Hampir 17% dari Portofolio $328 Miliar Berkshire Hathaway Diinvestasikan dalam 1 Saham Utama yang Naik 180% dalam 5 Tahun

Berkshire Hathaway memiliki banyak ekuitas publik yang berbeda, yang secara gabungan membentuk portofolio senilai $328 miliar. Di antaranya, ada satu bisnis unggulan yang sahamnya tampil sangat baik akhir-akhir ini. Per 9 Februari, harga saham saham keuangan ini naik 180% dalam lima tahun terakhir. Dengan memasukkan dividen, angka tersebut bahkan lebih tinggi lagi, yaitu 198%.

Berikut yang perlu diketahui investor tentang American Express (AXP 0,04%), yang telah menjadi pilar dalam portofolio Oracle of Omaha.

Sumber gambar: Getty Images.

Bukan raksasa teknologi konsumen ini

Apple telah menjadi posisi terbesar bagi konglomerat ini selama waktu yang lama. Tetapi setelah beberapa kali penjualan saham di perusahaan teknologi tersebut selama beberapa kuartal terakhir, jalan telah terbuka bagi bisnis terkemuka lainnya untuk naik ke peringkat atas.

Berkshire memiliki 22,1% dari saham beredar American Express. Kepemilikan tersebut secara bertahap meningkat, kini menjadi 16,5% dari portofolio. Hal ini karena perusahaan pembayaran tersebut terus melakukan buyback saham, yang menguntungkan konglomerat dengan kepemilikan yang lebih besar.

Terinspirasi oleh American Express

Jika sebuah bisnis masuk ke dalam portofolio Berkshire, Anda bisa yakin bahwa Buffett dan timnya sangat menghargai perusahaan tersebut. Mudah untuk terkesan oleh American Express.

Sesuai salah satu kualitas favorit Buffett, Amex memiliki merek yang kuat di industri kartu kredit. Bisnis ini menawarkan kartu premium yang memancarkan kemewahan dan status. Mereka mengenakan biaya tahunan yang tinggi, tetapi disertai berbagai keuntungan, hadiah, dan manfaat. Ini sangat berharga bagi pelanggan kaya, yang daya belinya secara langsung berkontribusi pada keberhasilan keuangan perusahaan.

American Express memiliki sejarah menaikkan biaya tahunan, menunjukkan kekuatan penetapan harga. Rata-rata biaya per kartu meningkat 75% dari 2020 hingga 2025. Tingkat keterlambatan pembayaran dan charge-off juga lebih rendah dari rata-rata industri.

Perluas

NYSE: AXP

American Express

Perubahan Hari Ini

(-0,04%) $-0,12

Harga Saat Ini

$342,76

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$235Miliar

Rentang Hari

$342,00 - $344,69

Rentang 52 minggu

$220,43 - $387,49

Volume

3,4K

Rata-rata Volume

2,8 juta

Margin Kotor

60,65%

Hasil Dividen

0,96%

Satu kualitas luar biasa lainnya adalah pertumbuhan perusahaan yang tahan lama. Seiring ekonomi secara bertahap berkembang dari waktu ke waktu, semakin banyak pengeluaran yang terjadi. Ini memberikan angin sakal yang signifikan. Amex juga didorong oleh meningkatnya penetrasi transaksi tanpa uang tunai.

Pendapatan (bersih dari biaya bunga) meningkat 120% dalam 10 tahun terakhir. Laba per saham terdilusi selama periode tersebut naik 205%. Tim kepemimpinan menetapkan target pertumbuhan 10% dan pertumbuhan di kisaran dua digit, masing-masing, untuk laba atas dan laba bersih dalam jangka panjang.

Apakah Anda bersedia membayar lebih untuk kualitas?

Kenaikan saham ini telah berkontribusi pada penilaian yang tampaknya mahal. Saham saat ini diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba sebesar 23,3. Kelipatan ini telah berkembang sebesar 124% selama dekade terakhir. Investor rasional akan menunggu titik masuk yang lebih baik.