BTIG memperingatkan: Diversifikasi AI telah mencapai ekstrem "tidak berkelanjutan", jika semikonduktor runtuh, pasar utama tidak akan aman terlindungi

Menurut laporan dari aplikasi Ji Tong Finance, Kepala Strategi Teknologi Pasar BTIG, Jonathan Krinsky, menyatakan bahwa fluktuasi tajam saham terkait kecerdasan buatan sedang menyebabkan perpecahan ekstrem di pasar, yang mungkin sudah mencapai tingkat yang tidak berkelanjutan.

Dalam sebuah laporan, Krinsky menyoroti kontras yang mencolok antara pemenang dan pecundang: harga saham CBRE (CBRE.US) dalam dua hari turun 24% dari puncak historisnya, mencatat penurunan mingguan terbesar sejak krisis keuangan; sementara dana investasi properti pusat data Equinix (EQIX.US) melonjak 11% dalam satu hari perdagangan, menjadi salah satu performa harian terbaik dalam hampir sepuluh tahun.

Strategi BTIG ini memperingatkan bahwa meskipun fluktuasi ini sebagian besar masih tersembunyi di bawah permukaan dan belum berdampak signifikan pada indeks utama, situasi ini bisa segera berubah.

“Namun, pada suatu titik, kita mulai khawatir bahwa kelemahan akan mengalahkan kekuatan, dan pasar akan menjadi rapuh,” katanya.

Krinsky menunjukkan bahwa indeks S&P 500 masih berjuang di sekitar level 7000 poin, dan paruh kedua Februari biasanya mewakili periode musiman yang lebih lemah. Mengingat ketidakseimbangan di tingkat saham individu, beberapa minggu ke depan bisa menjadi tantangan.

Bidang perangkat lunak adalah area yang sangat mengkhawatirkan, kata strategis ini. Krinsky menjelaskan lebih lanjut, “Bidang perangkat lunak memang perlu menjaga level terendah baru-baru ini.” Dia menekankan bahwa meskipun sektor ini menunjukkan tanda-tanda ‘penyerahan’ minggu lalu, jika menembus level terendah tersebut, itu menandakan potensi penurunan yang lebih dalam sedang berkembang.

Mungkin yang paling penting, analis teknikal BTIG ini memperingatkan bahwa di tengah ketidakstabilan di bidang lain, sektor semikonduktor harus terus memikul beban.

“Mengingat penurunan besar-besaran di saham perangkat lunak dan berbagai saham lainnya, pasar memang membutuhkan sektor semikonduktor untuk terus memikul beban,” katanya. Krinsky memperingatkan bahwa jika sektor semikonduktor juga melemah bersama sektor lain, “indeks kemungkinan besar tidak akan mampu bertahan.”

ETF bidang perangkat lunak:

INVESCO AI AND NEXT GEN SOFTWARE ETF (IGPT.US)

SPDR S&P SOFTWARE & SERVICES ETF (XSW.US)

ISHARES EXPANDED TECH-SOFTWARE SECTOR ETF (IGV.US)

ETF komputasi awan:

FIRST TRUST CLOUD COMPUTING ETF (SKYY.US)

WISDOMTREE CLOUD COMPUTING FUND (WCLD.US)

GLOBAL X CLOUD COMPUTING ETF (CLOU.US)

FIDELITY CLOUD COMPUTING ETF (FCLD.US)

PROSHARES ULTRA NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (SKYU.US)

PROSHARES SHORT NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (CLOD.US)

ETF semikonduktor:

VANECK SEMICONDUCTOR ETF (SMH.US)

ISHARES SEMICONDUCTOR ETF (SOXX.US)

DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHARES (SOXL.US)

INVESCO SEMICONDUCTOR ETF (PSI.US)

PROSHARES ULTRA SEMICONDUCTORS (USD.US)

PROSHARES SHORT SEMICONDUCTORS (SSG.US)

ETF kecerdasan buatan/robotik:

GLOBAL X ARTIFICIAL INTELLIGENCE & TECHNOLOGY ETF (AIQ.US)

GLOBAL X ROBOTICS & ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (BOTZ.US)

ALPS DISRUPTIVE TECHNOLOGIES ETF (DTEC.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND INNOVATION ETF (WTAI.US)

XTRACKERS ARTIFICIAL INTELLIGENCE & BIG DATA ETF (XAIX.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE UCITS ETF (WISE.US)

GOLDMAN SACHS INNOVATIVE EQUITY ETF (GINN.US)

FIRST TRUST NASDAQ ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND ROBOTICS ETF (ROBT.US)

TIAA-CREF QUANT TECH LEADERS ETF (TECB.US)

ISHARES EXPONENTIAL TECHNOLOGIES ETF (XT.US)

ROBO GLOBAL ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (THNQ.US)

ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF (CHAT.US)