Geopolitics

บทความวิเคราะห์การแสดงออกของทองคำ พันธบัตร และบิตคอยน์ในตลาดการเงินปัจจุบัน และเหตุผลเบื้องหลัง ในช่วงเวลาล่าสุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ราคาทองคำลดลง บิตคอยน์เพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นปฏิกิริยาของตลาดต่อความไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในความขัดแย้งในอิหร่าน วิกฤตสภาพคล่องนำไปสู่การขายทองคำ ขณะที่บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ขึ้นอยู่กับอำนาจอธิปไตยของรัฐนั้นเป็นที่นิยม คาดว่าราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้นต่อไป พันธบัตรและทองคำมีความกดดัน บิตคอยน์จะแสดงผลการทำงานที่ดีกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ และตลาดการเงินจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางภูมิศาสตร์อย่างมีนัยสำคัญ

24 มีนาคม ทรัมป์ระบุว่าสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเจรจาเพื่อสันติภาพ แต่ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป อิหร่านโจมตีอิสราเอลและฐานทัพสหรัฐฯ สหรัฐฯและซาอุดีอาระเบียเสริมการป้องกัน การโต้กลับของสหรัฐฯและอิสราเอลทำให้สิ่งอำนวยความสะดวกของอิหร่านได้รับความเสียหาย

Gate News Report: On March 24, Macquarie released a crude oil price forecast report stating that if Iran tensions ease, Brent crude oil prices may touch a bottom of $85 to $90 per barrel. If the Strait of Hormuz (a globally critical petroleum transport corridor carrying approximately 20% of global oil shipments) remains closed through April, crude oil prices could potentially rise to $150 per barrel.

Gate News ข่าว วันที่ 24 มีนาคม นักวิเคราะห์จาก Saxo Bank ระบุว่า สงครามในตะวันออกกลางที่ยังคงเกิดขึ้นต่อไปนี้ก่อให้เกิดผลกระทบทางเศรษฐศาสตร์มหาภาคที่กว้างขวางต่อตลาดโลก บังคับให้นักลงทุนประเมินผลกระทบต่อเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย การเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ และสภาวะสภาคคลองในเวลาเดียวกัน ทองคำกำลังถูกขายออก เนื่องจากเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีสภาคคลองซึ่งยังคงแสดงแนวโน้มการขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา ทองคำได้รับการกดดันจากความกังวล ซึ่งก็คือราคาพลังงานที่สูงจะเพิ่มเงินเฟ้อและยับยั้งความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะสั้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 2.32% ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1999 โดยแสดงให้เห็นถึงความกดดันในระบบการเงิน การขึ้นของราคาพลังงานเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ โดยตลาดคาดว่าธนาคารกลางอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ญี่ปุ่นถือพันธบัตรสหรัฐฯ มูลค่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ โดยการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนส่งผลกระทบต่อต้นทุนเงินทุนทั่วโลก หรืออาจทำให้เกิดความผันผวนของราคาสินทรัพย์เสี่ยง นักลงทุนต้องใส่ใจกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาพลังงานที่มีผลต่อตลาด

ที่ปรึกษาทางทหารของผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน มูฮซิน เรซไอ ได้ย้ำเงื่อนไขการหยุดยิงในการสัมภาษณ์ โดยระบุว่าอิหร่านจำเป็นต้องได้รับการชดเชย การยกเลิกการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ และการรับประกันตามกฎหมายระหว่างประเทศก่อนจึงจะสามารถหยุดไฟได้ เขาเน้นย้ำว่าข้อพิพาทกับสหรัฐอเมริกาได้ยืดเยื้อมาแล้ว 47 ปี และต้องมีการแก้ไขอย่างสิ้นเชิง

การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรอเมริกันอาจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของรัฐบาลทรัมป์ในสงครามอิหร่าน และโดยอ้อมส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของบิตคอยน์ การเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนหลักและสเปรดการแลกเปลี่ยนจะเป็นตัวกำหนดอารมณ์ของตลาดและการปรับปรุงนโยบาย นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจกับความเสี่ยงมหภาค

