Penjualan Harley-Davidson (NYSE:HOG) Kuartal 4 CY2025 Melampaui Perkiraan Tapi Saham Turun 11,3%

Penjualan Harley-Davidson (NYSE:HOG) Kuartal 4 CY2025 Melampaui Perkiraan Tapi Saham Turun 11,3%

Jabin Bastian

Selasa, 10 Februari 2026 pukul 22:18 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

HOG

-1,71%

Perusahaan manufaktur sepeda motor Amerika Harley-Davidson (NYSE:HOG) melampaui ekspektasi pendapatan Wall Street di Kuartal 4 CY2025, tetapi penjualan turun sebesar 27,9% secara tahunan menjadi $496 juta. Rugi GAAP sebesar $2,44 per saham jauh di bawah perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Harley-Davidson? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Harley-Davidson (HOG):

**Pendapatan:** $496 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $479,8 juta (penurunan 27,9% secara tahunan, melampaui 3,4%)

**EPS (GAAP):** -$2,44 dibandingkan perkiraan analis -$1,06 (perbedaan signifikan)

**Margin Operasi:** -72,8%, turun dari -28,1% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 20,2%, naik dari 11,2% di kuartal yang sama tahun lalu

**Motor yang Terjual:** 13.500, turun 500 secara tahunan

**Kapitalisasi Pasar:** $2,38 miliar

Gambaran Perusahaan

Didirikan pada tahun 1903, Harley-Davidson (NYSE:HOG) adalah produsen sepeda motor Amerika yang terkenal dengan sepeda motor berat yang dirancang untuk berkendara di jalan raya.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang perusahaan adalah salah satu indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi yang berkinerja terbaik menikmati pertumbuhan yang berkelanjutan selama bertahun-tahun. Sayangnya, pertumbuhan pendapatan tahunan Harley-Davidson selama lima tahun terakhir hanya 2% yang lemah. Ini kurang dari tolok ukur kami dan menjadi titik awal yang sulit untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Harley-Davidson

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam kategori konsumsi diskresi, siklus produk singkat dan pendapatan bisa dipengaruhi oleh tren dan preferensi konsumen yang berubah cepat. Kinerja Harley-Davidson menunjukkan bahwa perusahaan pernah tumbuh di masa lalu tetapi kehilangan keuntungannya selama dua tahun terakhir, karena pendapatannya turun sebesar 12,5% secara tahunan.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Harley-Davidson

Kami dapat menyelidiki lebih jauh dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis jumlah sepeda motor yang terjual, yang mencapai 13.500 di kuartal terakhir. Dalam dua tahun terakhir, rata-rata penjualan sepeda motor Harley-Davidson menurun sebesar 16,9% secara tahunan. Karena angka ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan selama periode yang sama, kita dapat melihat bahwa monetisasi perusahaan telah meningkat.

Penjualan Sepeda Motor Harley-Davidson

Pada kuartal ini, pendapatan Harley-Davidson turun 27,9% secara tahunan menjadi $496 juta tetapi melampaui perkiraan Wall Street sebesar 3,4%.

Melihat ke depan, analis memperkirakan pendapatan akan menurun sebesar 15,1% dalam 12 bulan ke depan, sedikit melambat dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan perusahaan akan menghadapi tantangan permintaan.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan terhadap alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, maupun memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk mengikuti tren besar generasi ini.

Cerita Berlanjut  

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran penting dari profitabilitas karena menunjukkan bagian dari pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya inti – mulai dari biaya barang yang dijual hingga iklan dan gaji. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda karena tidak memasukkan bunga dan pajak.

Margin operasi Harley-Davidson mungkin sedikit berfluktuasi selama 12 bulan terakhir tetapi umumnya tetap sama, dengan rata-rata 8,3% selama dua tahun terakhir. Profitabilitas ini tidak memadai untuk bisnis kategori konsumsi diskresi dan disebabkan oleh struktur biaya yang kurang optimal.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Harley-Davidson (GAAP)

Pada kuartal ini, Harley-Davidson menghasilkan margin operasi sebesar -72,8%, turun 44,7 poin persentase dari tahun ke tahun. Kontraksi ini menunjukkan bahwa efisiensinya menurun karena pengeluarannya meningkat relatif terhadap pendapatannya.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) dengan alasan yang sama seperti pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Harley-Davidson tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang luar biasa sebesar 215.899% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 2%. Namun, ini saja tidak banyak memberi tahu tentang kualitas bisnisnya karena margin operasinya tidak membaik.

EPS 12 Bulan Terakhir Harley-Davidson (GAAP)

Pada kuartal keempat, Harley-Davidson melaporkan EPS sebesar -$2,44, turun dari -$0,93 di kuartal yang sama tahun lalu. Laporan ini tidak memenuhi perkiraan analis, tetapi kami lebih peduli terhadap pertumbuhan EPS jangka panjang daripada pergerakan jangka pendek. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Harley-Davidson sebesar $2,61 akan menyusut sebesar 28,5%.

Intisari dari Hasil Kuartal 4 Harley-Davidson

Senang melihat Harley-Davidson melampaui ekspektasi pendapatan analis di kuartal ini. Di sisi lain, EPS-nya kurang. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham turun 11,3% menjadi $17,87 segera setelah laporan tersebut dirilis.

Laporan laba terbaru Harley-Davidson mengecewakan. Satu kuartal tidak menentukan kualitas perusahaan, jadi mari kita telusuri apakah saham ini layak dibeli dengan harga saat ini. Jika Anda membuat keputusan tersebut, Anda harus mempertimbangkan gambaran besar valuasi, kualitas bisnis, serta laporan laba terbaru. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut