Top AI Stock Comfort Systems Didukung Oleh Pasukan Tukang Las

Sistem Kenyamanan USA (FIX) menyediakan pasukan tukang pipa, tukang las, teknisi, dan manajer proyek yang dibutuhkan untuk mengoperasikan pusat data AI.

Ledakan permintaan berarti ada lebih banyak pekerjaan daripada tenaga kerja, jadi bagian kunci dari kasus investasi untuk kontraktor HVAC (pemanas, ventilasi, dan pendingin udara) dan listrik yang berbasis di Houston ini adalah kemampuannya untuk terus menyesuaikan kapasitas — bersama dengan margin keuntungannya — untuk memanfaatkan lonjakan permintaan dari induk Google Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), dan lainnya.

				    ↑
					X

File video ini tidak dapat diputar.(Kode Error: 102630)

								Apa yang Diungkapkan Laba Besar Tech Tentang Perlombaan AI
							

							

								Lihat Semua Video
							

						

					
					
						SEDANG DIPUTAR
						Apa yang Diungkapkan Laba Besar Tech Tentang Perlombaan AI

“Tujuan utama bagi kontraktor adalah agar permintaan melebihi pasokan,” kata Direktur Riset Thompson Davis & Co., Adam Thalhimer kepada Investor’s Business Daily. Thompson Davis adalah perusahaan manajemen aset independen. “Kontraktor biasanya tidak memiliki kekuatan penetapan harga. Tapi jika permintaan melebihi pasokan cukup banyak, akhirnya hal itu akan tercermin dalam harga.”

Dia menambahkan: “Itu jelas yang sedang terjadi selama dua atau tiga tahun terakhir ini, bukan hanya untuk Comfort,” tetapi untuk kelompok yang lebih luas dari pemasok alat-alat tambang dan penggali untuk pembangunan pusat data kecerdasan buatan.

Pengeluaran Modal Google, Meta

Saham Comfort Systems melonjak di awal tahun “karena Meta, Google, dan Amazon (AMZN) memberikan panduan capex yang sangat tinggi, jadi mereka jelas berkomitmen terhadap proyek-proyek besar ini,” kata Thalhimer.

Ketiga perusahaan tersebut — plus Microsoft (MSFT), Oracle (ORCL), dan CoreWeave (CRWV) — menunjukkan rencana untuk meningkatkan pengeluaran modal menjadi total $656 miliar pada 2026 dari $393 miliar pada 2025, menurut catatan dari analis William Blair, Tim Mulrooney, pada 6 Februari. Rencana pengeluaran capex grup ini menunjukkan kenaikan lebih lanjut sebesar 11% dan 5,5% pada 2027 dan 2028, masing-masing.

Semua pasar akhir Comfort Systems menunjukkan pertumbuhan, termasuk fasilitas kesehatan dan pabrik manufaktur untuk semikonduktor dan farmasi. Namun, pusat data adalah “penggerak utama pertumbuhan,” yang membuat capex hyperscaler menjadi “kritis bagi tesis investasi” Comfort Systems, serta Emcor Group (EME), perusahaan konstruksi mekanikal, listrik, dan plumbing (MEP) besar lainnya, kata Mulrooney kepada IBD.

Kekurangan Tukang Listrik

“Ada kekurangan besar tukang listrik, tukang pipa, tukang las, millwrights, dan tukang pipa di negara ini,” kata Mulrooney. “Pasokan terbatas dan permintaan yang meningkat — dan Anda bisa melihatnya di grafik capex itu, yang telah direvisi naik secara signifikan. Dalam situasi seperti itu, apa solusinya? Harga.”

Dampaknya terhadap margin laba operasional Comfort Systems sangat signifikan, meningkat dari kisaran 6%-7% secara historis menjadi 8% pada 2023, 10,7% pada 2024, dan diperkirakan mencapai 13,5% pada 2025, menurut Thalhimer.

Pusat data yang lebih baru memiliki kepadatan yang lebih tinggi dibandingkan yang lama, kata Chief Operating Officer Comfort, Trent McKenna, di konferensi Sidoti pada Desember. Dia memperkirakan mereka membutuhkan tiga atau empat kali lipat pipa dan peralatan listrik per kaki persegi.

Comfort Systems akan melaporkan hasil kuartal keempat pada 19 Februari, menurut FactSet. Pada kuartal ketiga, pendapatan sektor teknologi, yang sebagian besar terkait pusat data, melonjak 82% dari tahun sebelumnya, menyumbang 46% dari total penjualan. Backlog pesanan meningkat menjadi $9,377 miliar, naik 15% dari kuartal kedua dan 65% dari tahun sebelumnya.

