Zhang Yaoxi: Harga emas menyentuh dasar dan kembali menguat didukung oleh pembelian, prospek masa depan tetap memiliki ekspektasi tertinggi baru

Zhang Yaoxi: Harga emas menyentuh dasar dan kembali naik didukung oleh pembelian, prospek masa depan tetap memiliki harapan mencapai level tertinggi baru
Pasar emas minggu lalu: Emas internasional secara mendalam menyentuh dasar dan rebound membentuk pola garis ekor panjang ke bawah, berlawanan dengan ekspektasi minggu sebelumnya yang menunjukkan penurunan tajam dan pola inverted hanging man, ini juga mengisyaratkan bahwa penurunan dan koreksi minggu sebelumnya bersifat bearish, serta menunjukkan tanda-tanda kelelahan dari sentimen bearish. Jadi, untuk pasar selanjutnya, pasar bisa tetap dalam fase konsolidasi dan koreksi yang berkelanjutan, atau kembali menguat dan naik ke level tertinggi baru. Oleh karena itu, saat ini, kesabaran lebih penting daripada trading.
Secara tren, harga emas dari awal minggu dibuka rendah di 4792,00 dolar AS/ons, sempat turun tajam dan mencatat titik terendah minggu di 4402,14 dolar AS, kemudian rebound dan menunjukkan ekspektasi pembalikan tren menjadi bullish, tetapi saat rebound mencapai titik tertinggi minggu di 5091,81 dolar AS pada hari Rabu, gagal menembus resistance dan mengalami profit taking dari para bullish, sehingga pada hari Kamis kembali turun, dan hari Jumat kembali turun mendekati harga pembukaan minggu, namun akhirnya rebound lagi didukung pembelian, sehingga garis mingguan ditutup di 4960,86 dolar AS, dengan rentang harian sebesar 689,67 dolar AS. Dibandingkan dengan penutupan minggu sebelumnya di 4865,11 dolar AS, naik 95,75 dolar AS, kenaikan 1,97%.

Pengaruhnya, tekanan jual dari penurunan minggu sebelumnya dan meredanya ketegangan geopolitik, serta tercapainya kesepakatan tarif, menyebabkan penurunan awal. Namun, karena ketegangan geopolitik kembali mereda dan adanya faktor lain seperti pernyataan anggota Federal Reserve Milan bahwa tahun ini perlu menurunkan suku bunga sedikit di atas satu persen, fundamental menjadi sedikit menguat, mendorong harga emas rebound dan menguat kembali;
Selanjutnya, karena profit taking dan kembali meredanya ketegangan geopolitik, CME terus menaikkan margin futures emas dan perak, serta Argentina mengumumkan penandatanganan kesepakatan perdagangan dengan pemerintahan Trump, harga emas kembali menghadapi hambatan dan turun lagi.
Namun akhirnya, didukung oleh pembelian didukung oleh data seperti ADP, klaim pengangguran awal minggu ini, dan perkiraan inflasi tahunan dan bulanan Januari di AS yang memicu ekspektasi penurunan suku bunga, harga emas kembali rebound dari dasar.
Melihat ke depan minggu ini, hari Senin (9 Februari): Harga emas internasional dibuka tinggi didorong oleh peningkatan ketegangan di Rusia-Ukraina dan situasi lain selama akhir pekan, tetapi indeks dolar AS melemah setelah pembukaan dan kemudian menguat, serta tekanan dari rata-rata pergerakan yang rebound minggu lalu, sehingga kekuatan bullish terbatas. Untuk melanjutkan penguatan, harga harus menembus dan bertahan di atas resistance ini, jika tidak, pasar akan tetap dalam fase konsolidasi dan fluktuasi. Secara tren, mengingat harga emas masih berada di atas garis tengah dan rata-rata 30 hari, prospek tetap cenderung naik, sehingga jika tetap dalam fase koreksi, ini juga merupakan peluang masuk posisi long.

