Berpegang pada "mengejar pelaku utama" dan "menghukum pelaku membantu" serta Komisi Pengawasan dan Pengaturan Pasar Modal secara tegas menindak tegas tindakan melanggar hukum dan pelanggaran yang dilakukan oleh Tianfeng Securities

Menurut informasi yang dirilis oleh China Securities Regulatory Commission (CSRC) pada 13 Februari, CSRC baru-baru ini memberikan pemberitahuan awal tentang sanksi administratif dan larangan pasar terhadap Tianfeng Securities Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Tianfeng Securities”) terkait tindakan ilegal yang dilakukan dalam menyediakan pembiayaan dan pelanggaran pengungkapan informasi yang melibatkan Wuhan Contemporary Technology Industry Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Contemporary Group”).

Selanjutnya, CSRC akan terus berpegang pada prinsip “mengejar pelaku utama” dan “menghukum pelaku pembantu”, dengan tegas memberantas tindakan ilegal dan pelanggaran serupa. Selain itu, CSRC akan mendorong industri sekuritas untuk belajar dari kasus ini, memperdalam pelajaran, secara menyeluruh memperkuat tata kelola perusahaan dan manajemen risiko kepatuhan, serta terus memajukan pembangunan budaya industri, secara nyata memastikan “tidak melampaui batas”, “tidak hanya mencari keuntungan semata”, “tidak tergesa-gesa mengejar keuntungan jangka pendek”, “tidak mengabaikan kenyataan demi kekuasaan”, dan “tidak melakukan tindakan sembrono”. Prinsip-prinsip tersebut meliputi kejujuran dan kepercayaan, mencari keuntungan melalui keadilan, kehati-hatian dan kestabilan, inovasi yang berpegang pada prinsip, serta kepatuhan terhadap hukum dan regulasi.

Berdasarkan hasil penyelidikan, selama periode 2020 hingga 2022, Tianfeng Securities secara ilegal menyediakan pembiayaan kepada pemegang saham utama sebelumnya, Contemporary Group, dan tidak mengungkapkan transaksi terkait dengan Contemporary Group sesuai ketentuan. Contemporary Group dan Tianfeng Securities melakukan tindakan ilegal bersama, yang secara serius melanggar hukum dan regulasi sekuritas.

Biro Pengawasan Sekuritas Hubei berencana secara hukum menjatuhkan denda maksimum sebesar 25 juta yuan kepada Tianfeng Securities dan Contemporary Group secara gabungan, serta denda total sebesar 34,8 juta yuan kepada 9 individu yang bertanggung jawab. Selain itu, pengendali sebenarnya dari Contemporary Group, Ai Luming, mantan ketua Tianfeng Securities, Yu Lei, dan mantan wakil presiden sekaligus direktur keuangan, Xu Xin, akan dikenai larangan masuk pasar sekuritas seumur hidup. Untuk pelanggaran terkait kegiatan bisnis dan pengendalian internal serta kepatuhan, Biro Pengawasan Sekuritas Hubei berencana mengambil langkah-langkah administratif seperti penghentian sementara kegiatan terkait, perintah disipliner kepada individu yang bertanggung jawab, dan pertemuan pengawasan. Selain itu, Bursa Efek Shanghai berencana memberikan sanksi disipliner sesuai ketentuan terhadap Tianfeng Securities, Contemporary Group, dan individu terkait.

Diketahui, sebelumnya, untuk secara efektif melindungi hak dan kepentingan sah investor, otoritas pengawas sekuritas terus meningkatkan efisiensi penegakan hukum dan pengawasan. Provinsi Hubei secara aktif bertindak, dan saham Tianfeng Securities yang dimiliki oleh Contemporary Group telah dialihkan ke perusahaan-perusahaan terkait di Hubei, sehingga operasional Tianfeng Securities dapat terjamin. Penerapan sanksi ini akan membantu Tianfeng Securities memperkuat tata kelola perusahaan, meningkatkan tingkat kepatuhan dan manajemen risiko, serta mendorong operasional yang stabil.

CSRC menyatakan bahwa tata kelola perusahaan adalah fondasi bagi pengembangan perusahaan yang berkualitas tinggi, dan kepatuhan serta manajemen risiko adalah garis hidup bagi perkembangan yang stabil dari perusahaan sekuritas. Melihat kasus pelanggaran Tianfeng Securities, di satu sisi, pemegang saham utama menyalahgunakan hak pemegang saham, secara ilegal memanfaatkan pembiayaan dari perusahaan sekuritas, dan menggerogoti kepentingan perusahaan sekuritas; di sisi lain, perusahaan sekuritas melanggar batas kepatuhan dan bekerjasama dengan pemegang saham yang melanggar hukum, sifatnya sangat buruk, dan harus dihukum secara tegas sesuai hukum.

Profesor Keuangan dari Nankai University, Tian Lihui, dalam wawancara dengan wartawan Shanghai Securities, menyatakan bahwa penindakan tegas terhadap Tianfeng Securities menunjukkan sikap “tanpa toleransi” dari regulator, yang memiliki makna peringatan yang sangat kuat. Ia berpendapat bahwa sanksi ini tidak hanya melalui denda maksimum dan larangan seumur hidup untuk mencapai efek “menghukum secara menyeluruh dan menyakitkan”, tetapi juga menegakkan prinsip “mengejar pelaku utama” dan “menghukum pelaku pembantu”, dengan menghukum pemegang saham utama yang menyalahgunakan kekuasaan dan juga menuntut pertanggungjawaban lembaga perantara yang melanggar batas, memutus rantai transfer keuntungan.

Mengenai pengawasan lembaga perantara di masa depan, Tian Lihui berpendapat bahwa pertama, memperkuat independensi mereka secara sistematis untuk mencegah manipulasi oleh pemegang saham utama; kedua, menggunakan big data untuk menerapkan pengawasan secara menyeluruh, mendeteksi pelanggaran tersembunyi dari sumbernya; terakhir, menyempurnakan sistem ganti rugi sipil dan pertanggungjawaban pidana, membentuk sistem hukuman yang tiga dimensi, sehingga biaya pelanggaran benar-benar mencakup seluruh rantai.