sahip Balina"nın ters yönde pozisyona girmesine, antik Balina'nın tekrar satış yapmasına kadar, kurumsal fonların sürekli birikimine kadar, piyasa katılımcıları gerçek parayla yoğun bir görüş mücadelesi veriyor. Bu belirsizlik dolu ortamda, sıradan yatırımcıların belki de daha fazla risk yönetimine odaklanması ve herhangi bir tarafın görüşünü körü körüne takip etmemesi gerektiğini düşünmelidir. Sonuçta, bu dalgalanmanın arttığı pazarda uzun vadeli hayatta kalabilenler asla en doğru tahminleri yapan analistler değil, en iyi risk yönetimi yapan uygulayıcılardır.