Perencanaan Tahun Baru Bank Saham Menggunakan Strategi Besar dalam Bisnis Pasar Keuangan Terjebak Tekanan Spread Suku Bunga Menuju Terobosan Strategis

Berita Caixin 13 Februari (Editor Li Xiang) Dalam latar belakang industri yang terus mengalami penyempitan margin bunga bersih dan pembatasan modal yang semakin ketat, rencana jangka panjang bank berbentuk saham yang dirancang hingga tahun 2026 semakin memperbesar fokus strategis pada bisnis pasar keuangan.

Caixin mencatat bahwa hingga 13 Februari, kecuali Bank Minsheng dan Bank Bohai yang belum mengadakan rapat kerja tahunan 2026, sepuluh bank berbentuk saham lainnya telah mengadakan rapat, secara menyeluruh merencanakan fokus kerja tahun baru. Di antaranya, beberapa bank berbentuk saham secara tegas menegaskan peningkatan penempatan bisnis pasar keuangan dalam penugasan utama mereka untuk 2026. Menurut analis, bisnis pasar keuangan yang berkapital ringan dan berputar tinggi telah menjadi kunci utama bagi bank berbentuk saham dalam mengoptimalkan struktur pendapatan dan mencapai terobosan strategis.

Beberapa bank berbentuk saham menegaskan strategi pengembangan bisnis pasar keuangan

Dari penugasan spesifik masing-masing bank berbentuk saham, pengelolaan bisnis pasar keuangan yang profesional dan terperinci menjadi arah umum banyak bank, dengan masing-masing bank mengembangkan strategi berbeda sesuai keunggulan mereka.

Bank Everbright mengusulkan, berpegang pada pengembangan yang berbeda dari yang lain, membangun keunggulan khas, dan menjadikan pengelolaan bisnis pasar keuangan sebagai salah satu fokus utama. Melalui peningkatan kontribusi pendapatan dari manajemen kekayaan, perbankan investasi, dan penitipan, mereka mendorong pertumbuhan pendapatan yang stabil, sekaligus memanfaatkan transformasi digital dan kecerdasan untuk memberdayakan bisnis pasar keuangan, secara bersamaan memperbaiki biaya simpanan dan meningkatkan nilai pengelolaan pelanggan.

Cabang Zhengzhou dari Bank Hengfeng menyatakan, fokus pada terobosan berkapital ringan, dengan memperkuat bisnis utama seperti penjaminan obligasi, agen pengelolaan kekayaan, dan keuangan perdagangan, serta memperkuat dan memperbesar bisnis perbankan investasi dan transaksi, secara berkelanjutan memperluas saluran peningkatan pendapatan non-bunga.

Bank Guangfa dan Zhejiang Merchant Bank bahkan menaikkan bisnis pasar keuangan ke tingkat mesin strategis. Bank Guangfa menjadikan pasar keuangan antarbank, keuangan perusahaan, dan keuangan ritel sebagai tiga mesin penggerak utama, mengusulkan penggunaan indikator EVA/RAROC sebagai “tongkat komando” untuk memaksimalkan pengembalian setelah penyesuaian risiko melalui bisnis pasar keuangan, dan menargetkan penempatan modal terbatas secara tepat ke bidang yang benar-benar menguntungkan dan stabil. Zhejiang Merchant Bank menekankan, strategi lima bidang yang menghubungkan perusahaan, pasar keuangan, dan bunga serta non-bunga, sehingga bisnis pasar keuangan dan bisnis perusahaan dapat berkembang secara sinergis, menjadi pendukung utama pertumbuhan pendapatan dari biaya jasa.

Bisnis pasar keuangan menjadi kunci utama dalam terobosan strategis bank berbentuk saham

Sebagai bagian inti yang menghubungkan bank dengan pasar uang, obligasi, valuta asing, komoditas besar, dan derivatif, bisnis pasar keuangan berbeda dari kredit tradisional dan bisnis ritel, merupakan bisnis perantara berkapital ringan dan berputar tinggi yang bersifat siklikal. Dalam kondisi margin bunga bersih bank terus menyempit, bisnis pasar keuangan menjadi sektor yang paling langsung dan besar dalam meningkatkan proporsi pendapatan non-bunga, mampu secara efektif memperbaiki struktur pendapatan bank dan mengurangi ketergantungan pada bisnis kredit tradisional.

