Pelajari Detail tentang Perdagangan Opsi (Options) – Dari Dasar Hingga Tingkat Lanjut

Opsi (Opsi) Apa itu?

A Kontrak Opsi memberi pemegang opsi untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga tetap, tetapi tidak diharuskan untuk melakukannya. Ini adalah derivatif populer di pasar keuangan global, membantu investor meningkatkan peluang mereka untuk menghasilkan keuntungan.

Opsi dibangun di atas aset dasar seperti cryptocurrency (Bitcoin, Ethereum), indeks saham atau ETF. Alih-alih membeli aset secara langsung, pedagang dapat memperkirakan harganya pada titik tertentu di masa depan.

Contoh kehidupan nyata

Katakanlah Bitcoin berada di $28.000. Anda memprediksi harga akan naik dan membeli kontrak Opsi panggilan (Opsi Panggilan) dengan harga realisasi 28.000 USD. Namun, ketika jangka waktu kontrak tiba, harga BTC hanya turun menjadi $20.000. Dalam hal ini, Anda tidak diharuskan untuk membeli – tetapi premi yang dibayarkan tidak akan dikembalikan.

Perbedaan Antara Opsi dan Futures

Poin utamanya adalah Hak Pilihan. Dengan Opsi, Anda memiliki hak tetapi tidak memiliki kewajiban. Sebaliknya, futures mengharuskan Anda untuk mengeksekusi perdagangan pada kedaluwarsa berikutnya, terlepas dari harga saat ini.

Fitur utama opsi

1. Paparan properti tanpa memilikinya

Opsi adalah derivatif yang memungkinkan Anda untuk secara tidak langsung berpartisipasi dalam pasar mata uang kripto tanpa harus membeli, menyimpan, atau mengelola aset yang sebenarnya.

2. Manfaatkan kekuatan leverage keuangan

Dengan modal kecil, Anda dapat mengontrol posisi besar. Misalnya, dengan $1.000 dan leverage 1:100, Anda dapat memperdagangkan Bitcoin senilai $100.000.

3. Untung dari Bear Market

Berbeda dari perdagangan tradisional (Beli Rendah, Jual Tinggi), opsi memungkinkan Anda untuk tetap menguntungkan bahkan jika harga aset turun opsi put.

Komponen Kontrak Opsi

Tanggal kedaluwarsa (Tanggal kedaluwarsa)

Ini adalah tanggal jatuh tempo kontrak. Misalnya, jika Anda membuka kontrak opsi panggilan dengan prediksi bahwa Bitcoin akan mencapai $30.000 pada 30 April 2025, itu adalah tanggal kedaluwarsa.

Harga Kesepakatan (Harga Kesepakatan)

Ini adalah harga tetap yang ditentukan dalam kontrak. Harga ini tidak berubah selama durasi kontrak. Dalam contoh di atas, harga kesepakatan adalah $30.000.

Premi (Premium)

Ini adalah biaya yang harus Anda bayarkan untuk memiliki hak untuk melaksanakan kontrak. Jika Anda tidak melaksanakan kontrak, biaya ini akan hangus.

Ukuran Kontrak

Ini adalah jumlah aset yang dapat diperdagangkan dalam kontrak opsi. Jumlah ini ditetapkan terlebih dahulu.

Opsi Panggilan dan Opsi Put – Dua Jenis Utama

Opsi Panggilan (Opsi Panggilan)

Opsi panggilan Memungkinkan Anda membeli aset dengan harga tertentu, tetapi tidak diperlukan. Anda membayar premi untuk melakukannya dengan benar.

Untung dan Rugi:

• Kerugian Maksimum: Sama dengan premi yang dibayarkan
• Keuntungan: Tidak terbatas

Klasifikasi berdasarkan nilai tukar:

• Dalam Uang (ITM): Harga kesepakatan lebih rendah dari harga pasar saat ini → kontrak memiliki nilai
• Di Uang (ATM): Harga kesepakatan sama dengan premi ditambah harga saat ini → titik impas
• Keluar Dari Uang (OTM): Harga kesepakatan lebih tinggi dari harga pasar → Kontrak tidak menguntungkan.

Opsi Put (Opsi Jual)

Opsi jual memungkinkan Anda untuk menjual aset dengan harga tertentu. Anda juga perlu membayar premi.

Jika harga Bitcoin turun menjadi $24.000, tetapi Anda memiliki opsi put dengan harga kesepakatan $27.800, Anda masih dapat menjual dengan harga yang lebih tinggi daripada pasar.

