AI bukan penyelamat saat pasar menjadi sulit… tetapi dapat membantu, kata kepala Nickel Digital

Ian Allison

Sel, 10 Februari 2026 pukul 17:24 WIB+9 4 menit membaca

Ketika pasar menjadi sulit, seperti yang terjadi pada akhir Januari lalu di dunia kripto, perusahaan investasi membutuhkan semua bantuan yang mereka bisa untuk membuat keputusan yang tepat dengan cepat. Tidak mengherankan, banyak yang beralih ke AI, senjata terbaru yang paling bersinar dalam arsenal, untuk menganalisis dan menyarankan cara meminimalkan kerugian bahkan meraih keuntungan.

Hampir semua (96%) eksekutif dari kelompok perusahaan perdagangan yang secara kolektif mengelola sekitar 14 triliun dolar aset mengatakan bahwa AI sudah memainkan peran utama dalam proses investasi inti, menurut penelitian yang baru dilakukan oleh Nickel Digital Asset Management. Tetapi itu belum cukup, tangan manusia masih diperlukan, kata Anatoly Crachilov, mitra pendiri dan CEO perusahaan.

AI sedang mengubah perdagangan kuantitatif sama seperti hampir semua industri dan usaha manusia lainnya. Melampaui model bahasa besar (LLMs) yang tampaknya telah meresap ke dalam kehidupan sehari-hari, ada juga pendekatan machine learning dan AI prediktif yang menganalisis data historis untuk meramalkan apa yang akan datang selanjutnya. Namun, mereka lemah dalam mengidentifikasi informasi yang salah yang dapat menyebabkan kesimpulan keliru dan pengambilan keputusan yang buruk.

“Pasar sangat sulit. AI tidak akan menyelamatkanmu; itu bukan penyelamat,” kata Crachilov dalam sebuah wawancara.

Meskipun harga kripto mengalami penurunan yang melanda pasar akhir bulan lalu, Nickel yang berbasis di London, yang menjalankan platform multimanager yang mengalokasikan ke lebih dari 80 tim, tetap optimis untuk tahun ini. “Mungkin ini pencapaian tersendiri,” kata Crachilov.

Persilangan antara perdagangan kripto dan AI menjadi paling maju di bidang seperti manajemen risiko. Sementara AI mungkin masih kesulitan mengungguli bot sniper berkecepatan tinggi yang menargetkan token kripto dengan likuiditas rendah terbaru, misalnya, titik manisnya adalah di mana sentimen dan model berbasis data dapat belajar bagaimana mengelola risiko.

Setiap manajer yang terikat pada Nickel beroperasi dalam kerangka risiko yang terdefinisi dengan baik yang mencakup batas maximum drawdown saat volatilitas meningkat. Kadang-kadang intervensi manusia diperlukan dan pendekatan “kuno”, jelas Crachilov, berbeda dengan mengandalkan otomatisasi berbasis data dan machine learning.

“Jika pasar mengalami tekanan, seperti yang terjadi beberapa kali dalam ingatan terakhir, terkadang Anda harus disiplin dan menghentikan manajer yang melanggar batas [max drawdown], apakah itu AI yang menggerakkan strategi mereka atau tidak,” kata Crachilov. “Pada akhirnya, ada batas keras tentang seberapa banyak rasa sakit yang akan kami izinkan dalam portofolio.”

Pertanyaan tentang seberapa banyak keterlibatan manusia dalam strategi perdagangan berbasis AI, atau cara pemicu override manusia, terlalu teknis dan bernuansa untuk survei tingkat tinggi Nickel terhadap manajer, kata Crachilov.

Cerita Berlanjut

Dia mengatakan Nickel menjalankan “operasi bergaya militer,” di mana aliran data yang kaya mengumpulkan lebih dari 100 juta data poin dari buku dasar setiap 24 jam. “Meskipun bagian ini sangat terinformasi, tetap membutuhkan keterlibatan manusia. Dan kami masih berdiskusi dengan manajer, bahkan di tengah malam,” kata Crachilov.

Evolusi alami menuju otomatisasi penuh masih harus mempertimbangkan kemungkinan data feed yang salah atau tidak lengkap dari tempat seperti bursa kripto, menurut Crachilov.

Misalnya, seorang manusia akan menyadari bahwa data yang menunjukkan posisi tertentu turun 100% kemungkinan besar disebabkan oleh kesalahan feed data, katanya. Tetapi sistem AI otomatis mungkin secara mekanis menegakkan batasan ketika sebenarnya tidak diperlukan.

“Anda membutuhkan lapisan manusia. Ekosistem kripto masih sangat rapuh. Beberapa bursa mungkin masuk ke mode timeout selama 15 menit, atau melihat data yang salah, atau menghasilkan patch data yang buruk, yang secara tidak sengaja memaksa sistem menutup beberapa manajer tanpa alasan yang baik,” kata Crachilov.

Ini benar-benar bergantung pada filosofi manajemen risiko perusahaan, yang bertujuan menghilangkan satu titik kegagalan dari setiap bagian proses, kata kepala hubungan investor Nickel, Charles Adams.

“Jika ada satu agen otonom yang memantau seluruh portofolio, misalnya sesuatu yang salah dengannya, risikonya bisa sangat besar,” katanya. “Intinya adalah kami memiliki dana yang sangat terdiversifikasi yang dibagi antara lebih dari 80 manajer saat ini di ratusan, bahkan ribuan sub-akun di bursa, dan menghilangkan titik kegagalan tunggal itu sangat penting bagi kami.”

Terms dan Kebijakan Privasi

Privacy Dashboard

Lebih Banyak Info