Apakah Sudah Terlambat untuk Pertimbangkan Compass (COMP) Setelah Rally 71% dalam Satu Tahun?

Simply Wall St

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 15:17 WIB 6 menit membaca

Dalam artikel ini:

COMP -0.85%

Dapatkan wawasan tentang ribuan saham dari komunitas global yang terdiri dari lebih dari 7 juta investor individu di Simply Wall St.

Jika Anda bertanya-tanya apakah saham Compass masih menawarkan nilai setelah kenaikan yang kuat, artikel ini akan membahas apa arti harga saat ini bagi Anda sebagai investor.
*
Harga terakhir ditutup di US$12.76, dengan pengembalian 4.8% dalam 7 hari, penurunan 0.6% dalam 30 hari, 21.5% tahun ini, dan 71.5% dalam setahun terakhir. Angka-angka ini menempatkan pertanyaan tentang valuasi secara serius di atas meja.
*
Judul berita terbaru berfokus pada Compass sebagai pemain murni di sektor perumahan dan broker di AS, dengan perhatian pada bagaimana platform berbasis teknologi mereka cocok dalam industri real estate yang kompetitif. Investor telah mempertimbangkan konteks tersebut terhadap pergerakan harga saham yang terlihat dari angka pengembalian terbaru.
*
Dari pengecekan kami, Compass mendapatkan skor 4 dari 6 dalam valuasi, yang dapat Anda lihat secara lebih rinci di skor kartu valuasinya. Selanjutnya, kami akan membreakdown itu melalui berbagai metode valuasi, sebelum mengakhiri dengan cara yang lebih luas untuk memahami apa yang sebenarnya dihargai pasar.

Compass memberikan pengembalian 71.5% dalam setahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Properti lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Compass

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memperkirakan nilai sebuah perusahaan dengan memproyeksikan arus kas masa depan dan kemudian mendiskontokannya kembali ke nilai saat ini dalam dolar. Untuk Compass, model yang digunakan adalah pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap, yang fokus pada kas yang secara teoretis tersedia untuk pemegang saham.

Compass terakhir melaporkan arus kas bebas sekitar US$182,1 juta. Analis dan estimasi internal memproyeksikan arus kas bebas akan meningkat menjadi US$1,091 miliar pada 2030, dengan jalur rinci untuk setiap tahun di antaranya. Beberapa tahun pertama didasarkan pada input analis, dan tahun-tahun berikutnya diekstrapolasi menggunakan asumsi Simply Wall St untuk memperpanjang kurva arus kas hingga 2035.

Ketika semua arus kas yang diproyeksikan tersebut didiskontokan kembali ke hari ini, model menghasilkan nilai intrinsik perkiraan sekitar US$35,20 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir sekitar US$12,76, ini menunjukkan bahwa saham tersebut undervalued sebesar 63,7% menurut kerangka DCF ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Compass undervalued sebesar 63,7%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 51 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

Valuasi Discounted Cash Flow COMP per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Compass.

Pendekatan 2: Harga vs Penjualan Compass

Untuk perusahaan di mana laba kurang berguna, rasio P/S sering menjadi cara praktis untuk memandang nilai karena mengaitkan harga saham dengan pendapatan saat ini daripada laba akuntansi. Investor biasanya menerima P/S yang lebih tinggi atau lebih rendah tergantung pada apa yang mereka harapkan untuk pertumbuhan masa depan dan seberapa berisikonya pendapatan tersebut, jadi tidak ada satu “multiple” yang benar secara tunggal.

Cerita Berlanjut

Saat ini, Compass diperdagangkan dengan rasio P/S 1.08x. Itu di bawah rata-rata industri Properti sebesar 2.50x dan juga di bawah rata-rata kelompok sejenis sebesar 1.83x. Ini menunjukkan pasar memberikan nilai yang lebih rendah per dolar penjualan dibandingkan tolok ukur tersebut. Rasio Wajar Simply Wall St untuk Compass adalah 0.73x, yang merupakan pandangan kepemilikan kami tentang bagaimana P/S “normal” bisa terlihat setelah mempertimbangkan faktor seperti pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan risiko spesifik perusahaan.

Rasio Wajar ini bisa lebih berguna daripada perbandingan sederhana antar perusahaan atau industri karena menyesuaikan dengan karakteristik dasar tersebut daripada menganggap setiap perusahaan layak mendapatkan multiple yang sama. Karena Compass diperdagangkan di 1.08x versus Rasio Wajar 0.73x, saham ini terlihat overvalued berdasarkan metrik ini.

