Kenaikan besar di seluruh lini! Federal Reserve, mengeluarkan pernyataan penting!

Pasar saham AS semalam, saham teknologi rebound dan mengangkat suasana pasar, Nasdaq naik hampir 1%, Dow Jones mencetak rekor tertinggi baru. Logam mulia seperti emas dan perak mengalami kenaikan besar-besaran, kontrak berjangka emas COMEX naik lebih dari 2%, kontrak berjangka perak COMEX melonjak 8%.

Beberapa analisis menunjukkan bahwa pelemahan dolar yang terus berlanjut memberikan dukungan tambahan bagi aset risiko serta emas dan perak. Pada 9 Februari waktu East Coast AS, dolar melemah secara signifikan, indeks dolar yang mengukur nilai dolar terhadap enam mata uang utama turun 0,84%, menembus angka 97. Menanggapi hal ini, Ketua Federal Reserve Atlanta, Bostic, menyatakan bahwa dia mulai melihat keraguan terhadap kepercayaan terhadap dolar. Sedangkan Gubernur Federal Reserve, Mester, mengatakan bahwa penurunan dolar saat ini belum memberikan dampak substantif terhadap kebijakan moneter.

Kenaikan di seluruh pasar

Pada 9 Februari waktu East Coast AS, tiga indeks utama Wall Street dibuka rendah lalu berbalik menguat, Dow Jones mencetak rekor tertinggi baru, S&P 500 mendekati level tertinggi sepanjang masa. Pada penutupan, Dow naik 0,04%, S&P 500 naik 0,47%, Nasdaq naik 0,90%.

Sebagian besar saham teknologi besar di AS menguat, Oracle melonjak lebih dari 9%, Microsoft, Broadcom, dan AMD naik lebih dari 3%, Nvidia dan Meta naik lebih dari 2%, Tesla naik lebih dari 1%, Google sedikit menguat; sementara Apple turun lebih dari 1%, Amazon sedikit melemah.

Dari sisi berita, kenaikan besar Oracle didorong oleh peningkatan peringkat dari D.A. Davidson. Analis D.A. Davidson, Gill Luria, berpendapat bahwa penjualan saham Oracle mungkin sudah berlebihan.

Induk perusahaan Google, Alphabet, berencana menerbitkan obligasi dolar sebesar 20 miliar dolar, melebihi ekspektasi sebelumnya sebesar 15 miliar dolar. Penerbitan ini menarik lebih dari 100 miliar dolar dalam pesanan.

Selain itu, analis memperkirakan bahwa pengeluaran modal dari perusahaan cloud besar masih memiliki ruang untuk meningkat. Dalam laporan terbaru, Morgan Stanley menyatakan, “Dengan pertumbuhan eksponensial volume token yang diproses setiap bulan, kecepatan pertumbuhan pendapatan cloud GCP/AWS/Azure meningkat, komitmen pusat data membesar, dan pemasok komponen pusat data menegaskan bahwa permintaan sedang mempercepat, kami memperkirakan pengeluaran modal dari perusahaan cloud besar akan terus mengalami tekanan ke atas.”

Strategis Morgan Stanley, Michael Wilson, menyebutkan bahwa proyeksi pertumbuhan pendapatan dari saham teknologi besar telah mencapai puncaknya dalam beberapa dekade terakhir, dan valuasi mereka telah menurun setelah fluktuasi pasar baru-baru ini. Penurunan saham perangkat lunak memberikan “titik masuk yang menarik” bagi beberapa saham.

Sam Stovall dari CFRA menyatakan bahwa penyesuaian sebelumnya di industri teknologi adalah proses penyesuaian yang diperlukan terhadap valuasi yang terlalu tinggi. Industri ini diperkirakan akan tumbuh laba per saham sebesar 32% pada 2026 dan 20% lagi pada 2027, dibandingkan dengan perkiraan kenaikan masing-masing 13% dan 16% dari indeks S&P 500.

Selain itu, pasar logam mulia juga melakukan rebound besar-besaran, kontrak berjangka emas COMEX naik lebih dari 2%, mencapai 5084,2 dolar per ons; kontrak berjangka perak COMEX melonjak 8%, mencapai 83,05 dolar per ons.

Harga minyak mentah juga terus menguat, kontrak WTI naik 1,27%, menjadi 64,36 dolar per barel; kontrak Brent naik 1,45%, menjadi 69,04 dolar per barel.

Dalam hal geopolitik, AS mengeluarkan panduan untuk kapal dagang yang melintas Selat Hormuz, menyarankan “mengibarkan bendera AS sebisa mungkin menjauh dari wilayah Iran, dan menolak secara lisan jika Iran meminta naik ke kapal — jika Iran naik ke kapal, awak kapal tidak seharusnya melawan secara paksa.”

Selat Hormuz adalah jalur utama pengiriman minyak di Timur Tengah. Karena ketegangan di kawasan, Iran sebelumnya beberapa kali mengancam akan menutup Selat Hormuz.

Pernyataan terbaru Federal Reserve

Pada 9 Februari waktu East Coast AS, Gubernur Federal Reserve, Stephen Mester, menyatakan bahwa dampak kebijakan tarif pemerintahan Trump terhadap ekonomi “cukup terbatas.”

Mester juga membantah pandangan umum di kalangan ekonom bahwa tarif akhirnya akan ditanggung oleh masyarakat AS dalam bentuk harga yang lebih tinggi, bukan oleh negara-negara pengekspor dengan margin keuntungan yang lebih rendah.

Mester juga menyatakan bahwa penggabungan tarif dengan kebijakan pemerintah lainnya dapat membantu memperbaiki prospek jangka panjang keuangan pemerintah. Pendapatan dari tarif akan berperan penting dalam mengurangi defisit dasar.

Saat ini, keabsahan kebijakan tarif pemerintahan Trump sedang diperiksa oleh Mahkamah Agung, yang berpotensi membatalkan kebijakan tersebut. Presiden Trump sebelumnya memperingatkan bahwa keputusan seperti itu akan menjadi bencana.

Dalam pidatonya di Questerom School of Business, Boston University, pada hari Senin, Mester menyatakan bahwa penurunan dolar saat ini “tidak banyak mempengaruhi inflasi konsumen,” dan hanya akan berpengaruh jika penurunan sangat drastis.

Ia menambahkan, terkait penurunan dolar, “saya rasa sejauh ini, itu belum memberikan dampak substantif terhadap kebijakan moneter.”

Pada hari yang sama, indeks dolar melemah secara signifikan, turun 0,84%, dan ditutup di angka 96,814.

Hari yang sama, Ketua Federal Reserve Atlanta, Bostic, menyatakan bahwa dia mulai melihat keraguan terhadap kepercayaan terhadap dolar. Fluktuasi data ketenagakerjaan menjadi salah satu alasan Federal Reserve tetap berhati-hati.

Mengenai prospek penurunan suku bunga, Mester sebelumnya menyatakan bahwa inflasi potensial bukan masalah utama, dan tidak melihat tekanan harga yang kuat dalam ekonomi. Ia menambahkan bahwa Federal Reserve tahun ini perlu menurunkan suku bunga lebih dari 100 basis poin, dan menantikan kinerja Jerome Powell sebagai ketua Federal Reserve.

Menurut CME “FedWatch,” hingga saat ini, probabilitas Federal Reserve menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada Maret adalah 17,7%, dan kemungkinan mempertahankan suku bunga tetap sebesar 82,3%. Probabilitas penurunan total 50 basis poin hingga April adalah 4%, dan penurunan 25 basis poin sebesar 32,4%, dengan kemungkinan mempertahankan suku bunga tetap sebesar 63,5%.