Gate 研究院：mercado de criptomoedas整体回暖｜Ethena Q3 费用收入创历史新高

encriptação de ativos em panorama

BTC（ 1.22% 丨 preço atual 86,634 USDT）

O preço do BTC caiu após atingir o pico de 93,167 dólares, formando um fundo de fase próximo a 80,646 dólares, seguido de um fraco repique. Do ponto de vista da estrutura das médias móveis, as médias de curto prazo MA 5 e MA 10 já estão em cruzamento de morte em alta e começaram a virar para baixo, enquanto a MA 30 está sustentando abaixo, mas ainda apresenta uma lenta tendência de alta, mostrando que a energia de repique é insuficiente, mantendo a tendência em um padrão de flutuação fraca. O preço atual recuou para cerca de 86,600 dólares; se continuar a perder o suporte das médias de curto prazo, enfrentará o risco de uma nova exploração da faixa de suporte de 85,800–84,500 dólares. Por outro lado, se puder reassumir a posição acima de 87,500 dólares e romper com volume, há esperança de testar novamente a área de pressão de 89,000–90,200 dólares.

De um modo geral, o curto prazo está numa fase de recuperação fraca, a direção do mercado ainda precisa de uma escolha mais aprofundada, sendo necessário prestar atenção à situação de aumento da volatilidade e à perda ou ganho dos níveis de suporte chave.

Além disso, no dia 21 de novembro, o fluxo de entrada e saída líquido do BTC ETF foi de 238 milhões de dólares, dos quais o IBIT da BlackRock teve uma saída de 122 milhões de dólares e o FBTC da Fidelity teve uma entrada de 108 milhões de dólares.

ETH（ -0.39% 丨 preço atual 2,784 USDT）

Atualmente, a tendência de curto prazo do ETH apresenta um padrão de oscilação ligeiramente fraco. O preço encontrou resistência e recuou após atingir cerca de 2,840 dólares, atualmente está se consolidando em torno da linha de 2,780 dólares. Na estrutura das médias móveis, a MA5 e a MA10 formaram um cruzamento de morte e estão se inclinando para baixo, enquanto a MA30 se tornou uma pressão acima, indicando que a força de curto prazo está se enfraquecendo. O desempenho das transações tende a uma consolidação lateral, o que indica que o mercado está aguardando novos sinais de direção.

Se o ETH não conseguir voltar a ultrapassar a zona de resistência de 2,810 dólares, o preço a curto prazo poderá continuar a procurar suporte na área de 2,750—2,720; por outro lado, se houver um aumento de volume que rompa a MA30 e estabilize acima de 2,810, poderá haver uma nova tentativa de testar a resistência de 2,850 dólares. De forma geral, o Ethereum encontra-se atualmente numa fase de correção fraca, e a tendência a curto prazo ainda precisa de atenção em relação ao suporte de 2,750 e à direção do rompimento da resistência de 2,810.

Além disso, a entrada líquida do ETF ETH no dia 21 de novembro foi de 55,7 milhões de dólares, dos quais o ETF da BlackRock (ETHA) teve uma saída de 53,7 milhões de dólares, enquanto o ETF da Fidelity (FETH) teve uma entrada de 95,4 milhões de dólares.

GT（ 0.10% 丨 preço atual 9.89 USDT）

O preço do GT formou um ponto baixo em torno de 9,24 dólares após uma rápida queda anterior, e desde então estabilizou-se com oscilações amplas, subindo lentamente ao longo da MA30. A tendência recente mostra que as médias móveis de curto prazo (MA5, MA10) se entrelaçam várias vezes com a MA30, apresentando características de lateralização, indicando que o mercado entrou em uma fase de recuperação fraca após a queda, mas carece de um impulso claro de novos fundos.

O preço atual está a operar na zona de resistência leve entre 9,8 e 10 dólares, com as últimas velas K a apresentarem sombras superiores longas, indicando que a pressão de venda em altas ainda é forte. Ao mesmo tempo, as médias móveis de curto prazo mostram sinais de novo cruzamento negativo, com a dinâmica de curto prazo a enfraquecer. Se a zona de 9,75 for perdida, o preço pode testar novamente o suporte perto de 9,5 dólares. Por outro lado, se houver uma quebra significativa acima da marca de 10 dólares, poderá apontar para a faixa de 10,3 a 10,5 dólares.

No geral, o GT está atualmente em uma fase de flutuação após uma leve recuperação, e a quebra de curto prazo depende da mudança no volume de transações e da melhoria na aversão ao risco do mercado. A estratégia de curto prazo é baseada em operações de intervalo, com foco na situação de quebra eficaz do suporte de 9,5 e da resistência de 10 dólares.

Token de variação diária

Nas últimas 24 horas, a recuperação do BTC impulsionou uma recuperação geral do mercado. O SOL conseguiu acompanhar, subindo cerca de 1%, enquanto o XRP teve um aumento de 2,47%; no entanto, o ETH teve um desempenho relativamente atrasado, caindo 0,61%. Atualmente, o sentimento do mercado é geralmente positivo, mas os fundos ainda estão altamente concentrados no BTC e em algumas altcoins de alta elasticidade, enquanto alguns ativos principais ainda enfrentam pressão de venda.

Os tokens em destaque apresentam um bom desempenho, com TNSR (+53,24%), PARTI (+41,58%) e DYM (+23,68%) a destacarem-se em termos de valorização, mostrando que o entusiasmo do mercado por ativos de alta elasticidade aumentou claramente a curto prazo.

TNSR Tensor（+53.24%，capitalização de mercado 4,770.49 milhões de dólares）

De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token TNSR é de 0,144 dólares, com um aumento de aproximadamente 53,24% nas últimas 24 horas. Tensor é uma plataforma de negociação que combina AMM (automated market maker) e mercado NFT, permitindo que os usuários “vendam imediatamente” e leiloem colecionáveis, proporcionando liquidez instantânea aos vendedores. TNSR é o token de governança que foi lançado por ela.

A subida do TNSR é principalmente impulsionada por “reforço das bases + fechamento de posições vendidas + expectativas de deflação”. Desde meados de setembro, o TNSR manteve uma taxa de financiamento negativa a longo prazo, acumulando uma grande quantidade de posições vendidas. Quando o preço se recupera, isso aciona o fechamento das posições vendidas, formando um efeito contínuo de fechamento de posições. Como o maior mercado de NFT da Solana, a Tensor ocupa uma parte significativa do volume de transações na blockchain, fornecendo um suporte básico estável para a alta. Ao mesmo tempo, a Fundação Tensor anunciou que 100% das taxas de mercado seriam injetadas no cofre do TNSR, queimando 21,6% dos tokens não alocados e estendendo o período de bloqueio dos fundadores, reforçando as expectativas de deflação. Após a disposição antecipada de capital, a concretização das boas notícias se tornou um importante catalisador para acelerar o mercado.

PARTI Rede de Partículas (+41.58%, capitalização de mercado circulante 2,290.85 mil dólares)

De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token PARTI é de 0,095 dólares, com um aumento de cerca de 41,58% nas últimas 24 horas. A Particle Network é um projeto de blockchain Layer-1 focado na “abstração de cadeia”, cujo objetivo é simplificar a experiência Web3, permitindo que os usuários interajam em várias blockchains com uma única conta, sem se preocupar com a complexidade de pontes entre cadeias, carteiras ou vários tokens de Gas.

O PARTI recentemente teve um forte aumento, acompanhado por um aumento no volume de transações e na intensidade da compra concentrada, mostrando que as baleias e os fundos profissionais estão acelerando sua alocação. O principal motor desse movimento vem da aceleração da implementação de Contas Universais (Universal Accounts) em aplicações práticas: o MatchAwards utiliza essa tecnologia para trazer capacidades de IA para cenários de encriptação, enquanto a Helix promove a emissão e circulação de RWA através de contas universais, liberando assim o sinal de que “infraestruturas chave estão sendo adotadas”. Com a Particle Network se tornando uma potencial porta de entrada para identidade e camadas de permissão cross-chain, as expectativas do mercado estão aquecidas, impulsionando o preço do PARTI a subir continuamente.

DYM Dymension (+23.68%, capitalização de mercado circulante 4.859,04 milhões de dólares)

De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token DYM é de 0,118 dólares, com um aumento de aproximadamente 23,68% nas últimas 24 horas. Dymension é uma blockchain modular Layer 1 baseada no ecossistema Cosmos, destinada a fornecer uma plataforma escalável e eficiente para o RollApp (uma rede de blockchain modular e de alta velocidade), protegida pelo mecanismo de consenso de Prova de Participação Delegada (DPoS).

A valorização do DYM é impulsionada principalmente pelo aumento da atividade de negociação e por um catalisador de grande atualização. Recentemente, o volume de transações aumentou significativamente, impulsionando a compra, e o preço subiu rapidamente de 0,07 dólares para 0,21 dólares em um curto espaço de tempo, mostrando uma forte dinâmica de alta. No aspecto fundamental, a proposta de atualização do Beyond foi aprovada, introduzindo novos ativos como USDC e KAS para iniciar a liquidez, e apoiando a implementação sem interrupções de novas cadeias em várias Layer1 (incluindo Kaspa), em conjunto com uma ponte de segurança entre ecossistemas para expandir a conexão da rede. Esta atualização melhora significativamente a escalabilidade da Dymension e as expectativas de crescimento do ecossistema, além de impulsionar ainda mais o preço do DYM.