ประธานกรรมการบริหาร BitMine ทอม ลี เชื่อว่าอีเธอรีอัมอาจกำลังอยู่ในช่วงปลายของฤดูหนาวของคริปโตเคอร์เรนซี บริษัทฯ ได้เพิ่มปริมาณการซื้อ ETH ในช่วงเวลาล่าสุด แสดงให้เห็นคุณสมบัติการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ดี เขามีมุมมองในแง่บวกต่อการผ่านของ "Clarity Act" โดยคิดว่ามันจะช่วยปรับปรุงแนวโน้มพื้นฐานของอีเธอรีอัม ราคาอีเธอรีอัมในปัจจุบันอยู่ที่ 2,138 ดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีความไม่แน่นอน

บิตคอยน์ (BTC) ประสบความผันผวนอย่างมากหลังจากที่ทรัมป์ขู่ว่าจะโจมตีโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ของอิหร่าน มูลค่าตลาดระเหิด 60 พันล้านดอลลาร์ จากนั้นจึงฟื้นตัวกลับมาที่ 71,000 ดอลลาร์ เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดความ恐慌ในตลาด โดยผู้ค้าถูกบังคับให้ปิดตำแหน่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความไวต่อความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองของสินทรัพย์ดิจิทัล บิตคอยน์ลดลง 23% ตั้งแต่ต้นปีนี้ ตลาดยังคงสังเกตการณ์ผลกระทบต่อเนื่องจากแถลงการณ์ของทรัมป์

รายงานของธนาคาร Macquarie ชี้ให้เห็นว่ายังคงเผชิญกับความยากลำบากในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพในภูมิภาคตะวันออกกลาง โดยข้อเรียกร้องของคู่สัญญาต่างๆ ไม่สอดคล้องกัน สหรัฐอเมริกาไม่สามารถสละข้อเรียกร้องต่ออิหร่านได้ คาดว่าสงครามจะไม่ดำเนินต่อไปจนถึงกลางเดือนเมษายน หลังจากนั้นสหรัฐอเมริกาจะมีสถานะที่ได้เปรียบในการเจรจา

นับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน คมนาคมทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ ได้รับการขัดขวางอย่างมีนัยสำคัญ โดยจำนวนเรือสินค้าที่ผ่านลดลง 95% เหลือเพียง 144 ครั้ง ส่วนใหญ่สำหรับการขนส่งปิโตรเลียมและก๊าซธรรมชาติ ขณะเดียวกัน เรือต่างๆ มีแนวโน้มใช้เส้นทางทางตอนเหนือที่อิหร่านอนุมัติ

อุตสาหกรรมการขุดบิตคอยน์กำลังเผชิญกับความท้าทายที่รุนแรง โดยต้นทุนการขุดเพิ่มขึ้นอย่างสูงชันถึง 88,000 ดอลลาร์ สำหรับบิตคอยน์ที่ราคาประมาณ 68,000 ดอลลาร์ ส่งผลให้ผู้ขุดประสบความสูญเสียที่เพิ่มมากขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและราคาน้ำมันที่สูงกระทบต่อการลดลงอย่างต่อเนื่องของกำลังการคำนวณ ความกดดันของอุตสาหกรรมยังก่อให้เกิดความไม่เสถียรของตลาด บริษัทขุดแร่จำนวนมากเริ่มเปลี่ยนจากการทำงาน ไปสู่ AI และการคำนวณประสิทธิภาพสูง เพื่อการอยู่รอด

ขณะที่สถานการณ์สงครามในอิหร่านทวีความรุนแรง ตลาดหุ้นยุโรปเปิดตัวภายใต้ความกดดัน ดัชนีต่างคาดว่าจะเคลื่อนตัวลดลง ฟิวเจอร์น้ำมันเบรนต์ขึ้นกว่า 3% ราคาทองคำยังคงลดลง ตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะเปิดเผยและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองซึ่งอาจนำไปสู่สภาวะจิตใจของนักลงทุนที่ระมัดระวัง

