Apakah Saham Investasi AGNC Pembuat Jutawan?

AGNC Investment (AGNC 0,44%) saat ini memiliki hasil dividen sebesar 12,5% yang sangat besar. Sebagai perbandingan, S&P 500 (^GSPC +0,01%) memiliki hasil kecil sebesar 1,1%, dan rata-rata real estate investment trust (REIT) memiliki hasil sebesar 3,8%. Tapi jangan buru-buru membeli saham dengan anggapan bahwa kamu telah menemukan peluang pendapatan tanpa risiko. Masih banyak hal yang perlu dipahami di sini.

Apa yang dilakukan AGNC Investment?

REIT tradisional menghasilkan pendapatan dengan menyewakan properti fisik. Itu adalah model bisnis yang cukup sederhana untuk dipahami, dan umumnya memberikan arus kas yang dapat diandalkan untuk mendukung hasil yang jauh di atas tingkat pasar. AGNC Investment tidak melakukan ini. Ia membeli dan menjual sekuritas seperti obligasi yang dibuat dengan menggabungkan hipotek. Itu sangat berbeda, dengan AGNC beroperasi lebih seperti dana bersama obligasi daripada REIT tradisional.

Sumber gambar: Getty Images.

Ini mengubah perhitungan secara penting. Sementara dividen adalah alat penting bagi AGNC Investment untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham, manajemen fokus pada total pengembalian saat mengevaluasi kinerja historis perusahaan. Total pengembalian mengasumsikan bahwa dividen diinvestasikan kembali.

Pastikan kamu tipe investor yang tepat

Jika kamu adalah investor dividen yang berusaha hidup dari pendapatan yang dihasilkan portofoliomu, kamu kemungkinan akan kecewa dengan AGNC Investment. Dividen yang dibayarkan REIT ini sangat fluktuatif dari waktu ke waktu dan, sebenarnya, telah menurun selama lebih dari satu dekade. Harga saham mengikuti penurunan dividen tersebut. Itu akan meninggalkan investor dengan pendapatan yang lebih sedikit dan modal yang lebih kecil, yang mungkin bukan hasil yang ideal bagi sebagian besar investor dividen.

Data Harga Pengembalian Total AGNC oleh YCharts.

Namun, jika kamu menginvestasikan kembali dividen yang dibayarkan AGNC Investment sejak penawaran umum perdana (IPO), ceritanya sama sekali berbeda. Seperti yang ditunjukkan grafik di atas, berdasarkan total pengembalian, AGNC Investment telah mengalahkan indeks S&P 500 sejak IPO-nya. Pengembalian tersebut tidak sejalan dengan S&P 500, menunjukkan bahwa menambahkan AGNC Investment ke portofoliomu bisa memberikan manfaat diversifikasi yang berharga juga.

AGNC bukan saham pendapatan yang hebat, tetapi bukan investasi yang buruk

Kamu harus tetap fokus pada target investasi saat membuat keputusan keuangan. Jika kamu adalah investor dividen, AGNC Investment mungkin bukan pilihan yang tepat. Namun, jika kamu fokus pada total pengembalian, REIT hipotek ini bisa menjadi apa yang kamu butuhkan untuk membantu mencapai tingkat miliarder.