Zhang Yaoxi: Harga emas menyentuh dasar dan kembali menguat didukung oleh pembelian, prospek masa depan tetap memiliki ekspektasi tertinggi baru

Zhang Yaoxi: Harga emas menyentuh dasar dan kembali naik didukung oleh pembeli, prospek masa depan tetap memiliki harapan mencapai level tertinggi baru
Pasar emas minggu lalu: Emas internasional secara mendalam menyentuh dasar dan rebound membentuk pola garis ekor panjang ke bawah, berlawanan dengan ekspektasi minggu sebelumnya yang menunjukkan penurunan tajam dan pola inverted hanging man, ini juga mengindikasikan bahwa penurunan dan koreksi minggu sebelumnya bersifat bearish, serta menunjukkan tanda-tanda kelelahan bearish. Jadi, untuk pasar selanjutnya, pasar bisa tetap dalam fase konsolidasi dan koreksi, atau kembali menguat dan mencapai level tertinggi baru. Oleh karena itu, saat ini, kesabaran lebih penting daripada trading.
Secara tren, harga emas dari awal minggu dibuka rendah di 4792.00 dolar AS/ons, sempat turun tajam dan mencatat titik terendah minggu di 4402.14 dolar AS, kemudian rebound dan menunjukkan ekspektasi pembalikan tren menjadi bullish, tetapi saat rebound mencapai titik tertinggi minggu di 5091.81 dolar AS pada hari Rabu, gagal menembus resistance, sehingga para bullish melakukan take profit, menyebabkan harga kembali turun pada hari Kamis, dan pada hari Jumat kembali turun mendekati harga pembukaan minggu, namun akhirnya kembali rebound didukung pembeli, sehingga garis mingguan ditutup di 4960.86 dolar AS, dengan volatilitas mingguan sebesar 689.67 dolar AS. Dibandingkan dengan penutupan minggu sebelumnya di 4865.11 dolar AS, ada kenaikan sebesar 95.75 dolar AS, atau 1.97%.

Pengaruhnya, tekanan jual dari penurunan minggu sebelumnya dan meredanya ketegangan geopolitik, serta tercapainya kesepakatan tarif, menyebabkan harga sempat turun tajam. Namun, karena ketegangan geopolitik kembali mereda dan faktor fundamental membaik seperti pernyataan anggota Federal Reserve Milan bahwa tahun ini perlu menurunkan suku bunga sedikit di atas satu persen, kondisi fundamental menjadi lebih kuat, mendorong harga emas rebound dan menguat;
Selanjutnya, karena melakukan take profit, ketegangan geopolitik kembali mereda, dan CME terus menaikkan margin futures emas dan perak, serta Argentina mengumumkan penandatanganan kesepakatan perdagangan dengan pemerintahan Trump, harga emas kembali menghadapi hambatan dan turun lagi.
Namun akhirnya, didukung oleh pembeli dan data seperti ADP, klaim pengangguran awal minggu, serta perkiraan inflasi tahunan dan bulanan Januari AS yang memicu ekspektasi penurunan suku bunga, harga emas kembali rebound.
Melihat ke depan minggu ini, hari Senin (9 Februari): Harga emas internasional dibuka tinggi didorong oleh peningkatan ketegangan Rusia-Ukraina dan situasi geopolitik lainnya selama akhir pekan, tetapi indeks dolar AS melemah setelah pembukaan dan kemudian menguat, serta tekanan dari rata-rata pergerakan yang rebound dari minggu lalu, sehingga kekuatan bullish terbatas. Untuk melanjutkan penguatan, harga harus menembus dan bertahan di atas resistance ini, jika tidak, pasar akan tetap dalam fase konsolidasi dan fluktuasi. Secara tren, mengingat harga emas masih berada di atas garis tengah dan rata-rata 30 hari, prospek tetap cenderung naik, sehingga jika tetap dalam fase koreksi, itu juga merupakan peluang masuk posisi long.