พรรคเสรีประชาธิปไตยของญี่ปุ่นเปิดตัว "กลุ่มโครงการวิสัยทัศน์ AI และการเงินแบบออนเชนรุ่นถัดไป" มีจุดประสงค์เพื่อสร้างกรอบการเงินแบบออนเชนที่ใช้ AI และส่งเสริมนวัตกรรมทางการเงิน โครงการนี้จะรวมบริการการเงินดิจิทัล จัดทำแผนการปฏิรูปกฎระเบียบ และช่วยให้ญี่ปุ่นได้รับข้อได้เปรียบในด้านสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลก

Spain arrested suspects in the kidnapping case of Ledger co-founder, Aave v4 received near-unanimous support to enter mainnet deployment, while Russia allowed cryptocurrencies such as Bitcoin to enter the market, and multiple central banks will increase gold holdings to cope with geopolitical risks.

ความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์ในตะวันออกกลางรุนแรงขึ้น ตลาดการเงินโลกเกิดการแยกตัวของสินทรัพย์ ในช่วงเวลาล่าสุด ราคาทองคำถอนตัวลดลงอย่างมาก ในขณะที่บิทคอยนเพิ่มขึ้น 7% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงลักษณะเฉพาะของมันในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่เกิดใหม่ ต้นทุนในการถือครองทองคำในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงเพิ่มขึ้น นักลงทุนเปลี่ยนไปใช้บิทคอยนที่มีสภาพคล่องมากขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงในฉันทามติด้านสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม บิทคอยนได้กลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการป้องกันความเสี่ยง และอาจจะกำหนดนิยามสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงใหม่

ร่างกฎหมาย CLARITY Act ล่าสุดที่สนับสนุนโดยสภาสหรัฐฯ ห้ามแพลตฟอร์มบริการสถานะคงที่ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อโมเดลธุรกิจของสถานะคงที่ ร่างกฎหมายอนุญาตให้มีรางวัลบางส่วนที่ไม่เกี่ยวข้องกับยอดคงเหลือในบัญชี แต่ข้อกำหนดบัญชีที่คลุมเครือเกี่ยวกับ "ความเท่าเทียมทางเศรษฐกิจ" ทำให้ตลาดมีความกังวล คาดว่ากฎหมายฉบับนี้จะเข้าสู่ขั้นตอนการพิจารณาในเดือนเมษายน ซึ่งจะส่งผลกระทบมหาศาลต่ออุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ

วันที่ 24 มีนาคม ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวสูงขึ้น ได้รับผลกระทบจากการที่ทรัมป์ระงับแผนการโจมตีอิหร่าน ราคาบิตคอยน์เพิ่มขึ้นจาก 68,000 ดอลลาร์เป็น 71,000 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบลดลง ลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ขนาดตลาดทั้งหมดปรับตัวสูงขึ้นเป็น 2.39 ล้านพันล้านดอลลาร์ บิตคอยน์ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 70,500 ดอลลาร์ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นได้ยากในระยะสั้น พรรคลิเบอรัลเดโมแครตของญี่ปุ่นผลักดันกรอบการทำงานด้าน AI ทางการเงิน ระบบนิเวศ Balancer เข้าสู่ช่วงการปรับตัว ราคา FET เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แสดงให้เห็นการฟื้นตัวของแรงซื้อในระยะสั้น

อดีตหัวหน้าฝ่ายบังคับใช้กฎหมายของสำนักงาน SEC ของสหรัฐฯ Margaret Ryan ลาออกเมื่อวันที่ 16 มีนาคม หลังจากที่ไม่เห็นด้วยกับผู้บริหารระดับสูงเกี่ยวกับการจัดการคดีที่มีความละเอียดอ่อน โครงกรณ์ที่เป็นที่ถกเถียงเกี่ยวข้องกับคดีของบุคคลที่มีความเกี่ยวข้องกับทรัมป์ Ryan ได้ผลักดันให้มีข้อหาฉ้อโกงที่เข้มงวดมากขึ้น แต่เสียงคัดค้านก็ส่งผลให้เกิดความตึงเครียดภายใน เหตุการณ์นี้เน้นให้เห็นความแตกต่างในนโยบายบังคับใช้กฎหมายของ SEC ในด้านการเข้ารหัสที่รุนแรงขึ้น และมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของการกำกับดูแลในอนาคต