Anda mengira margin call adalah keberuntungan buruk? Sebenarnya itu adalah lubang yang Anda gali sendiri langkah demi langkah.

Lihat para trader yang mengalami kerugian di sekitar Anda, mereka bukan tidak pintar, tetapi tidak memahami beberapa logika dasar. Hari ini kita akan bahas tuntas—menguasai tiga poin ini, bisa membuat Anda mengurangi banyak jalan berliku.

**Apakah leverage benar-benar menakutkan?**

Tidak. Leverage 100x terdengar menakutkan, tetapi jika Anda hanya menggunakan 1% dari posisi, risiko sebenarnya malah lebih rendah daripada memegang posisi spot penuh. Kuncinya ada pada rumus ini: Risiko nyata = Kelipatan leverage × Proporsi posisi. Banyak orang salah paham, menganggap leverage tinggi sama dengan risiko tinggi, padahal posisi adalah garis hidup dan mati.

**Mengapa stop loss begitu penting?**

Itu adalah sekering di akun Anda. Trader profesional punya aturan keras: kerugian satu transaksi tidak lebih dari 2% dari modal. Terlihat sangat konservatif, kan? Tapi pada crash 312 di tahun 2024, 78% akun yang mengalami margin call kehilangan lebih dari 5% dan tetap bertahan, akhirnya tidak bisa keluar. Stop loss bukan menyerah, tetapi untuk tetap hidup dan terus bermain.

**Mengatur posisi tambahan juga ada ilmunya**

Bukan berarti langsung all-in setelah profit. Itu namanya bunuh diri. Cara cerdas adalah: menggunakan profit untuk compounding, tanpa menyentuh modal utama. Misalnya, awalnya investasikan 10% dari modal, kemudian hanya gunakan keuntungan dari posisi tersebut untuk menambah posisi secara bertahap, posisi tumbuh stabil, margin keamanan pun meningkat.

**Bagaimana institusi mengendalikan risiko?**

Mereka menggunakan model posisi dinamis ini: Posisi maksimal = (Modal × 2%) / (Rentang stop loss × Kelipatan leverage). Contohnya, modal 50.000, stop loss 2%, leverage 10x, maka posisi maksimal satu transaksi adalah 5.000. Terlihat kecil? Tapi ini adalah modal bertahan sampai tahun depan.

Take profit juga ada tiga tingkat: ambil 1/3 saat profit 20% untuk mengunci keuntungan, 1/3 lagi saat profit 50%, sisanya gunakan trailing stop (keluar jika menembus garis 5 hari). Jika memungkinkan, beli Put option 1% dari modal sebagai asuransi, bisa mengurangi sekitar 80% risiko ekstrem.

**Lubang yang mungkin pernah Anda pijak**

Tahan posisi lebih dari 4 jam? Probabilitas margin call melonjak sampai 92%. Melakukan trading 500 kali sebulan? Akun perlahan berdarah, modal terkuras sekitar 24%. Sudah profit tapi enggan take profit? 83% akun akan melihat keuntungan kembali ke nol, bahkan mengalami kerugian.

**Bagaimana pandangan dari sudut matematika?**

Ekspektasi keuntungan = (Persentase kemenangan × Rata-rata keuntungan) - (Persentase kekalahan × Rata-rata kerugian). Jika ditetapkan stop loss 2% dan target profit 20%, Anda hanya membutuhkan kemenangan 34% untuk tetap profit. Konsep apa ini? Artinya dari 10 transaksi, cukup menang 3,4 kali saja.

Akhirnya, saya berikan aturan trading sederhana dan kasar:

- Kerugian satu kali transaksi ≤ 2%
- Tidak lebih dari 20 transaksi dalam setahun
- Rasio risiko-imbalan minimal 3:1
- 70% waktu kosongkan posisi dan tunggu

Pasar pada akhirnya adalah permainan probabilitas. Gunakan risiko 2% untuk bertaruh tren, gantikan emosi dengan disiplin. Kendalikan kerugian, keuntungan akan mengikuti sendiri.