Peter Thiel yang Mengungkap Masa Depan Keuangan: Jejak dari FinTech ke Kripto

Dunia teknologi keuangan sedang menutup babak satu era. Pada pertengahan tahun 2025, Valar Ventures yang dipimpin oleh investor Silicon Valley, Peter Thiel, menjual 4,8 juta saham Wise yang dimilikinya. Transaksi ini bernilai sekitar 50 juta poundsterling. Namun, ini bukan sekadar pengambilan keuntungan, melainkan sebuah peristiwa yang melambangkan berakhirnya model inovasi keuangan dari generasi sebelumnya. Mengapa Peter Thiel mengambil keputusan ini? Di baliknya terdapat pemikiran mendalam tentang bagaimana mengubah sistem keuangan itu sendiri.

Akhir dari era Keuangan Teknologi (FinTech) Emas, apa arti penarikan dari Wise

Pada tahun 2013, Peter Thiel memfokuskan perhatian pada sebuah kantor kecil di East London. Startup yang baru didirikan ini bernama TransferWise. Mereka menantang tantangan sederhana untuk membuat pengiriman uang lintas batas menjadi lebih murah dan cepat dengan pendekatan yang inovatif. Tanpa mendapatkan lisensi bank, mereka menggunakan mekanisme pencocokan kurs valuta asing agar dana dapat mengalir tanpa batas negara.

Peter Thiel selalu menyukai yang berbeda dari arus utama. Ia lebih suka berinvestasi dalam sistem yang bebas dari kendali pemerintah dan regulasi, serta fokus pada peningkatan efisiensi individu. TransferWise sepenuhnya sesuai dengan ideal ini. Mereka tidak bergantung pada izin, menghindari perantara, dan menentukan kurs langsung antara pengguna. Logika produk ini mandiri, dan jalur pertumbuhannya pun jelas.

Model “dari nol ke satu” yang selalu diklaim Thiel juga terlihat di sini. Mereka mengisi celah di sistem yang ada, membangun monopoli kecil melalui keunggulan efisiensi, dan memperluas dalam batas logika tersebut. Fitur pencocokan mata uang TransferWise adalah contoh nyata dari fokus pada level sistem.

Pertumbuhan mereka kemudian sangat pesat. Pada 2017, volume transaksi bulanan melebihi satu miliar pound. Pada 2020, total transaksi tahunan mencapai 67 miliar pound, dan valuasinya mencapai 5 miliar dolar AS. Pada 2021, setelah berganti nama menjadi Wise dan langsung terdaftar di London Stock Exchange, valuasinya melonjak menjadi 11 miliar dolar AS. Sebagai investor awal, Valar Ventures menjadi salah satu dari sedikit yang mendapatkan keuntungan terbesar dari IPO tersebut.

Namun, pada 2025, kisah ini mengalami titik balik. Seluruh industri FinTech mengalami pembekuan pendanaan. Menurut statistik Crunchbase, jumlah transaksi pendanaan FinTech global turun menjadi 1805 kasus, menurun lebih dari 30% dibandingkan tahun sebelumnya. Khusus di sektor ritel FinTech, penurunan lebih parah, dengan penurunan 37,8% dalam jumlah pinjaman pada kuartal pertama 2025 dibandingkan kuartal sebelumnya.

Alasan utama keberhasilan FinTech sebelumnya adalah menemukan titik optimal di ujung sistem perbankan. Melalui API, struktur biaya, dan pengalaman pengguna, mereka menggantikan sebagian fungsi bank. Namun sekarang, bagian yang mudah dioptimalkan sudah diubah, dan yang tersisa hanyalah beban kepatuhan yang meningkat, biaya akuisisi pelanggan yang naik, dan ruang pertumbuhan yang menyempit.

Wise adalah contoh klasik. Harga sahamnya turun lebih dari 20% dari puncaknya tahun 2024. Dikenai denda 9 juta dolar oleh FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network) di AS. Pengawas regulasi Inggris juga mulai melakukan penyelidikan ulang. Model kepatuhan berbasis aset ringan yang dulu mereka banggakan mulai tertekan oleh beban nyata. Dan ancaman yang lebih mendasar muncul: jalur penyelesaian baru yang dibawa oleh stablecoin.