Selain itu, minggu ini akan dirilis data seperti tingkat pertumbuhan penjualan ritel bulan Desember di AS, tingkat pengangguran Januari, jumlah pekerjaan non-pertanian yang disesuaikan secara musiman Januari (dalam ribuan), serta data inflasi CPI tahunan dan bulanan Januari. Berdasarkan data dan ekspektasi pasar minggu lalu, secara umum akan memberikan sentimen positif untuk harga emas, sehingga strategi utama tetap pada pembelian di level rendah dan optimisme naik. Bahkan jika hasil akhirnya negatif, pasar kemungkinan tetap dalam fase fluktuasi, sehingga posisi long tetap relevan.
Dari sisi fundamental, meskipun saat ini tren bullish belum menunjukkan kekuatan yang jelas untuk kembali menguat, prospek jangka menengah tetap memiliki harapan mencapai level tertinggi baru. Koreksi saat ini lebih mirip proses penyesuaian cepat dalam lingkungan volatilitas tinggi, bukan pembalikan tren. Dalam konteks fluktuasi besar aset global, dana sering berpindah antara aset risiko dan aset safe haven, menyebabkan harga emas mengalami kenaikan dan penurunan tajam. Prospek pasar bullish tetap baik.
Saat ini, data terbaru menunjukkan jumlah lowongan pekerjaan telah turun ke 6,54 juta, dan klaim pengangguran awal mingguan naik ke 231 ribu, keduanya menunjukkan pasar tenaga kerja mulai melambat. Perubahan ini sangat penting — tidak hanya menunjukkan kemungkinan inflasi semakin menurun, tetapi juga meningkatkan ekspektasi pasar terhadap kemungkinan Federal Reserve mulai menurunkan suku bunga tahun ini, memberikan dukungan jangka menengah dan panjang.

Oleh karena itu, dalam siklus penurunan suku bunga Federal Reserve, harga emas tetap akan cenderung naik, meskipun perlu memperhatikan fluktuasi geopolitik yang dapat menyebabkan koreksi jangka pendek, serta penguatan dolar AS akibat kebijakan bank sentral lain. Jadi, prospek ke depan, harga emas bisa terus dalam fase konsolidasi dan kemudian naik lagi, atau langsung melanjutkan kenaikan dari rebound minggu lalu ke level tertinggi baru.
Secara teknikal, pada grafik bulanan, meskipun harga emas di Februari kembali turun, setelah menyentuh resistance tren naik yang ditembus bulan Januari dan kemudian rebound, menunjukkan ruang bullish tetap valid. Tren ini kemungkinan akan tetap di atas level support tren ini dan kembali menguat, atau mengalami koreksi lalu menguat lagi. Level support utama di sekitar 4300 dolar AS, dan jika harga tutup di atasnya, prospek menuju level tertinggi baru tetap terbuka. Jika di bawahnya, menandakan akhir dari tren bullish.
Pada grafik mingguan, harga emas minggu lalu rebound dari dasar dan menutup, mengindikasikan bahwa pola puncak dan penurunan minggu sebelumnya sudah habis, dan ada kecenderungan pasar kembali menguat. Secara keseluruhan, tren tetap naik, dan support di rata-rata 5/10 minggu tetap relevan untuk posisi beli saat koreksi.

Pada grafik harian, harga emas saat ini rebound dari dasar, meskipun belum mampu menembus dan bertahan di atas resistance 10 hari, indikator indikator pendukung masih menunjukkan sinyal bearish, mengindikasikan potensi penurunan lagi di bawah level ini. Namun, support di banyak garis rata-rata dan posisi di atas garis tengah dan 30 hari tetap mendukung potensi rebound. Bollinger Bands menunjukkan kemungkinan pengembangan ke atas, sehingga meskipun belum menembus resistance dan menguat, probabilitas rebound cukup tinggi. Oleh karena itu, posisi beli di level rendah tetap disarankan.

Emas: Support di sekitar 4910 dolar AS atau 4800 dolar AS; Resistance di sekitar 5100 dolar AS atau 5190 dolar AS;
Perak: Support di sekitar 77,700 dolar AS atau 74,70 dolar AS; Resistance di sekitar 83,10 dolar AS atau 86,10 dolar AS;
Catatan:
Emas TD = (Harga emas internasional × Kurs) / 31,1035
Pergerakan 1 dolar AS pada harga emas internasional kira-kira akan mempengaruhi emas TD sekitar 0,25 yuan (secara teori).
Harga futures emas AS = Harga spot London × (1 + Suku bunga swap emas × Hari sampai jatuh tempo / 365)
Ikuti saya agar pemahaman trading emas Anda menjadi lebih jelas!

Mengulas sebab-akibat sejarah, menafsirkan kondisi saat ini, dan memproyeksikan tren masa depan, dengan prinsip prediksi berani dan trading hati-hati. – Zhang Yaoxi
Pendapat dan analisis di atas hanyalah pandangan pribadi penulis, hanya sebagai referensi, bukan dasar transaksi. Operasi berdasarkan analisis ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab sendiri.
Anda yang menentukan uang Anda sendiri.