Likuidasi Cryptocurrency: Risiko yang Harus Dipahami oleh Semua Trader Margin

Likuidasi adalah salah satu ancaman terbesar bagi pedagang kripto yang menggunakan leverage. Proses ini terjadi ketika bursa secara otomatis menutup posisi investor, memaksa mereka untuk menerima kerugian. Untuk perdagangan yang aman dan efisien, pemahaman yang baik tentang likuidasi sangat penting.

Bagaimana Cara Kerja Likuidasi dalam Perdagangan Kripto?

Likuidasi adalah proses mengamanatkan penutupan posisi leverage ketika trader tidak lagi memiliki cukup modal untuk mempertahankan perdagangan. Saat Anda berdagang dengan margin, Anda hanya menggunakan sebagian dari dana Anda sendiri, sisanya dipinjamkan oleh bursa. Untuk melindungi pinjaman ini, bursa memerlukan jaminan awal, yang disebut margin awal.

Masalah muncul ketika pasar bergerak melawan prediksi Anda. Jika harga turun secara signifikan dan agunan Anda tidak lagi cukup untuk menutupi potensi risiko, bursa akan mengeluarkan margin call. Ini adalah persyaratan bahwa Anda menyetor lebih banyak uang untuk menyelamatkan posisi. Jika Anda tidak melakukan ini tepat waktu, sistem akan secara otomatis melakukan likuidasi, yaitu menutup semua atau sebagian posisi Anda.

Mengapa perdagangan leverage menarik tetapi sangat berisiko?

Leverage memungkinkan pedagang untuk menghasilkan keuntungan besar dari pergerakan harga kecil. Misalnya, dengan leverage 10x, Anda dapat menghasilkan keuntungan 10x jika prediksi Anda benar. Namun, logika yang sama juga berarti bahwa kerugian juga dikalikan 10 kali lipat.

Inilah sebabnya mengapa likuidasi terjadi sangat cepat dalam perdagangan leverage. Pasar mata uang kripto beroperasi 24/7 dan volatilitasnya yang tinggi berarti harga dapat jatuh dalam hitungan menit. Sebelum Anda memiliki kesempatan untuk bereaksi, posisi Anda mungkin telah dilikuidasi. Itu sebabnya manajemen risiko adalah faktor hidup dan mati dalam jenis perdagangan ini.

Dua Jenis Likuidasi Utama: Sebagian dan Total

Likuidasi dapat terjadi pada dua tingkat yang berbeda, tergantung pada kesulitan keuangan trader.

Likuidasi Parsial: Dalam hal ini, hanya sebagian dari posisi Anda yang ditutup untuk mengurangi risiko. Ini biasanya likuidasi sukarela, di mana trader secara aktif menutup sebagian untuk mengurangi potensi kerugian. Anda masih mempertahankan sebagian dari modal Anda untuk melanjutkan perdagangan.

Likuidasi Penuh: Ini adalah situasi yang lebih serius. Bursa akan menjual seluruh saldo perdagangan Anda untuk menutupi kerugian. Jenis likuidasi ini hampir selalu wajib, terjadi ketika Anda gagal memenuhi margin call bahkan setelah beberapa peringatan. Dalam kasus ekstrim, Anda dapat kehilangan seluruh dana awal Anda dan bahkan berhutang lebih banyak pada bursa.

Untungnya, bursa modern menggunakan dana asuransi untuk melindungi pedagang dari saldo negatif. Dana ini bertindak sebagai jaring pengaman, memastikan bahwa pedagang tidak akan menderita kerugian di luar jumlah awal mereka.

Harga likuidasi: Titik tidak ada giliran

Harga likuidasi adalah harga di mana posisi Anda akan ditutup secara otomatis. Ini bukan angka tetap tetapi tergantung pada banyak faktor:

• Tingkat leverage yang Anda gunakan
• Harga mata uang kripto saat ini
• Sisa saldo rekening
• Rasio margin pemeliharaan minimum

Trader perlu menghitung harga likuidasi mereka dengan benar sebelum membuka posisi. Jika tidak, Anda dapat tiba-tiba meluncurkan likuidasi tanpa peringatan.

Strategi Pencegahan Likuidasi: Dua Metode Utama

Kabar baiknya adalah Anda dapat secara signifikan mengurangi risiko likuidasi dengan mengadopsi strategi manajemen risiko yang sederhana namun efektif.

Metode 1: Mengelola rasio risiko per perdagangan

Pakar industri setuju bahwa Anda hanya boleh mengambil risiko 1% hingga 3% dari total jumlah akun per perdagangan. Ini mungkin terdengar kecil, tetapi akan melindungi Anda dengan sangat baik. Jika Anda mempertaruhkan hanya 1% pada setiap perdagangan, Anda akan menderita 100 perdagangan kerugian berturut-turut untuk kehilangan seluruh akun Anda. Dalam realitas cryptocurrency, kekalahan beruntun seperti itu hampir tidak mungkin.

Metode 2: Gunakan Stop Loss

Perintah stop-loss adalah alat ampuh yang memungkinkan Anda menutup perdagangan secara otomatis ketika harga mencapai level tertentu. Misalnya, jika Anda memasukkan pesanan pada $50.000, Anda dapat menetapkan stop loss sebesar $49.000 (2% di bawah harga masuk). Jika pasar tiba-tiba jatuh, Anda hanya kehilangan 2% alih-alih jatuh ke dalam likuidasi penuh.

Ini sangat penting karena pasar mata uang kripto bisa sangat fluktuatif. Stop loss membantu Anda mengendalikan kerugian sebelum menjadi bencana. Anggap ini sebagai “pemecah keamanan” untuk transaksi Anda.

Likuidasi: Bahaya Sebenarnya dan Cara Menghindarinya

Likuidasi adalah proses otomatis yang dilakukan oleh bursa, juga dikenal sebagai likuidasi paksa. Ini paling umum saat berdagang dengan leverage tinggi, terutama ketika risiko likuidasi meningkat tiba-tiba karena volatilitas pasar.

Sementara likuidasi dapat menyebabkan kerugian besar, intinya adalah dapat dihindari sepenuhnya melalui manajemen risiko yang kental. Metode seperti batas risiko di atas 1-3% per perdagangan dan menggunakan stop loss tidak hanya membosankan — mereka adalah dasar dari perdagangan jangka panjang yang berkelanjutan. Setiap pedagang kripto, baik baru atau berpengalaman, harus memiliki pemahaman yang baik tentang likuidasi dan mengambil tindakan pencegahan sebelum jatuh ke dalam situasi yang tidak dapat diperbaiki.

Pertanyaan yang Sering Diajukan tentang Likuidasi Kripto

Apa perbedaan likuidasi kripto dengan likuidasi biasa?

Likuidasi dalam mata uang kripto terjadi secara otomatis karena sistem saat Anda berdagang dengan margin, sedangkan likuidasi reguler dapat disebabkan oleh berbagai alasan.

Jenis likuidasi apa yang paling berbahaya?

Likuidasi penuh adalah jenis yang paling berbahaya karena dapat menghapus akun perdagangan dan terkadang menyebabkan hutang. Ini hampir selalu wajib.

Apakah Bitcoin rentan terhadap likuidasi?

Bitcoin adalah aset yang paling banyak diperdagangkan dan sangat fluktuatif. Oleh karena itu, perdagangan Bitcoin dengan leverage tinggi membawa risiko likuidasi yang tinggi.

Bisakah likuidasi dibatalkan?

Setelah likuidasi dimulai, itu tidak dapat dibatalkan. Namun, Anda dapat mencegahnya dengan menanggapi margin call sebelum terjadi.