Ekspektasi akan tinggi. Saham infrastruktur pusat data mendapatkan dorongan pada hari Rabu setelah Vertiv (VRT), yang menyediakan sistem daya dan pendinginan untuk pusat data, mengatakan backlog-nya melonjak 109% dari tahun sebelumnya menjadi $15 miliar.

Rencana Pertumbuhan Comfort Systems

Comfort Systems telah lama memiliki strategi pertumbuhan multi bagian untuk memanfaatkan meningkatnya permintaan. Pertumbuhan besar perusahaan ini “tidak terjadi secara kebetulan,” kata Thalhimer dari Thompson Davis. Di tengah meningkatnya gesekan perdagangan dan pandemi yang mengacaukan rantai pasokan, mereka memperkirakan “super siklus konstruksi berat AS” dan merencanakan sesuai, katanya.

Melalui akuisisi dan pertumbuhan organik, Comfort Systems telah memperluas tenaga kerjanya menjadi 21.000 dari 15.800 pada akhir 2023. Sekitar 85% pekerjanya “memiliki alat di tangan mereka,” melakukan instalasi mekanikal dan listrik, kata Julie Shaeff, wakil presiden senior dan kepala akuntansi, di konferensi Sidoti.

Shaeff menjelaskan bahwa Comfort Systems “relatif ringan modal,” menghabiskan 2% dari pendapatan untuk capex. Itu menyisakan arus kas yang sehat, di mana 75% digunakan untuk akuisisi, dan sisanya untuk pemegang saham.

Salah satu akuisisi utama, yang diumumkan pada Januari 2022, adalah untuk perusahaan staffing Kodiak Labor Solutions, yang telah berkembang menjadi basis data sekitar 35.000 pekerja kontrak untuk menangani pekerjaan lebih dari 100 mil dari kantor lokal Comfort Systems.

Konstruksi Modular

Comfort Systems juga dikenal karena kemampuannya melakukan konstruksi modular, yang melibatkan pembuatan sistem di fasilitas khususnya yang terpisah dari lokasi konstruksi, kemudian mengangkutnya untuk dipasang.

“Itu mengurangi kebutuhan tenaga kerja,” kata analis D.A. Davidson, Brent Thielman, kepada IBD. “Ini adalah solusi yang sangat menarik bagi beberapa pelanggan pusat data, karena berarti Anda bisa mempercepat prosesnya.”

Thielman menulis dalam catatan 19 Desember bahwa Comfort Systems sedang memasang atau meningkatkan penggunaan pengelasan khusus dan alat otomatisasi canggih lainnya, yang seharusnya mempercepat pekerjaan dan mengurangi tenaga kerja, membebaskan tukang lasnya untuk bekerja di luar lokasi. Selain itu, mereka juga memperluas luas fasilitas modularnya.

Pendapatan dari konstruksi modular menyumbang 17% dari total dalam sembilan bulan pertama 2025, meningkat lebih dari 30% dari tahun sebelumnya pada kuartal ketiga, kata Thielman.

Saham Comfort Systems

Comfort Systems memiliki Rating Gabungan IBD sempurna 99. Rating tunggal ini menggabungkan faktor fundamental dan teknikal. Saham ini memimpin kelompok industri Produk Bangunan-A/C & Pemanas, menurut IBD Stock Checkup.

Baik saham Comfort Systems maupun Vertiv termasuk dalam daftar utama IBD 50 dari saham pertumbuhan terdepan.

Pada 2 Januari, saham Comfort Systems mulai bergerak di atas support di rata-rata pergerakan 50 hari dan diperdagangkan 25% di atas level teknikal penting tersebut pada hari Kamis.

Pastikan membaca kolom The Big Picture dari IBD setelah setiap hari perdagangan untuk mendapatkan informasi terbaru tentang tren pasar saham yang sedang berlangsung dan apa artinya bagi keputusan perdagangan Anda.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Ketakutan Disrupsi AI Tidak Membuat Saham Ini Terpuruk

Ini Adalah 5 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang atau Bersiap-siap

Mengapa Alat IBD Ini Menyederhanakan Pencarian Saham Terbaik

Cara Berinvestasi: Aturan Kapan Membeli dan Menjual Saham dalam Pasar Bull dan Bear