Harga saham New Moon Energy turun, skala penerbitan obligasi konversi melebihi rencana

Investing.com - Harga saham New Moon Energy (NYSE:CRGY) turun 2,6% sebelum pasar dibuka pada hari Rabu menjadi $10,95, setelah perusahaan mengumumkan bahwa skala penerbitan obligasi konversi melebihi ekspektasi.

Perusahaan yang berbasis di Houston ini menetapkan harga untuk penerbitan swasta sebesar 600 juta dolar AS pada Selasa malam, dengan obligasi konversi lima tahun berbunga 2,75%. Skala penerbitan ini melebihi jumlah awal yang diumumkan pada hari Senin sebesar 400 juta dolar AS.

Harga konversi awal ditetapkan sebesar $14,89, dengan premi 32,5% di atas harga penutupan hari Selasa sebesar $11,24. New Moon Energy berencana menggunakan sekitar $49 juta dari dana yang diperoleh untuk membayar transaksi opsi pangkat atas batas, dengan harga batas awal sebesar $22,48, dua kali lipat dari harga terakhir transaksi hari Selasa.

Harga saham New Moon Energy turun 6,4% pada hari Selasa, setelah perusahaan mengumumkan rencana menggunakan dana yang diperoleh untuk membeli kembali semua obligasi dengan tingkat bunga 9,25% yang belum dilunasi dan jatuh tempo tahun 2028.

Penerbitan obligasi konversi ini dilakukan setelah perusahaan mengumumkan transaksi awal sebesar 400 juta dolar AS pada hari Senin untuk membeli kembali surat utang berimbal hasil tinggi.