Likuidasi (Likuidasi) Dalam Transaksi Cryptocurrency: Memahami dengan Jelas untuk Melindungi Diri Sendiri

Perdagangan mata uang kripto dengan leverage menawarkan peluang keuntungan yang besar, tetapi juga membawa risiko yang signifikan. Likuidasi adalah salah satu ancaman terbesar yang dihadapi trader, terutama ketika pasar sangat fluktuatif. Untuk menghindari kehilangan semua modal Anda, Anda perlu memahami cara kerja likuidasi dan apa yang memicunya.

Apa itu likuidasi? Definisi dan mekanisme aksi

Dalam ranah perdagangan margin, likuidasi terjadi ketika bursa secara otomatis menutup posisi trader karena mereka tidak lagi memenuhi persyaratan margin. Dengan kata lain, ketika Anda meminjam uang dari bursa untuk berdagang dengan leverage, Anda harus mempertahankan tingkat jaminan minimum. Jika harga pasar bergerak ke arah yang berlawanan dengan posisi Anda, margin Anda akan terkikis. Ketika turun di bawah ambang minimum, bursa tidak punya pilihan selain menutup perdagangan Anda.

Ini bukan pilihan—ini adalah proses otomatis, yang memakan waktu beberapa detik. Trader dapat kehilangan sebagian atau seluruh uang yang diinvestasikan. Tingkat kerugian tergantung pada dua faktor utama: jumlah setoran awal dan tingkat penyusutan aset.

Mengapa likuidasi terjadi dalam perdagangan leverage?

Perdagangan dengan leverage memungkinkan pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang kecil. Anda hanya perlu menyediakan sebagian modal, sisanya dipinjamkan oleh bursa. Namun, untuk melindungi diri Anda, bursa mengharuskan Anda untuk menyetor margin awal — yaitu, jaminan.

Masalahnya muncul ketika pasar cryptocurrency sangat fluktuatif. Harga dapat runtuh dalam hitungan menit, menyebabkan nilai posisi Anda turun secara signifikan. Jika harga turun ke level tertentu, Anda akan menerima margin call — permintaan untuk menyetor lebih banyak dana untuk mempertahankan posisi. Tetapi jika Anda tidak memiliki uang atau tidak bereaksi tepat waktu, proses likuidasi akan otomatis terpicu.

Inilah sebabnya mengapa perdagangan leverage sangat berisiko. Alih-alih kerugian bertahap, Anda bisa kehilangan seluruh modal Anda dalam satu sekejap mata.

Bagaimana likuidasi terjadi: Proses terperinci

Likuidasi tidak terjadi secara acak. Ini mengikuti proses yang dapat diprediksi:

Langkah 1: Pasar bergerak ke arah yang berlawanan. Harga aset yang Anda perdagangkan mulai turun. Nilai posisi Anda menurun sesuai dengan itu.

Langkah 2: Margin pemeliharaan berkurang. Seiring dengan akumulasi kerugian, rasio margin pemeliharaan Anda (rasio antara margin yang tersisa dan nilai posisi) terus menurun.

Langkah 3: Bursa mengeluarkan peringatan. Sebelum likuidasi penuh, bursa biasanya mengirimkan “margin call” — margin call. Ini adalah kesempatan terakhir Anda untuk menyetor lebih banyak uang atau menutup sebagian posisi.

Langkah 4: Jika Anda mengabaikan peringatan. Entah Anda tidak punya uang, atau Anda terlalu sibuk untuk bereaksi. Pada saat ini, bursa akan secara otomatis memicu likuidasi.

Langkah 5: Likuidasi otomatis. Bursa menjual aset Anda dengan harga pasar saat ini. Kecepatan ini bisa sangat cepat, sebelum Anda memiliki kesempatan untuk campur tangan.

Selain itu, bursa juga membebankan biaya likuidasi tambahan untuk mendorong pedagang untuk secara aktif menutup posisi mereka sebelum bursa harus melakukan intervensi. Ini akan lebih baik untuk semua orang.

Harga likuidasi: angka terpenting

Harga likuidasi adalah harga di mana posisi Anda akan ditutup secara otomatis, tidak menyisakan peluang lagi. Ini adalah “titik tidak ada pengembalian” yang perlu diketahui setiap trader.

