Penjelasan Basel IV: Dampak pada Bank AS dan Reformasi Keuangan Global

Apa Itu Basel IV?

Basel IV adalah paket reformasi perbankan yang dikembangkan sebagai respons terhadap krisis keuangan 2008-09. Ini adalah serangkaian langkah komprehensif yang akan melakukan perubahan signifikan terhadap cara bank, terutama di AS, menghitung aset berbobot risiko (RWA).

Basel IV adalah nama tidak resmi untuk serangkaian reformasi perbankan yang mengembangkan perjanjian perbankan internasional yang dikenal sebagai Basel I, Basel II, dan Basel III. Ini juga disebut Basel 3.1. Implementasinya dimulai pada 1 Januari 2023, meskipun adopsi penuh diperkirakan akan berlangsung hingga 2025 dan tahap-tahap implementasinya berbeda-beda di setiap negara.

Poin Utama

• Basel IV, juga dikenal sebagai Basel 3.1, bertujuan meningkatkan stabilitas sistem perbankan global dengan merevisi perhitungan aset berbobot risiko.
• Rangkaian reformasi perbankan ini dimulai sebagai respons terhadap krisis keuangan 2008-09 untuk memperkuat ketahanan keuangan.
• Basel IV mengusulkan perubahan pada standar risiko kredit, penyesuaian penilaian risiko kredit (CVA), dan risiko operasional.
• Implementasi dimulai pada 1 Januari 2023, dengan adopsi penuh diperkirakan akan tercapai pada 2025, berbeda-beda di setiap negara.
• Bank harus memenuhi cadangan modal minimum berdasarkan penilaian risiko standar, bukan penilaian internal.

Menelusuri Dampak Global dari Perjanjian Basel

Basel I, II, dan III adalah perjanjian internasional oleh Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan (BCBS) di Basel, Swiss. Anggotanya meliputi bank sentral dan regulator perbankan global. AS diwakili oleh Dewan Gubernur Federal Reserve System, Federal Reserve Bank of New York, Office of the Comptroller of the Currency, dan Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC).

Tujuan utama dari Perjanjian Basel, sebagaimana dikenal secara kolektif, adalah untuk “meningkatkan pemahaman pengawasan dan kualitas pengawasan perbankan di seluruh dunia,” menurut BCBS.

Komite bertujuan untuk bertukar informasi tentang pengawasan nasional, meningkatkan teknik pengawasan, dan menetapkan standar minimum.

Standar perjanjian ini bersifat sukarela. BCBS tidak dapat menegakkan mereka dan bergantung pada regulator nasional untuk pelaksanaan. Regulator dapat menetapkan aturan yang lebih ketat jika mereka memilih.

Mengurai Basel I, II, dan III: Gambaran Sejarah

Basel I: Dikenal saat itu sebagai Basel Capital Accord, Basel I diterbitkan pada 1988. Tujuannya adalah untuk mengatasi apa yang dipersepsikan oleh bankir sentral sebagai kebutuhan akan “perjanjian multinasional untuk memperkuat stabilitas sistem perbankan internasional dan menghilangkan sumber ketidaksetaraan kompetitif yang timbul dari perbedaan persyaratan modal nasional.”

Penting

Persyaratan modal mengacu pada jumlah aset likuid yang harus disimpan bank untuk memenuhi kewajibannya. Basel I mengharuskan bank mempertahankan rasio minimum modal terhadap RWA sebesar 8%, pada akhir 1992.

Basel II: Pada 2004, sekitar satu dekade setengah setelah perjanjian Basel pertama, komite merilis pembaruan, Basel II. Basel II menyempurnakan cara perhitungan rasio minimum modal terhadap RWA, membagi aset bank ke dalam tingkatan berdasarkan likuiditas dan tingkat risiko, dengan modal Tingkat 1 sebagai yang tertinggi. Di bawah Basel II, bank masih harus mempertahankan cadangan 8%, tetapi setidaknya separuh dari itu (4%) harus berupa modal Tingkat 1.

Basel III: Setelah keruntuhan hipotek subprime di AS dan krisis keuangan global 2007-2008 menunjukkan bahwa langkah mitigasi risiko Basel I dan II tidak cukup, komite mulai mengerjakan Basel III. Dimulai pada 2009, awalnya dijadwalkan mulai diterapkan pada 2015, tetapi tenggat waktu tersebut beberapa kali diperpanjang dan mulai diluncurkan pada 1 Januari 2023, meskipun ketentuan tertentu sudah berlaku di beberapa negara.

Di antara perubahan lainnya, Basel III meningkatkan persyaratan modal Tingkat 1 dari 4% menjadi 6%, sekaligus mewajibkan bank mempertahankan buffer tambahan, sehingga total persyaratan modal bisa mencapai 13%.

