Cakupan Poin Penting Panggilan Pendapatan Tahunan 2025 Banque Cantonale Vaudoise (XSWX:BCVN): Menavigasi …

Berita GuruFocus

Sabtu, 14 Februari 2026 pukul 10:03 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

BQCNF

-19,32%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** Stabil dengan penurunan kecil sebesar 0,4%.

**Laba Bersih:** CHF 430 juta, turun 2% dari tahun sebelumnya.

**Dividen:** Diusulkan sebesar CHF 4,40, tidak berubah dari tahun lalu.

**Pertumbuhan Kredit Hipotek:** Meningkat sebesar 5%.

**Pertumbuhan Simpanan Nasabah:** Meningkat sebesar 4%.

**Pendapatan Bunga Bersih (NII):** Menurun sebesar CHF 28 juta.

**Pendapatan Komisi:** Meningkat sebesar CHF 25 juta.

**Pendapatan Perdagangan:** CHF 195 juta, stabil dari tahun ke tahun.

**Total Biaya Operasional:** Hampir stabil dengan pergeseran dari biaya operasional lain ke biaya tenaga kerja.

**Uang Bersih Baru:** CHF 3,8 miliar.

**Rasio Tier 1 Ekuitas Umum (CET1):** 18%.

**Rasio Cakupan Likuiditas (LCR):** Pada tingkat yang nyaman.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 8 Tanda Peringatan pada XSWX:BCVN.

Apakah XSWX:BCVN dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 12 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Banque Cantonale Vaudoise (XSWX:BCVN) melaporkan laba bersih yang solid sebesar CHF 430 juta, hanya turun 2% dari tahun sebelumnya, meskipun menghadapi lingkungan suku bunga yang menantang.

Model bisnis yang beragam membantu mengimbangi penurunan pendapatan dari suku bunga dengan peningkatan bisnis komisi.

Perbankan ritel menunjukkan kinerja yang kuat dengan kredit hipotek naik 5% dan simpanan nasabah meningkat 4%.

Bank mempertahankan peringkat keuangan yang stabil dari S&P dan Moody's, serta menerima peringkat ESG yang meningkat dari Carbon Disclosure Project.

Divisi Pengelolaan Kekayaan dan perdagangan berkinerja baik, dengan pendapatan perdagangan stabil dan produk terstruktur menunjukkan ekspansi yang kuat.

Poin Negatif

Pendapatan bunga sebelum pengelolaan neraca menurun CHF 31 juta, menunjukkan tekanan pada pendapatan bunga bersih.

Pendapatan bunga bersih (NII) bank turun CHF 28 juta, mencerminkan tantangan dalam lingkungan suku bunga.

Operasi pembiayaan perdagangan tetap rendah karena ketidakpastian geopolitik, dengan peningkatan hanya 8%.

Terdapat sedikit peningkatan dalam provisi untuk UKM, meskipun tingkat default secara keseluruhan tetap rendah.

Rasio pinjaman terhadap simpanan bank meningkat, yang bisa menjadi risiko jika terus meningkat tanpa kendali.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Mengapa Banque Cantonale Vaudoise tidak memberikan proyeksi atau panduan untuk masa depan? A: Pascal Kiener, CEO, menjelaskan bahwa BCV memiliki model bisnis yang stabil, dan memberikan panduan spesifik dapat menyebabkan diskusi yang tidak perlu jika ada deviasi kecil dari hasil yang diharapkan. Bank lebih memilih untuk tidak mengeluarkan panduan agar tidak perlu peringatan laba, baik positif maupun negatif.

Cerita Berlanjut  

Q: Mengapa dividen dipertahankan datar tahun ini meskipun laba stabil? A: Thomas Paulsen, CFO, mencatat bahwa hasil luar biasa tahun lalu menyebabkan dividen yang lebih tinggi. Tahun ini, keputusan untuk mempertahankan dividen di CHF4,40 mencerminkan pendekatan hati-hati mengingat kondisi ekonomi saat ini. Bank berusaha menyeimbangkan antara mempertahankan dividen yang stabil dan menyesuaikan diri dengan kondisi ekonomi.

Q: Bagaimana rencana BCV mengelola rasio CET1 yang dianggap berlebihan? A: Thomas Paulsen menyatakan bahwa bank menganggap rasio CET1 14-15% sebagai yang optimal. Rasio saat ini yang lebih tinggi sebagian disebabkan oleh perubahan regulasi yang menguntungkan. Seiring waktu, bank memperkirakan rasio ini akan sedikit menurun seiring dengan kebijakan dividen dan pengelolaan pertumbuhan aset berbobot risiko.

Q: Bagaimana pendekatan BCV terhadap AI, dan bagaimana implementasinya? A: Pascal Kiener menyoroti bahwa AI dipandang sebagai alat penting di masa depan, seperti halnya Internet. BCV mengimplementasikan AI dalam bidang seperti menghasilkan prospek untuk manajer hubungan pelanggan dan pencegahan penipuan. Namun, manfaat penuh AI akan memerlukan waktu untuk direalisasikan, dan bank tidak mengantisipasi penghematan biaya atau peningkatan pendapatan yang signifikan dalam waktu dekat.

Q: Apakah peningkatan rasio pinjaman terhadap simpanan menjadi kekhawatiran bagi BCV? A: Pascal Kiener mengakui tren peningkatan rasio pinjaman terhadap simpanan di seluruh bank daerah, bukan hanya BCV. Meskipun bank memantau tren ini, saat ini tidak melihatnya sebagai kekhawatiran utama, tetapi tetap berhati-hati dalam menjaga strategi pendanaan yang seimbang.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut