Indikator OI dan analisis CVD: bagaimana mengenali altcoin yang berpotensi melalui data posisi

Banyak trader berusaha mengidentifikasi altcoin dengan potensi kenaikan lebih awal sebelum mereka menjadi populer. Namun sebagian besar analis di jaringan tidak mengungkapkan metode penelitian mereka secara spesifik. Berbeda dengan mereka, kami tidak bergantung pada dukungan proyek, sehingga siap berbagi pengetahuan praktis tentang dunia kripto. Hari ini kami akan membahas teknik tertentu: bagaimana menggunakan OI dan CVD untuk mengidentifikasi altcoin yang berpotensi menunjukkan pertumbuhan signifikan. Mempelajari indikator ini sangat berharga untuk meneliti proyek dengan kapitalisasi pasar rendah, di mana sinyal ini paling jelas muncul.

Memahami Dasar: Apa itu OI dan CVD

Sebelum masuk ke praktik, penting untuk memahami dengan jelas bagaimana kedua indikator ini bekerja.

Open Interest (OI) — adalah indikator yang menunjukkan jumlah total kontrak derivatif terbuka di pasar. Ketika OI meningkat, itu berarti modal baru masuk ke pasar derivatif, dan posisi semakin berkembang. Ketika OI menurun, trader menutup posisi mereka, menandakan adanya aliran modal keluar. Indikator ini berfungsi sebagai barometer aktivitas pasar dan menunjukkan seberapa intensif perdagangan berlangsung.

CVD (Cumulative Volume Delta) — adalah selisih antara volume pembelian dan penjualan yang terkumpul. Ini membantu menentukan siapa yang mengendalikan pasar: pembeli atau penjual. Penting dipahami bahwa CVD didasarkan pada akumulasi volume perdagangan yang terarah, bukan pergerakan harga. Di pasar tren, CVD menunjukkan nilai positif atau negatif yang jelas, sedangkan di pasar yang tidak stabil berfluktuasi di sekitar garis nol.

Bagaimana OI dan CVD bekerja bersama: empat skenario utama

Kekuatan nyata indikator ini terungkap saat Anda menganalisis keduanya secara bersamaan. Ada empat kombinasi utama yang menunjukkan dinamika pasar yang berbeda:

Skenario 1: OI meningkat + CVD meningkat — ini berarti posisi long dibuka secara massal. Pembeli masuk ke pasar dengan percaya diri, dan modal terkonsentrasi pada tren bullish.

Skenario 2: OI meningkat + CVD menurun — posisi short meningkat, dan penjual memperkuat tekanan. Ini sinyal bahwa pasar memasuki fase kompetisi antara kekuatan bullish dan bearish.

Skenario 3: OI menurun + CVD menurun — posisi long dilikuidasi. Pembeli keluar dari pasar, meninggalkan posisi short tanpa hambatan.

Skenario 4: OI menurun + CVD meningkat — posisi short ditutup. Penjual mengambil keuntungan atau menutup posisi, yang sering kali menjadi tanda awal pergerakan naik yang tegas.

Penting diingat: sinyal-sinyal ini bekerja paling baik di pasar yang tidak stabil. Di pasar yang tenang dan tanpa tren, mereka memiliki nilai informasi yang rendah.

Skema praktis: bagaimana menemukan potensi altcoin melalui Velo Data

Sekarang kita beralih ke penerapan konkret dari pengetahuan ini. Alat paling populer untuk analisis ini adalah platform Velo Data, yang mengakumulasi data posisi derivatif.

Langkah pertama: pilih kategori aset yang tepat

Buka halaman Market. Di menu atas, Anda akan menemukan filter berdasarkan kapitalisasi pasar: Large Caps, Mid Caps, Small Caps, dan lain-lain. Untuk mencari altcoin yang berpotensi besar dengan volatilitas tinggi, pilih kategori Small Caps. Juga atur kerangka waktu yang ringkas (1H atau 4H) agar reaksi terhadap perubahan lebih sensitif.

Langkah kedua: analisis grafik perubahan OI

Di halaman, pilih indikator “Perubahan Open Interest” (OI Change). Parameter ini menunjukkan selisih jumlah kontrak terbuka dibandingkan dengan waktu sebelumnya. Ketika nilainya positif, itu menandakan peningkatan aktivitas bullish. Jika negatif, posisi short lebih dominan.

Perhatikan: perubahan positif OI sendiri hanyalah filter awal. Ini menunjukkan potensi tren naik, tetapi tidak menjamin keberlanjutannya. Oleh karena itu, langkah-langkah berikut sangat penting.

Langkah ketiga: validasi melalui OI-Normalized CVD

Di halaman yang sama, jalankan grafik “OI-Normalized CVD” — ini adalah grafik CVD yang dinormalisasi terhadap tingkat open interest. Indikator ini menunjukkan siapa yang paling agresif saat ini (pembeli atau penjual).

Jika Anda menemukan token dengan perubahan OI positif, dan CVD yang dinormalisasi juga berada dalam tren naik, ini menunjukkan aktivitas yang sinkron: pembeli tidak hanya lebih banyak secara numerik, tetapi juga terus menambah posisi mereka. Ini sangat meningkatkan kemungkinan kenaikan harga lebih lanjut.

Contoh dari praktik nyata

Analisis RLC: saat sinyal tidak cocok

Misalnya, Anda melihat token RLC di grafik. Anda temukan bahwa OI-nya menunjukkan kenaikan. Namun saat memeriksa CVD yang dinormalisasi, Anda melihat grafik CVD menurun. Apa artinya?

Menurut skenario kedua dari daftar kita, ini adalah sinyal pembukaan posisi short. Lebih banyak uang masuk ke pasar (OI meningkat), tetapi diarahkan untuk menjual (CVD menurun). Ini sinyal campuran yang menunjukkan kemungkinan koreksi harga. Dalam kasus ini, lebih baik pertimbangkan token lain.

Analisis ARPA: sinyal konvergen

Sebaliknya, mari kita lihat ARPA. Misalnya, dari waktu tertentu, Anda melihat bahwa OI token ini secara konsisten meningkat. Bersamaan dengan itu, CVD juga mulai tren naik.

Perkembangan ini menunjukkan skenario pertama: posisi long aktif dibuka, pembeli masuk ke pasar secara terkoordinasi. Dalam kasus ini, asumsi bahwa harga ARPA akan naik dalam jangka pendek tampak beralasan.

Namun, satu catatan penting: meskipun CVD positif, jika masih di bawah garis nol secara absolut, itu berarti posisi short masih lebih dominan secara historis. Jadi, pergerakan bullish dalam jangka pendek mungkin terbatas skalanya.

Menggabungkan OI dengan indikator lain untuk kepercayaan lebih besar

OI dan analisis CVD adalah alat yang kuat, tetapi hasil paling andal diperoleh saat dikombinasikan dengan indikator lain. Banyak analis menggabungkan analisis posisi dengan indikator teknikal.

Exponential Moving Average (EMA) — adalah alat populer yang membantu menentukan arah tren utama. Jika OI dan CVD menunjukkan masuknya pembeli, dan EMA di grafik mendukung tren naik, Anda mendapatkan keyakinan tambahan terhadap prediksi.

Gabungkan tiga sinyal:

• Perubahan positif OI (modal masuk)
• CVD meningkat (pembeli dominan)
• EMA dalam posisi naik (tren dikonfirmasi)

Ketika ketiganya menunjukkan arah yang sama, kemungkinan keberhasilan transaksi meningkat secara signifikan.

Rekomendasi praktis untuk trader jangka pendek

Jika Anda melakukan trading jangka pendek, ingatlah beberapa aturan keamanan:

1. Selalu pasang stop-loss. Indikator adalah data, tetapi pasar tetap tidak dapat diprediksi. Pembalikan mendadak sering terjadi.

2. Ambil keuntungan secara bertahap. Daripada menunggu kenaikan maksimal, pertimbangkan menutup sebagian posisi saat mencapai target keuntungan.

3. Periksa likuiditas. Sinyal paling andal untuk token dengan volume perdagangan yang cukup. Aset dengan likuiditas rendah bisa menunjukkan data yang menyesatkan.

4. Jangan hanya bergantung pada satu kerangka waktu. Periksa sinyal di berbagai timeframe untuk mendapatkan gambaran yang lebih lengkap.

Kesimpulan

Indikator OI dan analisis CVD bukanlah alat ajaib, tetapi mereka memberi Anda cara terstruktur untuk menentukan kapan uang besar masuk ke pasar altcoin. Dengan menggabungkan mereka dengan indikator teknikal lain dan mengikuti aturan manajemen risiko yang ketat, Anda dapat meningkatkan kualitas keputusan trading Anda secara signifikan.

Yang terpenting — pahami bahwa pasar kripto sangat berisiko. Bahkan dengan sinyal paling andal sekalipun, kemungkinan kerugian tetap ada. Gunakan pengetahuan ini untuk belajar dan mengembangkan strategi Anda, tetapi jangan pernah mempertaruhkan lebih dari yang mampu Anda tanggung kehilangan. Semua rekomendasi di atas bersifat edukatif dan bukan nasihat investasi.