“Pendapatan non-bunga dari sudut efisiensi biaya adalah yang paling hemat, dan tekanan terhadap rasio kecukupan modal juga paling kecil,” kata seorang profesional industri perbankan. Ini adalah alasan utama mengapa bank berbentuk saham memperbesar penempatan di jalur pasar keuangan. Selain itu, pemulihan pasar modal secara bertahap menciptakan lingkungan eksternal yang baik untuk pengembangan bisnis pasar keuangan, tidak hanya mendorong pertumbuhan pendapatan dari pengelolaan kekayaan dan penjualan dana, tetapi juga menawarkan peluang struktural dalam investasi keuangan di lingkungan suku bunga rendah. Dengan penguatan pengelolaan kualitas liabilitas dan pengurangan biaya akuisisi serta operasional, bisnis investasi keuangan sedang mendorong pertumbuhan pendapatan non-bunga yang cepat, menjadi sorotan baru dalam peningkatan laba.

Keunggulan modal bank-bank besar milik negara semakin mendorong bank berbentuk saham untuk mempercepat transformasi berkapital ringan, yang juga menjadi latar belakang industri penting dalam peningkatan bisnis pasar keuangan mereka.

Diketahui, pada 2025, fiskal pusat menerbitkan obligasi khusus sebesar 500 miliar yuan, menyalurkan dana ke Bank China, Bank Pembangunan, Bank Transportasi, dan Bank Pos, dan diperkirakan akan menyalurkan dana ke Industrial and Commercial Bank dan Agricultural Bank pada 2026. Kekuatan modal bank-bank milik negara semakin diperkuat. Sebaliknya, bank berbentuk saham yang kurang mampu dalam menambah modal, sulit bersaing langsung dengan bank milik negara di jalur kredit berkapital besar dan siklikal, sehingga beralih ke bisnis pasar keuangan berkapital ringan dan siklus stabil sebagai pilihan kompetitif yang berbeda.

“Perubahan struktural dalam permintaan pasar juga menyediakan tanah subur nyata bagi pengembangan bisnis pasar keuangan bank berbentuk saham. Saat ini, kebutuhan keuangan pelanggan perusahaan telah beralih dari pendanaan tunggal ke layanan terpadu, dengan meningkatnya permintaan akan pengelolaan likuiditas, lindung nilai suku bunga dan nilai tukar,” kata seorang profesional bisnis pasar keuangan dari bank berbentuk saham. Dengan mengintegrasikan instrumen pasar keuangan ke dalam skenario bisnis perusahaan dan ritel, bank tidak hanya dapat langsung meningkatkan proporsi pendapatan non-bunga, tetapi juga secara terbalik meningkatkan kontribusi pelanggan front-end.

“Dari sudut pandang lingkungan makro, struktur bisnis internal perbankan juga menunjukkan tren restrukturisasi tertentu,” kata sumber dari bank berbentuk saham tersebut. Di satu sisi, bisnis front-end perusahaan dan ritel tradisional terpengaruh oleh lingkungan suku bunga rendah, kompetisi homogen, dan preferensi risiko yang lebih berhati-hati, sehingga dalam model ‘berkembang secara volume dan bersaing harga’, pendapatan terus menurun, margin pengembalian secara marginal menurun secara signifikan, dan bergantung hanya pada penyaluran kredit sudah tidak mampu mendukung pertumbuhan berkelanjutan; di sisi lain, nilai dari jalur back-end tradisional seperti transaksi dan pasar keuangan semakin dinilai ulang, dengan peran penghubung dalam menghubungkan dana, aset, dan pelanggan semakin menonjol, bertransformasi dari fungsi pendukung menjadi pilar utama pertumbuhan laba bank.

Para ahli industri menunjukkan bahwa di tengah terbukanya pasar keuangan secara menyeluruh, bisnis pasar keuangan adalah poros strategi utama bank yang beralih dari “berkapital berat, siklikal, bergantung pada kredit” ke “berkapital ringan, siklus stabil, keuangan terpadu”. Kemampuan penetapan harga, transaksi, dan market making dalam bisnis pasar keuangan menjadi cerminan penting dari daya saing utama bank berbentuk saham, dan juga akan menjadi kunci dalam kompetisi masa depan terkait struktur laba, efisiensi modal, dan daya saing pasar.