Mengantisipasi Perubahan yang Dibawa Basel IV ke Perbankan Global

Saat Basel III menunggu tenggat akhir implementasinya, BCBS terus menyesuaikan ketentuannya. Di bagian komunitas keuangan, usulan tersebut dikenal dengan nama tidak resmi Basel IV. Namun, William Coen, sekretaris jenderal sementara Komite Basel, mengatakan dalam pidatonya tahun 2016 bahwa dia tidak percaya perubahan tersebut cukup signifikan untuk mendapatkan angka Romawi sendiri.

Apakah ini sekadar fase akhir Basel III atau Basel yang berdiri sendiri, Basel IV mulai diterapkan pada 1 Januari 2023. Tujuan utamanya, menurut komite, adalah untuk “mengembalikan kredibilitas dalam perhitungan RWA dan meningkatkan perbandingan rasio modal bank.”

Untuk mencapai hal tersebut, diusulkan sejumlah perubahan, beberapa sangat teknis. Termasuk di antaranya:

• Meningkatkan pendekatan standar untuk risiko kredit, penyesuaian penilaian risiko kredit (CVA), dan risiko operasional dari perjanjian sebelumnya. Aturan ini menetapkan peringkat risiko baru untuk berbagai jenis aset, termasuk obligasi dan properti. Risiko penilaian CVA mengacu pada penetapan harga instrumen derivatif.
• Membatasi penggunaan pendekatan model internal yang digunakan oleh beberapa bank untuk menghitung kebutuhan modal mereka. Bank umumnya harus mengikuti pendekatan standar perjanjian kecuali mereka mendapatkan persetujuan regulator untuk menggunakan alternatif. Model internal telah dikritik karena memungkinkan bank meremehkan risiko portofolio mereka dan berapa banyak modal yang harus disimpan.
• Memperkenalkan buffer rasio leverage untuk membatasi leverage bank-bank sistemik penting secara global (bank yang dianggap sangat besar dan penting sehingga kegagalannya dapat membahayakan sistem keuangan dunia). Rasio leverage baru ini mewajibkan mereka menyimpan modal tambahan.
• Mengganti batas output Basel II yang ada dengan batas yang lebih sensitif terhadap risiko. Ketentuan ini mengacu pada selisih antara jumlah modal yang harus disimpan bank berdasarkan model internalnya dan model standar. Aturan baru akan mewajibkan bank mulai 2027 memegang modal setidaknya 72,5% dari jumlah yang ditunjukkan oleh model standar, terlepas dari apa yang disarankan model internal mereka.

Meskipun Basel IV mulai diterapkan pada 1 Januari 2023, bank akan memiliki waktu lima tahun untuk sepenuhnya mematuhi. Berdasarkan sejarah terakhir, masih memungkinkan tenggat waktu diperpanjang, serta beberapa ketentuan mungkin akan dimodifikasi lebih lanjut sebelum berlaku.

Apa Itu Perjanjian Basel?

Perjanjian Basel adalah rangkaian regulasi perbankan internasional sukarela yang dikembangkan oleh Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan, yang merupakan bagian dari Bank for International Settlements di Basel, Swiss.

Apa Itu Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan?

Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan adalah organisasi yang mengumpulkan bankir sentral dan regulator bank dari seluruh dunia untuk membahas dan merumuskan aturan pengawasan bank internasional yang lebih efektif. Dibentuk pada 1974, organisasi ini terkenal karena menciptakan Perjanjian Basel.

Negara Apa Saja yang Menjadi Anggota Komite Basel?

Keanggotaan saat ini terdiri dari 45 anggota dari 28 yurisdiksi: Argentina, Australia, Belgia, Brasil, Kanada, China, Uni Eropa, Prancis, Jerman, Hong Kong SAR, India, Indonesia, Italia, Jepang, Korea, Luksemburg, Meksiko, Belanda, Rusia, Arab Saudi, Singapura, Afrika Selatan, Spanyol, Swedia, Swiss, Turki, Inggris, dan AS.

Kesimpulan

Basel IV, juga dikenal sebagai Basel 3.1, adalah rangkaian perjanjian internasional terbaru yang bertujuan membawa standar dan stabilitas yang lebih besar ke sistem perbankan dunia. Ia membangun dari reformasi yang dimulai oleh Basel I pada 1988 yang kemudian diikuti dan dilengkapi oleh Basel II dan Basel III. Tujuan utamanya adalah mengembalikan kredibilitas dalam perhitungan aset berbobot risiko dan meningkatkan perbandingan rasio modal antar bank di seluruh dunia.

Basel IV memperkenalkan perubahan teknis yang mempengaruhi penilaian risiko kredit, operasional, dan CVA, secara khusus menekankan peningkatan standar risiko. Reformasi ini mengharuskan bank beradaptasi paling lambat 2025 dengan jadwal kepatuhan penuh hingga 2027, menunjukkan garis waktu kesiapan bagi para pemangku kepentingan. Bank AS dan lembaga lain di seluruh dunia harus fokus pada bagaimana reformasi ini dapat mempengaruhi pendekatan regulasi dan strategi pengelolaan modal mereka. Mereka bertujuan memperkuat sistem keuangan global, memastikan konsistensi praktik perbankan di seluruh dunia dengan tujuan menghindari krisis keuangan di masa lalu.