Hasil: OVERVALUED

NYSE:COMP Rasio P/S per Feb 2026

Rasio P/S menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Compass Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Perkenalkan Anda dengan Narasi, sebuah alat sederhana di halaman Komunitas Simply Wall St yang memungkinkan Anda menulis cerita yang Anda percayai tentang sebuah perusahaan, mengaitkan cerita tersebut dengan proyeksi pendapatan, laba, dan margin tertentu, lalu melihat nilai wajar yang diimplikasikan oleh asumsi tersebut. Anda kemudian dapat membandingkannya dengan harga hari ini dan memutuskan apakah terlihat menarik atau tidak.

Setiap Narasi diperbarui secara otomatis saat informasi baru seperti berita atau laporan keuangan ditambahkan ke platform. Dengan Compass, Anda sudah dapat melihat bagaimana berbagai investor menafsirkan fakta yang sama, dengan beberapa Narasi mengaitkan nilai wajar sekitar US$7,00 per saham ke ekspektasi yang lebih berhati-hati dan lainnya mendekati US$11,00 berdasarkan asumsi pertumbuhan dan margin yang lebih kuat.

Namun, untuk Compass, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi utama Compass:

🐂 Kasus Bullish Compass

Nilai wajar dalam Narasi bullish ini: US$13,90 per saham

Kesenjangan harga yang diimplikasikan vs penutupan terakhir US$12,76: Compass diperdagangkan sekitar 8.2% di bawah nilai wajar ini dalam Narasi

Asumsi pertumbuhan pendapatan dalam Narasi ini: 34.13%

Para analis dalam kelompok ini mengaitkan platform berbasis AI, pengendalian biaya, dan integrasi Anywhere serta akuisisi lainnya dengan pendapatan yang lebih tinggi, margin yang lebih baik, dan potensi nilai wajar yang lebih tinggi.
*
Mereka melihat potensi laba tambahan dari tingkat keterikatan yang lebih tinggi di bidang judul, escrow, dan layanan hipotek yang mungkin, dengan teknologi membantu layanan tersebut masuk ke penawaran broker inti Compass.
*
Risiko yang mereka soroti berfokus pada tekanan komisi, perubahan regulasi, dan gangguan berbasis teknologi, sehingga kasus ini bergantung pada kemampuan Compass menggunakan platform dan skala barunya untuk mengimbangi hambatan tersebut.

🐻 Kasus Bearish Compass

Nilai wajar dalam Narasi berhati-hati ini: US$10,16 per saham

Kesenjangan harga yang diimplikasikan vs penutupan terakhir US$12,76: Compass diperdagangkan sekitar 25.6% di atas nilai wajar ini dalam Narasi

Asumsi pertumbuhan pendapatan dalam Narasi ini: 34.40%

Kelompok ini menerima asumsi pertumbuhan pendapatan yang solid tetapi mempertanyakan apakah model yang berfokus pada agen dapat mempertahankan margin saat model langsung ke konsumen dan berbasis teknologi menekan komisi dan biaya.
*
Mereka menunjuk pada pembagian komisi yang tinggi, pengeluaran teknologi dan integrasi yang berkelanjutan, serta pengawasan regulasi terhadap kompensasi sebagai faktor yang dapat menjaga tekanan pada laba dan valuasi.
*
Mereka juga melihat pelaksanaan kesepakatan Anywhere sebagai ujian utama, dengan nilai wajar yang sensitif terhadap kemampuan Compass mengubah platform gabungan menjadi profitabilitas yang konsisten daripada hanya skala yang lebih besar.

Dengan menggabungkan kedua narasi ini, Anda dapat memandang Narasi bullish sebagai pertanyaan apakah Compass mendapatkan premi yang diimplikasikan oleh margin yang lebih kuat di platform yang lebih besar dan berbasis teknologi, sementara Narasi berhati-hati mempertanyakan berapa banyak ruang tersisa dalam harga jika risiko margin dan regulasi lebih besar dari yang diperkirakan. Pandangan Anda terhadap trade-off tersebut adalah apa yang akhirnya menentukan bagaimana Anda memperlakukan harga saham saat ini.

Penasaran bagaimana angka menjadi cerita yang membentuk pasar? Jelajahi Narasi Komunitas

Apakah Anda merasa masih ada cerita lain untuk Compass? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NYSE:COMP Grafik Harga Saham 1 Tahun

Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan proyeksi analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan.

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk COMP.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, email ke [email protected]_