Interpretação dos pontos quentes

Ethena Q3 receitas de taxas atingiram um novo recorde histórico, ultrapassando 150 milhões de dólares

De acordo com os dados da Tokenterminal, a receita de taxas da Ethena no terceiro trimestre atingiu um recorde histórico, totalizando cerca de 151 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde de taxas trimestrais para a plataforma, o que eleva a receita total acumulada da Ethena para cerca de 599 milhões de dólares.

Ethena estabeleceu um novo recorde de receita de taxas neste trimestre, refletindo o crescimento contínuo das atividades ecossistêmicas e do envolvimento dos usuários, com a frequência de transações e uso da plataforma se mantendo elevada. Isso não apenas destaca a sólida capacidade operacional do projeto no campo do DeFi, mas também oferece um suporte mais forte para seu futuro modelo de lucro. Para os investidores, isso significa que o mecanismo de captura de valor da Ethena está amadurecendo gradualmente, podendo continuar a atrair atenção de fundos no curto prazo, ao mesmo tempo que proporciona uma garantia financeira suficiente para a expansão ecossistêmica a longo prazo.

A plataforma de compartilhamento de vídeos Rumble lança a carteira Rumble, suportando funções de recompensa em BTC, XAUT e USDT.

A plataforma de compartilhamento de vídeo Rumble lançou oficialmente a carteira Rumble, que suporta funções de recompensa em BTC, XAUT e USDT. O CEO Chris Pavlovski anunciou na plataforma X que, atualmente, os testes de recompensa estão disponíveis apenas para usuários Android, com uma abertura limitada para milhares de participantes. Além disso, a carteira Rumble também irá suportar a futura stablecoin USAT, que será lançada em breve, e planeja integrar a Lightning Network para pagamentos on-chain mais rápidos. Em outubro, a Tether anunciou que a stablecoin USAT será lançada na plataforma Rumble em dezembro, quando a função de recompensa em Bitcoin também será totalmente disponibilizada.

O lançamento da carteira Rumble e a introdução da funcionalidade de recompensas marcam uma maior fusão entre a economia dos criadores e os pagamentos em blockchain. Através de BTC, XAUT, USDT e o USAT que será lançado em breve, a plataforma não só oferece aos criadores uma forma de rendimento mais flexível, mas também garante a irrevogabilidade dos rendimentos na blockchain. Isso tem um impacto positivo no desenvolvimento saudável a longo prazo do ecossistema dos criadores, ao mesmo tempo que fornece um caso replicável para a utilização de pagamentos encriptação em plataformas sociais e de conteúdo. Com a integração da rede Lightning, a velocidade de pagamento e a experiência do usuário serão ainda mais aprimoradas, o que deve atrair mais criadores e usuários a participar, promovendo o uso real de ativos encriptação em cenários de consumo.

Wormhole Labs lançou o Sunrise, trazendo ativos como MON para o ecossistema Solana

Wormhole Labs lançou o Sunrise, um novo portal de liquidez focado no ecossistema Solana, destinado a fornecer caminhos de entrada padronizados para ativos externos. A plataforma resolve o problema comum de fragmentação da liquidez que ocorre ao transferir novos tokens entre cadeias, permitindo que os ativos sejam negociados em plataformas DeFi da Solana desde o seu lançamento. O lançamento do Sunrise suportará o token nativo da blockchain Monad, MON, que começará a ser negociado em 24 de novembro. Através do Sunrise, os ativos podem ser utilizados diretamente em plataformas da Solana, como a exchange descentralizada Jupiter e o explorador de blocos Orb. O produto é baseado na tecnologia de Transferências de Tokens Nativos da Wormhole (NTT), garantindo que os ativos cross-chain mantenham suas funcionalidades nativas e intercambiabilidade, ao mesmo tempo em que reduz o risco de dependência de pools de liquidez tradicionais.

O lançamento do Sunrise marca um passo importante na construção da liquidez de ativos cross-chain do ecossistema Solana. Através da normalização dos caminhos de entrada e da tecnologia NTT, os ativos podem ser eficientemente circulados desde o primeiro dia, reduzindo o risco de fragmentação da liquidez. Isso não apenas aumenta a atratividade do ecossistema Solana, mas também fornece canais de acesso ao mercado mais estáveis para projetos de Layer 1 como Monad. <br> Referência:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Investidores Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/trade/GT_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/encriptação-heatmap
• Gate, https://www.gate.com/price
• Tokenterminal, https://tokenterminal.com/explorer/projects/ethena/metrics/fees?granularity=quarter
• X, https://x.com/chrispavlovski/status/1991883819214139569
• The Block, https://www.theblock.co/post/380048/wormhole-labs-unveils-sunrise-gateway-to-bring-mon-and-other-assets-to-solana

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Isenção de responsabilidade O investimento no mercado de encriptação envolve altos riscos, recomendando-se que os usuários realizem pesquisas independentes e compreendam plenamente a natureza dos ativos e produtos que estão a adquirir antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate Não assumimos responsabilidade por quaisquer perdas ou danos decorrentes de tais decisões de investimento.