Harga likuidasi bukanlah angka tetap. Itu tergantung pada:

• Pengungkit: Semakin tinggi leverage, semakin dekat harga likuidasi dengan harga masuk
• Harga Cryptocurrency Saat Ini: Pergerakan harga akan mengubah harga likuidasi secara real-time
• Saldo akun: Jika Anda memiliki dana tambahan di akun Anda, harga likuidasi akan lebih jauh
• Tingkat Margin Pemeliharaan: Setiap bursa menetapkan persyaratan yang berbeda

Memahami harga likuidasi Anda adalah langkah pertama dalam manajemen risiko.

Klasifikasi Likuidasi: Dua Jenis yang Perlu Anda Ketahui

Likuidasi datang dalam dua bentuk, masing-masing membawa tingkat kerusakan yang berbeda.

Likuidasi sebagian

Likuidasi parsial terjadi ketika hanya sebagian dari posisi Anda yang ditutup, biasanya untuk mengurangi risiko. Ini biasanya merupakan tindakan sukarela, yang dilakukan oleh trader sendiri secara aktif. Anda masih mempertahankan sebagian dari perdagangan dan memiliki kesempatan untuk mendapatkan modal Anda kembali.

Likuidasi penuh

Likuidasi keseluruhan jauh lebih serius. Seluruh posisi Anda akan dijual untuk menutupi kerugian. Jenis ini biasanya likuidasi paksa, ketika trader tidak dapat memenuhi persyaratan margin, bahkan setelah margin call. Bursa tidak akan memberikan peringatan lagi - secara otomatis akan menutup semuanya.

Dalam beberapa kasus ekstrem, kerugian dapat melebihi jumlah yang awalnya Anda investasikan, menghasilkan saldo negatif. Untungnya, sebagian besar bursa menggunakan dana asuransi — sumber dana yang dirancang untuk melindungi pedagang dari situasi ini. Dana ini akan mengimbangi kerugian di luar margin, membantu Anda tidak terjerumus ke dalam hutang.

Strategi penghindaran likuidasi: Mitigasi risiko yang efektif

Meskipun likuidasi adalah risiko nyata, itu dapat dihindari. Ada dua metode utama yang digunakan oleh trader profesional:

Metode 1: Tetapkan Batas Risiko

Pertama, Anda perlu memutuskan berapa persentase akun yang bersedia Anda pertaruhkan per perdagangan. Pakar industri merekomendasikan untuk mempertaruhkan hanya 1% hingga 3% dari akun untuk setiap pesanan.

Mengapa? Jika Anda hanya mempertaruhkan 1% dari akun Anda pada satu waktu, Anda akan membutuhkan 100 perdagangan berturut-turut untuk menghabiskan akun Anda. Bahkan dalam industri kripto yang sangat fluktuatif, angka ini sangat tidak mungkin. Ini memberi Anda bantalan yang aman untuk mempelajari dan meningkatkan keterampilan perdagangan Anda.

Metode 2: Selalu gunakan perintah stop-loss

Perintah stop-loss adalah alat pertahanan. Ini memungkinkan Anda untuk menutup perdagangan secara otomatis ketika harga turun ke level yang telah ditentukan, membatasi kerugian.

Misalnya, Anda membeli BTC seharga $50.000 dan menempatkan pesanan stop-loss pada $49.000 (2% di bawah harga masuk). Jika Bitcoin turun menjadi $49.000, perdagangan akan ditutup secara otomatis. Anda hanya kehilangan $1.000 alih-alih mengambil risiko kehilangan seluruh modal Anda jika harga terus turun.

Ini sangat penting dalam perdagangan margin, karena kerugian dapat menumpuk dengan cepat. Jika Anda tidak memiliki rencana keluar, satu langkah yang salah dapat menghancurkan seluruh akun dalam sekejap.

Pengingat Terakhir: Likuidasi adalah risiko nyata namun dapat dikelola

Likuidasi adalah fenomena umum dalam perdagangan cryptocurrency dengan leverage. Ketika pasar bergejolak—yang terjadi terus-menerus—risiko ini selalu laten. Tetapi penting bahwa Anda bukan korban pasif.

Oleh:

• Memahami mekanisme likuidasi
• Manajemen risiko yang ketat (risiko 1%-3% setiap kali)
• Selalu gunakan perintah stop-loss
• Lacak harga likuidasi Anda

Anda dapat secara signifikan mengurangi peluang Anda menjadi korban likuidasi. Perdagangan yang lebih aman bukan hanya tentang menghasilkan banyak uang — tetapi juga tentang melindungi modal Anda.