Indeks Ketakutan Mencapai Titik Terendah dalam 5 Tahun: Apa yang Perlu Diketahui Trader Saat Ini

Ketakutan pasar baru saja mencapai tingkat paling ekstrem sejak crash COVID. Indeks Ketakutan dan Keserakahan CNN merosot menjadi 3 pada awal April—bacaan terendah dalam lima tahun. Meskipun sedikit rebound menjadi 8, kita masih berada di wilayah yang belum dipetakan.

Mengapa Anda harus peduli?

Secara historis, ketika indeks ini tetap di angka satu digit, pasar tidak hanya bergetar—mereka hancur. Kembali pada bulan Maret 2020, S&P 500 terpangkas lebih dari 30% selama minggu-minggu panik tersebut. Buku pedomannya biasanya: ketakutan ekstrem → penjualan tajam → potensi lonjakan volatilitas.

Apa yang memicu kehancuran?

Drama tarif, sebagian besar. Ketidakpastian kebijakan perdagangan Trump menakut-nakuti investor, dan ketegangan AS-China semakin meningkat—tarif AS pada barang-barang Cina mencapai 145%, China membalas dengan tarif 84% pada barang-barang Amerika. Reaksi langsungnya? Pasar AS anjlok, dan pemulihan berjalan lambat.

Bagaimana sebenarnya Indeks Ketakutan bekerja?

Ini bukan sihir—hanya matematika. Indeks ini mempertimbangkan tujuh faktor:

• Momentum saham vs. rata-rata 125 hari
• Berapa banyak saham yang mencapai level tertinggi 52 minggu dibandingkan dengan terendah
• Rasio opsi put/call ( bearish vs. bullish bets )
• Spread obligasi sampah (indikator selera risiko)
• indeks volatilitas VIX
• Aliran tempat aman (saham vs. obligasi)
• Luas perdagangan

Ketika sinyal-sinyal ini sejajar bearish, Anda mendapatkan ketakutan ekstrem ( di bawah 25 pada skala 0-100).

Episod kepanikan terbaru:

Agustus 2024: Nikkei terjun 12% dalam satu hari setelah kenaikan suku bunga mengejutkan Bank of Japan memicu pembongkaran carry-trade yen. S&P 500 turun lebih dari 4%, efek riak di mana-mana.

Desember 2024: Fed menunjukkan bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi lebih lama. Dolar meroket ke level tertinggi dalam 2 tahun, Bitcoin anjlok 15% dalam seminggu, Dow jatuh lebih dari 1.200 poin.

Apakah crypto juga panik?

Ya. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto mencapai titik terendah di 15 pada awal Maret—juga merupakan wilayah ekstrem. Ketegangan geopolitik dan ketakutan tarif sangat mempengaruhi aset digital.

Pertanyaan sebenarnya: Apakah ini kesempatan untuk membeli atau peringatan?

Secara historis, ketakutan ekstrem terkadang mendahului lonjakan tajam (penjualan panik = kesempatan). Tetapi tidak selalu. Beberapa periode ketakutan ekstrem menandai awal penurunan yang brutal dan berkepanjangan. Itulah kebenaran yang tidak nyaman.

Apa yang harus ditonton:

Data ketenagakerjaan, angka inflasi, proyeksi suku bunga Fed—ini semua bergerak cepat. Laba perusahaan akan memberi tahu Anda apakah ketakutan itu dibenarkan atau berlebihan. Katalis geopolitik (tarif, perang dagang, ketegangan global) dapat mengubah sentimen dalam sekejap.

Inti: Indeks ketakutan ekstrem adalah sinyal kontra yang berguna, tetapi jangan hanya berdagang berdasarkan itu. Padukan dengan dasar dan teknikal. Volatilitas akan datang—apakah itu penurunan beli atau penurunan yang lebih dalam tetap menjadi pertanyaan sejuta dolar.