Batasan inovasi keuangan lama dan peralihan ke rekonstruksi sistem

Sistem pembayaran era Crypto mulai menggerogoti model yang ada. Penyelesaian dan konfirmasi di atas blockchain stablecoin memungkinkan penyelesaian secara waktu nyata. Tanpa perantara bank, pengiriman uang global dapat selesai dalam beberapa menit. Solusi perantara seperti Wise mulai kehilangan keberadaannya.

Di sinilah perubahan fundamental terjadi. Generasi sebelumnya dari FinTech berfokus pada lapisan ekspresi: sistem rekening, jalur pembayaran, desain UI. Mereka hanya membungkus sistem keuangan yang ada dengan lapisan yang lebih ramah pengguna. Mereka meningkatkan kenyamanan bank, tetapi tidak mampu menggantikan bank itu sendiri.

Sebaliknya, protokol Crypto generasi baru bekerja langsung di lapisan protokol dan lapisan penyelesaian. Mereka membangun komponen sistem yang beroperasi otomatis dan independen dari bank. Mereka menciptakan jalur penyelesaian dan sistem identifikasi yang tidak bergantung pada bank pusat maupun bank komersial. Wilayah yang dulu merupakan bagian dari sistem keuangan kini menjadi inti dari sistem keuangan paralel.

Ketika nilai tidak lagi terletak pada antarmuka depan, melainkan pada struktur backend, perhatian investor secara alami beralih ke bagian dasar sistem. Tempat yang berpotensi mengguncang tatanan secara fundamental. Peter Thiel memfokuskan pandangannya di sana.

Kutipan terkenal dan evolusi filosofi investasi Peter Thiel

Peter Thiel pernah meninggalkan kutipan ikonik: “We wanted flying cars, instead we got 140 characters.” Kritik terhadap kenyataan bahwa inovasi masa lalu hanyalah optimisasi iklan dan perpanjangan waktu tinggal pengguna, tanpa benar-benar menuju masa depan yang esensial.

Thiel tidak puas dengan sekadar mengoptimalkan sistem yang ada. Ia mencari titik awal untuk menulis ulang logika dasar sistem. Dari energi, kesehatan, eksplorasi luar angkasa, hingga Crypto saat ini. Proyek yang ia danai mungkin tampak aneh, tetapi semua langkah harus mengarah ke dunia “mobil terbang” — masa depan yang secara kualitatif berbeda.

Investasi Wise beberapa tahun lalu menunjukkan potensi meningkatkan efisiensi di celah sistem keuangan konvensional. Tapi investasi Crypto saat ini menunjukkan niat yang berbeda secara mendasar: membangun ulang sistem keuangan dari dasar.

Di bawah naungan Peter Thiel, selain Valar Ventures, ada Founders Fund yang lebih strategis. Dana ini adalah VC Silicon Valley yang pertama kali berinvestasi di SpaceX dan Meta. Pada paruh kedua 2023, Founders Fund menginvestasikan total 200 juta dolar di Bitcoin dan Ethereum. Setelah meraih sekitar 1,8 miliar dolar keuntungan sebelum puncak pasar 2022, mereka kembali ke meja investasi.

Strategi mereka selanjutnya sangat terencana. Mereka membangun fondasi finansial tersembunyi melalui platform trading Bullish, penerbit stablecoin patuh Paxos, protokol penyelesaian Ubyx, sistem bank di blockchain Ereboer, dan platform media CoinDesk. Mereka secara kolektif membangun struktur dasar yang mengendalikan aset, jalur penyelesaian, dan distribusi informasi — sebuah “bank sentral bayangan” di era kripto.

Tujuan Peter Thiel bukanlah membangun perusahaan platform tunggal, melainkan menciptakan sistem keuangan baru yang independen dari lembaga keuangan konvensional, mampu menjaga kepercayaan, likuiditas, dan ketertiban regulasi secara mandiri.

Dari optimalisasi celah ke rekonstruksi fondasi. Dari akhir paradigma lama ke awal tatanan baru. Peter Thiel meninggalkan Wise dan melangkah ke dunia yang lebih jauh. Seperti kutipannya, menuju dunia “mobil terbang” yang benar-benar dicari manusia.