SpaceX dan xAI bergabung, Elon Musk merencanakan skema pendanaan baru untuk membuka jalan IPO dan mengurangi tekanan utang

Menurut laporan dari Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui, setelah SpaceX dan xAI menyelesaikan penggabungan, tim penasihat bank yang dibentuk oleh Musk sedang menyusun rencana pendanaan baru untuk mengurangi beban utang berat yang terkumpul selama beberapa tahun terakhir akibat akuisisi besar-besaran dan investasi. Informasi terkait menunjukkan bahwa skema pendanaan ini dapat membuka jalan bagi kemungkinan penawaran umum perdana (IPO) berikutnya, guna mengoptimalkan struktur keuangan dan menurunkan biaya bunga.

Dalam beberapa tahun terakhir, karena mengakuisisi platform media sosial X (sebelumnya Twitter) dan mendirikan perusahaan kecerdasan buatan xAI, total utang Musk telah mendekati 18 miliar dolar AS (sekitar 124,37 miliar yuan menurut kurs saat ini). Di antaranya, skema pendanaan sebesar 12,5 miliar dolar AS untuk akuisisi Twitter tahun 2022 masih menyebabkan perusahaan menanggung biaya bunga puluhan juta dolar setiap bulan, sehingga tekanan keuangan cukup signifikan. Untuk mengatasi situasi ini, rencana pendanaan baru dipandang sebagai langkah kunci.

Morgan Stanley diperkirakan akan memimpin pengaturan pendanaan ini. Bank ini pernah terlibat dalam pendanaan akuisisi Twitter tahun 2022 dan memainkan peran penting dalam pengumpulan utang xAI selanjutnya. Sebelumnya dilaporkan bahwa Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America, dan JPMorgan Chase dianggap sebagai calon utama penjamin emisi IPO SpaceX, namun keputusan terkait belum final, dan waktu, skala, serta daftar penjamin emisi IPO masih belum pasti.

Selain Morgan Stanley, pemegang utang X juga meliputi sejumlah lembaga keuangan internasional seperti Bank of America, Barclays, Mitsubishi UFJ Financial Group, BNP Paribas, Mizuho Financial Group, dan Société Générale. Lembaga-lembaga ini memainkan peran penting dalam pendanaan utang Musk, dan sikap mereka dapat mempengaruhi kelanjutan rencana pendanaan berikutnya.

Mengenang proses penggabungan, pada Maret 2023, Musk mengumumkan penggabungan X dengan xAI dan menilai X dengan valuasi 45 miliar dolar AS (termasuk utang). Setelah itu, xAI menambah utang sebesar 5 miliar dolar AS, yang semakin meningkatkan total beban utang. Pada 2 Februari tahun ini, situs resmi SpaceX merilis pernyataan yang ditandatangani Musk, secara resmi mengonfirmasi akuisisi xAI, yang menjadi dasar untuk pendanaan dan rencana IPO selanjutnya.