Beberapa waktu lalu saya mendengar seorang trader di Shenzhen menceritakan pengalaman margin call-nya, dengan akun 1万U dan posisi long penuh dengan leverage 50x, hasilnya pasar hanya berbalik kurang dari 3%, akun langsung nol total. Kejadian ini membuat saya menyadari bahwa banyak orang memiliki pemahaman yang keliru tentang konsep "full position".

Mereka biasanya menganggap bahwa full position dan leverage adalah hal yang sama, dan berpikir semakin tinggi leverage, semakin besar risiko. Padahal tidak begitu—yang benar-benar menentukan hidup mati bukanlah leverage itu sendiri, melainkan proporsi risiko yang Anda pertaruhkan dalam satu posisi.

Mari kita hitung sederhana. Misalnya akun 1000U, dengan 900U digunakan untuk membuka posisi leverage 10x, jika pasar berbalik 5% Anda akan margin call; tetapi jika hanya menggunakan 100U dengan leverage 10x yang sama, pasar harus berbalik 50% untuk membuat akun nol. Leverage sama, hasilnya bisa sangat berbeda. Masalahnya di mana? Di posisi.

Inilah mengapa ada orang yang hidup baik dengan leverage tinggi, dan ada yang sering margin call dengan leverage rendah. Risiko bukan berasal dari faktor leverage, melainkan dari berapa banyak uang yang Anda pertaruhkan dalam satu keputusan.

Saya sendiri juga menggunakan strategi full position, tetapi saya mengikuti tiga garis bawah yang ketat: satu posisi tidak lebih dari 20% dari total dana, sehingga meskipun prediksi salah total, akun tidak akan langsung hilang; kerugian dalam satu kali transaksi dikontrol di bawah 3% dari total dana, memberi ruang untuk kesalahan berulang; dan hanya bertransaksi saat tren jelas, tidak mengejar harga setelah profit, karena emosi adalah pembunuh terbesar dalam trading.

Intinya apa? Makna full position bukan untuk memperbesar taruhan, tetapi untuk membiarkan Anda belajar dari kesalahan dengan posisi kecil, sekaligus melindungi modal dengan stop loss yang ketat. Inilah cara yang benar dalam membuka posisi full.

Seorang teman yang sering mengalami margin call akhirnya mengubah strategi sesuai logika ini. Dalam tiga bulan, akun dari 5000U secara stabil bertambah menjadi 8000U. Dia bilang ke saya: "Dulu saya pikir full position itu seperti bertaruh nyawa, sekarang saya paham, sebenarnya full position itu agar tidak dibunuh pasar sekaligus."

Yang paling diuji dalam industri ini bukan seberapa cepat Anda bisa menghasilkan uang, tetapi berapa lama Anda bisa bertahan. Menghindari satu kesalahan fatal jauh lebih berharga daripada mengejar satu peluang pasar lagi. Jika akun Anda nol, peluang terbaik sekalipun tidak akan berguna untuk Anda.