Bankir pilihan utama Musk kembali ke Morgan Stanley bersaing untuk peran utama dalam pencatatan saham SpaceX

Berita terbaru menunjukkan bahwa bankir yang sangat dipercaya oleh orang terkaya di dunia, Elon Musk, yaitu Michael Grimes, telah meninggalkan “Departemen Modal Ventura” pemerintah AS dan kembali ke perusahaan lamanya, Morgan Stanley, untuk menjabat sebagai ketua divisi investment banking.

Tak diragukan lagi, pengangkatan ini jelas ditujukan untuk merebut kendali atas pencatatan saham SpaceX di pasar publik.

Hubungan erat dengan Musk

Hubungan Grimes dengan Musk dapat dijelaskan dalam satu kalimat: Grimes pernah membantu mendorong Tesla go public pada 2010, dan transaksi akuisisi Twitter oleh Musk pada 2022 juga diatur oleh Grimes.

Menurut seorang investor SpaceX yang mengenal keduanya, Grimes telah lama membangun hubungan dengan Musk dan akhirnya menjadi salah satu dari sedikit bankir yang bisa “ditoleransi” oleh pengusaha yang dikenal eksentrik ini.

Karier profesional Grimes sangat murni, fokus pada transaksi di bidang teknologi. Setelah lulus dari universitas pada 1987, ia bekerja di Solomon Brothers dan Lehman Brothers dalam bidang investment banking teknologi. Pada 1995, Grimes pindah ke Morgan Stanley sebagai kepala divisi investment banking teknologi global, dan menjabat di posisi ini selama hampir 30 tahun.

Setelah Trump kembali ke Gedung Putih tahun lalu, Grimes direkrut ke Departemen Perdagangan AS sebagai eksekutif proyek “American Investment Accelerator” dan melapor langsung kepada Menteri Perdagangan, Wilbur Ross. Tugasnya termasuk memimpin inisiatif investasi domestik Trump, menyelesaikan investasi pemerintah AS di Intel dan perusahaan pertambangan, serta memberikan saran terkait rencana pencatatan ulang Fannie Mae dan Freddie Mac.

Lebih jauh lagi, Grimes awalnya dipilih untuk mengelola dana kekayaan nasional AS yang direncanakan, tetapi menurut kabar, karena kendala hukum, keuangan, dan politik, proyek tersebut menurun prioritasnya di Gedung Putih. Saat ini, Gedung Putih juga mempertimbangkan untuk menggunakan lembaga yang ada untuk membentuk instrumen investasi yang lebih sederhana.

Perang Underwriting

Setelah merger dengan xAI minggu lalu, valuasi terbaru SpaceX telah mencapai 1,25 triliun dolar AS. Jika perusahaan akhirnya mampu mengumpulkan dana sekitar 40 miliar dolar AS, berdasarkan struktur biaya IPO besar sebelumnya, puluhan bank yang terlibat dalam underwriting dapat berbagi biaya sebesar 4 miliar dolar AS.

Dari jumlah tersebut, sebagian besar akan jatuh ke empat underwriter utama: Morgan Stanley, Bank of America, JPMorgan Chase, dan Goldman Sachs. Kembalinya Grimes saat ini menunjukkan bahwa Morgan Stanley sangat mungkin memegang peran utama dalam IPO SpaceX.

Selama ini, Grimes dikenal karena “mengutamakan kepuasan klien secara maksimal”: Dia pernah menghabiskan banyak waktu bermain game FarmVille di Facebook demi mendapatkan peran underwriting dalam IPO Facebook 2012; dan saat berusaha mendapatkan bisnis IPO dari raksasa transportasi Uber, dia bahkan sempat menjadi sopir taksi online di waktu luangnya.

Menurut orang dalam, selama proses akuisisi Twitter, tuntutan utama Musk adalah menyelesaikan transaksi dengan cepat. Grimes pun menginstruksikan timnya untuk bekerja dalam hitungan menit dan jam, bukan hari, agar sesuai dengan ritme Musk.

Selain Grimes, Musk juga memiliki hubungan lain dengan Morgan Stanley. “Penasihat keuangan” Musk—kepala kantor keluarga Musk, Jared Birchall—dijemput dari divisi private banking Morgan Stanley, dan CFO xAI, Anthony Armstrong, juga pernah bekerja di Morgan Stanley.

(Sumber: Caixin)