MARA Menjual Bitcoin senilai $1,1 Miliar untuk Membeli Kembali Surat Utang Konversi, Mengurangi Utang sebesar 30%

MARA, penambang Bitcoin yang terdaftar di Nasdaq, memperluas bisnis ke infrastruktur energi digital dan

AI, mengumumkan restrukturisasi besar pada neraca keuangan pada hari Kamis.

Perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka menjual 15.133 Bitcoin untuk kira-kira $1,1 miliar pada periode 4 Maret hingga 25 Maret untuk mendanai pembelian kembali obligasi senior konversi 0,00% yang jatuh tempo pada 2030 dan 2031.

Perusahaan akan membeli kembali $367,5 juta dari obligasi 2030 mereka seharga $322,9 juta dan $633,4 juta dari obligasi 2031 mereka seharga $589,9 juta.

Pembelian tersebut mencerminkan diskon perkiraan 9% terhadap nilai nominal dan diperkirakan akan menghasilkan penghematan kas sekitar $88,1 juta. Transaksi dijadwalkan selesai pada 30 Maret dan 31 Maret, tergantung pada kondisi standar yang lazim.

Setelah pembelian kembali, utang konversi MARA yang masih beredar akan turun sekitar 30%, menurunkan total obligasi konversi dari kira-kira $3,3 miliar menjadi $2,3 miliar.

Langkah ini juga membatasi potensi dilusi pemegang saham di masa depan yang terkait dengan fitur konversi catatan tersebut. Setelah pembelian kembali, $632,5 juta obligasi 2030 dan $291,6 juta obligasi 2031 akan tetap beredar.

Perusahaan telah membuat jelas bahwa mereka beralih ke kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.

Saham MARA naik 6% pada perdagangan pra-pasar setelah pengumuman tersebut.

CEO MARA: Menjual bitcoin memperkuat neraca keuangan kami

CEO Fred Thiel menggambarkan transaksi tersebut sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang lebih luas.

“Keputusan kami untuk menjual sebagian kepemilikan Bitcoin kami mencerminkan langkah strategis yang dirancang untuk memperkuat neraca keuangan kami dan memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang,” kata Thiel.

Ia menambahkan bahwa pembelian kembali menjaga nilai bagi pemegang saham dan memberi perusahaan fleksibilitas finansial yang lebih besar saat perusahaan meluas dari penambangan Bitcoin ke infrastruktur energi digital dan AI/HPC.

Perusahaan bermaksud menggunakan sisa hasil penjualan Bitcoin untuk tujuan umum perusahaan. Kepemilikan Bitcoin MARA saat ini kini total 38.689 BTC, turun dari 53.822 BTC pada akhir Februari.

Dengan harga pasar saat ini, kepemilikan tersebut bernilai kira-kira $2,7 miliar. Pembaruan ini menempatkan MARA hanya di belakang Twenty One Capital dalam hal kepemilikan Bitcoin korporat.

Struktur permodalan MARA sebelum transaksi mencakup $1,0 miliar pada obligasi 2030 dan $925 juta pada obligasi 2031. Setelah pembelian kembali, nilai pokoknya akan menjadi $632,5 juta dan $291,6 juta, masing-masing.

Obligasi konversi lainnya tetap tidak berubah, termasuk $48,1 juta obligasi 1,0% yang jatuh tempo pada 2026, $300 juta obligasi 2,125% yang jatuh tempo pada 2031, dan $1,025 miliar obligasi 0,0% yang jatuh tempo pada 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, sementara Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP memberikan nasihat hukum.

MARA mengembangkan teknologi yang memanfaatkan kelebihan energi untuk menjalankan aplikasi komputasi berkinerja tinggi dan mempercepat penerapan infrastruktur digital. Perusahaan telah menyatakan bahwa mereka berencana menjual Bitcoin “dari waktu ke waktu” sebagai bagian dari strategi modal dan likuiditas tahun 2026.

**Pernyataan Penafian Editorial: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung proses riset, pembuatan gambar, dan penjaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi berlisensi dengan benar. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.