Klasifikasi Serupa:

• Dalam Uang (ITM): Harga kesepakatan lebih tinggi dari harga pasar saat ini
• Di Uang (ATM): Harga kesepakatan adalah jumlah yang lebih tinggi dari harga saat ini dengan premi
• Keluar Dari Uang (OTM): Harga kesepakatan lebih rendah dari harga pasar

Strategi Perdagangan Opsi Dasar

Panggilan Tercakup

Anda berdua memiliki aset dan menjual opsi panggilan kepada orang lain. Strategi ini membantu menciptakan aliran pendapatan tambahan ketika Anda mengharapkan harga berfluktuasi di bawah level kesepakatan.

Tempat Panjang

Beli opsi put ketika Anda memprediksi harga akan turun. Jika prediksinya benar, keuntungan dapat dikalikan. Kelemahannya adalah kerugian terbatas pada pembayaran.

Menikah

Miliki aset sambil membeli opsi jual sebagai asuransi. Jika harga aset turun, opsi put akan mengkompensasi kerugian.

Keuntungan Perdagangan Opsi

✅ Peluang keuntungan di pasar yang menurun: Anda tidak hanya mendapat untung ketika harga naik, tetapi juga ketika harga turun.

✅ Lindung nilai: Opsi bertindak sebagai asuransi, yang membantu melindungi portofolio Anda.

✅ Risiko yang telah ditentukan: Kerugian maksimum sama dengan premi, tidak ada kejutan.

✅ Leverage Keuangan: Kontrol posisi besar dengan modal lebih sedikit.

✅ Beberapa Strategi: Ada banyak cara untuk menggabungkan opsi call dan put untuk menciptakan posisi strategis yang berbeda.

Kekurangan Perdagangan Opsi

❌ Kompleksitas: Opsi memiliki banyak konsep teknis, tidak cocok untuk pemula.

❌ Biaya tinggi: Biaya margin dan biaya perdagangan biasanya lebih tinggi daripada sekuritas atau berjangka.

❌ Risiko bagi Penjual: Penjual opsi dapat mengalami kerugian yang tidak terbatas.

❌ Panggilan Margin: Jika margin tidak dapat dipertahankan, broker dapat melikuidasi akun Anda.

❌ Risiko Likuiditas: Selama periode volatilitas pasar yang tinggi, likuiditas dan risiko gagal bayar dapat terjadi dengan bursa.

Status Hukum Perdagangan Opsi

Di Vietnam

Saat ini, perdagangan opsi di Vietnam tidak memiliki koridor hukum yang jelas. Namun, berikut ini SK 158/2020/ND-CP pada turunan.

Opsi dapat diperdagangkan melalui bentuk OTC (Dijual bebas) dan terutama melayani organisasi bisnis besar. Produk derivatif pertama di pasar saham Vietnam adalah kontrak berjangka pada indeks VN30.

Di mana memperdagangkan Opsi?

Jika Anda ingin memperdagangkan Opsi, Anda dapat mencari platform internasional yang memiliki lisensi dan pengawasan dari lembaga keuangan internasional. Saat memilih bursa, perhatikan:

• ✓ Diatur dan diawasi oleh otoritas keuangan internasional
• ✓ Menyediakan alat analisis dan manajemen risiko
• ✓ Dukungan pelanggan yang baik
• ✓ Platform perdagangan yang ramah pengguna, dukungan multi-perangkat
• ✓ Rasio leverage yang fleksibel

Tips untuk Pemula

🎯 Belajar dengan baik sebelum Anda memulai: Kuasai dasar-dasar opsi sebelum menggunakan modal nyata.

🎯 Mulai dari yang kecil: Mulailah dari yang kecil dan tingkatkan saat Anda merasa percaya diri.

🎯 Memilih aset: Fokus pada satu kelas aset yang paling Anda ketahui untuk menghindari kesalahan.

🎯 Secara strategis: Tetapkan rencana perdagangan dan patuhi secara konsisten.

🎯 Manajemen Risiko: Selalu gunakan stop-loss dan jangan pernah bertaruh semua modal Anda pada satu perdagangan.

Kesimpulannya: PerdaganganOpsi membuka banyak peluang keuntungan selain bentuk perdagangan tradisional. Namun, karena kompleksitas dan potensi risiko, Anda perlu menginvestasikan waktu untuk belajar secara menyeluruh sebelum memasuki pasar. Kunci sukses adalah persiapan, disiplin, dan manajemen risiko yang efektif.