Microsoft, Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms Baru saja Mengumumkan Berita Hebat untuk Nvidia.

Nvidia (NVDA 1,70%) telah menjadi pemenang yang pasti bagi investor selama beberapa tahun terakhir. Perusahaan ini, sebagai pemimpin global di pasar chip kecerdasan buatan (AI), telah melihat pendapatan dan laba melonjak tinggi selama tahap awal ledakan AI. Investor, yang ingin mendapatkan manfaat dari revolusi AI ini, telah membeli saham tersebut dalam jumlah besar, mendorong harganya naik – saham ini telah melambung fantastis sebesar 1.100% dalam lima tahun terakhir.

Namun, dalam beberapa bulan terakhir, investor mulai khawatir tentang kemampuan indikator pasar ini untuk mempertahankan momentum tersebut. Kekhawatiran muncul bahwa penurunan pengeluaran AI bisa merusak pertumbuhan Nvidia – dan akibatnya, menekan kinerja saham. Meski analis tetap optimistis, meramalkan pasar AI bernilai satu triliun dolar pada tahun 2030, beberapa investor masih ragu. Mereka mencari tanda-tanda jelas tentang bagaimana perkembangan pasar AI dalam beberapa bulan mendatang.

Baru-baru ini, Microsoft (MSFT 0,64%), Alphabet (GOOG 0,63%) (GOOGL 0,62%), Amazon (AMZN 2,21%), dan Meta Platforms (META 2,83%) memberikan petunjuk – dan ini adalah kabar luar biasa untuk Nvidia.

Sumber gambar: Getty Images.

Pentingnya GPU

Sebelum kita membahas berita tersebut, mari kita mulai dengan ringkasan singkat tentang apa yang telah terjadi sejauh ini, dari antusiasme AI hingga kekhawatiran. Seperti yang disebutkan, Nvidia telah membangun kepemimpinan di pasar unit pemrosesan grafis (GPU) – ini adalah chip yang menjalankan tugas penting AI, sehingga perancang produk semacam ini tetap berada di pusat pasar yang berkembang pesat ini.

Nvidia juga mengambil langkah untuk memperluas peluang ini di luar chip AI. Perusahaan membangun portofolio lengkap produk dan layanan pendukung, menjadikannya tujuan utama bagi pelanggan AI. Semua ini telah membantu Nvidia meraih kemenangan demi kemenangan dalam hal pertumbuhan. Pendapatan meningkat ke level tertinggi, dan profitabilitas dari penjualan tetap kuat, seperti yang terlihat dari margin kotor Nvidia yang lebih dari 70%.

Kisah Nvidia tentang AI dan kisah AI secara umum melaju dengan momentum besar selama beberapa tahun terakhir, tetapi belakangan ini muncul satu kekhawatiran khusus. Yaitu, kecepatan permintaan dan pengeluaran AI. Perusahaan-perusahaan telah menggelontorkan miliaran dolar ke dalam AI – dan meskipun ini positif, investor juga khawatir tren ini bisa kehilangan daya tarik. Tanda-tanda perlambatan permintaan dapat mendorong penyedia layanan cloud besar, misalnya, untuk mempertimbangkan kembali rencana mereka.

Perluas

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Perubahan Hari Ini

(-1,70%) $-3,24

Harga Saat Ini

$186,81

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$4,5T

Rentang Hari Ini

$186,52 - $193,61

Rentang 52 minggu

$86,62 - $212,19

Volume

7,1K

Rata-rata Volume

181M

Margin Kotor

70,05%

Hasil Dividen

0,02%

Pengeluaran hampir $700 miliar

Sekarang, mari kita lihat berita yang disampaikan oleh raksasa teknologi dalam beberapa minggu terakhir selama laporan pendapatan mereka. Bersama-sama, Microsoft, Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms berencana menghabiskan hampir $700 miliar untuk AI tahun ini.

Amazon menjadi berita utama saat mengumumkan potensi pengeluaran modal sebesar hingga $200 miliar di seluruh perusahaan, dengan fokus pada bisnis cloud-nya. Alphabet memperkirakan capex sebesar hingga $185 miliar, sementara Meta berjanji menghabiskan hingga $135 miliar. Terakhir, capex Microsoft yang lebih dari $37 miliar dalam kuartal terakhir menunjukkan pengeluaran sebesar $148 miliar selama 12 bulan jika perusahaan terus berjalan pada tingkat tersebut. Yang penting, penyedia cloud Amazon, Alphabet, dan Microsoft semuanya menyebutkan permintaan tinggi yang berkelanjutan untuk produk dan layanan AI serta kebutuhan untuk berinvestasi guna memenuhi permintaan ini. Amazon bahkan mengatakan bahwa mereka telah memonetisasi kapasitas begitu kapasitas tersebut tersedia.

Semua ini adalah kabar baik bagi Nvidia karena beberapa alasan. Pertama, salah satu item kunci yang dibutuhkan dalam pembangunan infrastruktur AI adalah GPU, jadi jelas bahwa gelombang pengeluaran baru ini akan menguntungkan pemimpin chip tersebut. Kedua, pandangan baru tentang permintaan yang disampaikan oleh perusahaan selama laporan pendapatan mereka menunjukkan bahwa perusahaan tidak hanya membangun untuk memenuhi permintaan potensial. Permintaan yang kuat ada saat ini dan diperkirakan akan terus berlanjut, dan para pemain ini bergegas untuk mengimbanginya.

“Permintaan pelanggan kami terus melebihi pasokan kami,” kata kepala keuangan Microsoft Amy Hood selama panggilan pendapatan perusahaan, merujuk pada GPU dan unit pemrosesan pusat (CPU).

Gambar ini mendukung gagasan tentang investasi berkelanjutan dan progresif dalam infrastruktur AI, yang seharusnya mendorong pertumbuhan laba Nvidia di kuartal-kuartal mendatang. Dan ini adalah kabar baik bagi perusahaan dan pemegang sahamnya.