Selain itu, minggu ini akan dirilis data seperti tingkat pertumbuhan penjualan ritel bulan Desember AS, tingkat pengangguran Januari, jumlah tenaga kerja non-pertanian yang disesuaikan secara musiman Januari (dalam ribuan), serta data inflasi CPI tahunan dan bulanan Januari AS. Berdasarkan data dan ekspektasi pasar minggu lalu, besar kemungkinan data ini akan mendukung harga emas secara keseluruhan. Oleh karena itu, dalam operasional minggu ini, tetap cenderung membeli saat harga rendah dan menunggu peluang naik. Bahkan jika hasil akhirnya negatif untuk harga emas, pasar tetap akan dalam fase fluktuasi, jadi membeli tetap menjadi strategi utama.
Secara fundamental, meskipun saat ini tren bullish belum menunjukkan kekuatan yang jelas untuk kembali menguat, prospek jangka menengah tetap memiliki harapan mencapai level tertinggi baru. Koreksi saat ini bukanlah pembalikan tren, melainkan proses penyesuaian cepat dalam lingkungan volatil tinggi. Di tengah fluktuasi besar aset global, dana sering berpindah antara aset risiko dan aset safe haven, menyebabkan harga emas mengalami kenaikan dan penurunan tajam. Prospek pasar bullish tetap baik.
Saat ini, data terbaru menunjukkan jumlah lowongan pekerjaan telah turun menjadi 6,54 juta, dan klaim pengangguran mingguan naik menjadi 231.000, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja sedang melambat. Perubahan ini sangat penting—tidak hanya menunjukkan kemungkinan inflasi semakin menurun, tetapi juga meningkatkan ekspektasi pasar terhadap Federal Reserve yang akan memulai penurunan suku bunga tahun ini, memberikan dukungan jangka menengah dan panjang.

Oleh karena itu, dalam siklus penurunan suku bunga Federal Reserve, harga emas tetap akan tren naik, meskipun perlu memperhatikan fluktuasi geopolitik yang dapat menyebabkan koreksi jangka pendek, serta penguatan dolar AS akibat kebijakan bank sentral lainnya. Jadi, prospek harga emas ke depan bisa tetap dalam fase konsolidasi dan kemudian naik lagi setelah beberapa minggu, atau langsung melanjutkan kenaikan dari rebound minggu lalu dan mencapai level tertinggi baru.
Secara teknikal, pada grafik bulanan, meskipun harga emas di Februari kembali turun, setelah menyentuh resistance tren naik yang ditembus bulan Januari dan kemudian rebound, menunjukkan ruang bullish tetap valid. Tren ini kemungkinan akan tetap di atas level support tren ini dan kembali menguat, atau mengalami koreksi lalu menguat lagi. Level support utama di sekitar 4300 dolar AS, dan jika harga tutup di atasnya, prospek menuju level tertinggi baru tetap terbuka. Jika tutup di bawahnya, itu menandakan akhir tren bullish.
Pada grafik mingguan, harga emas minggu lalu rebound dari dasar dan menutup, mengindikasikan bahwa pola puncak dan penurunan minggu sebelumnya sudah habis, dan ada kecenderungan pasar kembali menguat. Secara keseluruhan, tren tetap naik, dan support di rata-rata 5/10 minggu tetap berlaku, sehingga tetap disarankan untuk membeli saat harga turun.

Pada grafik harian, harga emas saat ini rebound dari support, meskipun belum mampu menembus resistance 10 hari yang kuat, indikator di grafik menunjukkan sinyal bearish, menandakan kemungkinan harga akan kembali turun. Namun, banyak support di bawahnya dan harga masih di atas garis tengah dan rata-rata 30 hari, serta Bollinger Bands yang tetap menunjukkan potensi penguatan ke atas. Jadi, meskipun belum menembus resistance dan menguat, probabilitas rebound cukup tinggi, sehingga strategi tetap membeli saat harga rendah.

Emas: Support di sekitar 4910 dolar atau 4800 dolar; Resistance di sekitar 5100 dolar atau 5190 dolar;
Perak: Support di sekitar 77.700 dolar atau 74.70 dolar; Resistance di sekitar 83.10 dolar atau 86.10 dolar;
Catatan:
Emas TD = (Harga emas internasional × Kurs) / 31.1035
Pergerakan harga emas internasional sebesar 1 dolar AS biasanya menyebabkan pergerakan sekitar 0.25 yuan di emas TD (secara teoritis).
Harga futures emas AS = Harga spot London × (1 + Suku bunga swap emas × Hari jatuh tempo / 365)
Ikuti saya agar pemahaman trading emas Anda menjadi lebih jelas!

Mengulas sebab-akibat sejarah, menafsirkan kondisi saat ini, dan memproyeksikan tren masa depan, dengan prinsip prediksi berani dan trading hati-hati. – Zhang Yaoxi
Pendapat dan analisis di atas hanyalah pandangan pribadi penulis, hanya sebagai referensi, bukan dasar trading. Operasi berdasarkan analisis ini adalah risiko sendiri.
Anda yang mengendalikan uang Anda sendiri.