Kenaikan besar-besaran di seluruh pasar pagi ini! Federal Reserve mengeluarkan pernyataan penting!

Performa teknologi secara keseluruhan rebound.

Dalam pasar saham AS semalam, rebound saham teknologi meningkatkan suasana pasar, Nasdaq melonjak hampir 1%, Dow mencapai rekor tertinggi baru. Logam mulia seperti emas dan perak juga mengalami kenaikan besar, kontrak berjangka emas COMEX naik lebih dari 2%, kontrak berjangka perak COMEX melonjak 8%.

Beberapa analisis menunjukkan bahwa pelemahan dolar yang berkelanjutan memberikan dukungan tambahan bagi aset risiko dan emas, perak. Pada 9 Februari waktu Timur AS, dolar melemah secara signifikan, indeks dolar yang mengukur nilai dolar terhadap enam mata uang utama jatuh 0,84%, menembus angka 97. Untuk menanggapi hal ini, Ketua Federal Reserve Atlanta, Bostic, menyatakan bahwa dia mulai melihat keraguan terhadap kepercayaan terhadap dolar. Sedangkan anggota Federal Reserve, Mester, mengatakan bahwa penurunan dolar saat ini belum memiliki dampak substantif terhadap kebijakan moneter.

Kenaikan besar secara keseluruhan

Pada 9 Februari waktu Timur AS, tiga indeks utama pasar saham AS dibuka rendah lalu naik, Dow mencapai rekor tertinggi baru, dan indeks S&P 500 mendekati level tertinggi historis. Pada penutupan, Dow naik 0,04%, indeks S&P 500 naik 0,47%, dan Nasdaq naik 0,90%.

Sebagian besar saham teknologi besar AS menguat, Oracle melonjak lebih dari 9%, Microsoft, Broadcom, dan AMD naik lebih dari 3%, Nvidia dan Meta naik lebih dari 2%, Tesla naik lebih dari 1%, Google sedikit menguat; Apple turun lebih dari 1%, Amazon sedikit melemah.

Dari sisi berita, kenaikan besar Oracle didorong oleh peningkatan peringkat dari D.A. Davidson. Analis D.A. Davidson, Gill Luria, berpendapat bahwa penjualan Oracle mungkin sudah berlebihan.

Induk perusahaan Google, Alphabet, berencana menerbitkan obligasi dolar sebesar 20 miliar dolar, melebihi perkiraan sebelumnya sebesar 15 miliar dolar. Penerbitan ini menarik lebih dari 100 miliar dolar dalam pesanan.

Selain itu, analis berpendapat bahwa pengeluaran modal dari perusahaan cloud besar masih memiliki ruang untuk meningkat. Morgan Stanley dalam laporan terbarunya menyatakan: “Dengan volume token yang diproses setiap bulan meningkat secara eksponensial, pertumbuhan pendapatan cloud GCP/AWS/Azure semakin cepat, komitmen pusat data meningkat, dan pemasok komponen pusat data menegaskan bahwa permintaan sedang mempercepat, kami memperkirakan pengeluaran modal perusahaan cloud besar akan terus mengalami tekanan ke atas.”

Strategi Morgan Stanley, Michael Wilson, menyatakan bahwa proyeksi pertumbuhan pendapatan saham teknologi besar telah mencapai puncaknya dalam beberapa dekade terakhir, dan valuasi telah menurun setelah fluktuasi pasar baru-baru ini. Penurunan saham perangkat lunak memberikan “titik masuk yang menarik” bagi beberapa saham.

Sam Stovall dari CFRA menyatakan bahwa penyesuaian sebelumnya di industri teknologi adalah proses penyesuaian terhadap valuasi yang terlalu tinggi. Industri ini diperkirakan akan tumbuh laba per saham sebesar 32% pada 2026 dan 20% lagi pada 2027, dibandingkan dengan perkiraan kenaikan indeks S&P 500 masing-masing sebesar 13% dan 16%.

Selain itu, pasar logam mulia juga rebound secara keseluruhan, kontrak berjangka emas COMEX naik lebih dari 2%, menjadi 5084,2 dolar/ons; kontrak berjangka perak COMEX melonjak 8%, menjadi 83,05 dolar/ons.

Harga minyak mentah juga terus menguat, kontrak WTI naik 1,27%, menjadi 64,36 dolar per barel; kontrak Brent naik 1,45%, menjadi 69,04 dolar per barel.

Dalam situasi geopolitik, AS mengeluarkan panduan untuk kapal dagang yang melintas Selat Hormuz, menyarankan “kapal yang mengibarkan bendera AS sebaiknya menjauh dari wilayah Iran sebanyak mungkin dan menolak secara lisan saat diminta naik ke kapal oleh militer Iran—jika militer Iran naik ke kapal, awak kapal tidak seharusnya melawan secara paksa.”

Selat Hormuz adalah jalur utama pasokan minyak Timur Tengah. Karena ketegangan di kawasan, Iran sebelumnya beberapa kali mengancam akan menutup Selat Hormuz.

Pernyataan terbaru Federal Reserve

Pada 9 Februari waktu Timur AS, anggota Federal Reserve, Stephen Mester, menyatakan bahwa dampak kebijakan tarif pemerintahan Trump terhadap ekonomi “cukup terbatas.”

Mester juga membantah pandangan umum di kalangan ekonom bahwa tarif akhirnya akan ditanggung oleh masyarakat AS dalam bentuk harga yang lebih tinggi, bukan oleh negara-negara pengekspor dalam bentuk margin keuntungan yang lebih rendah.

Mester juga menyatakan bahwa penggabungan tarif dengan penyesuaian kebijakan pemerintah lainnya dapat membantu memperbaiki prospek jangka panjang keuangan pemerintah. Pendapatan dari tarif akan berperan penting dalam mengurangi defisit dasar.

Saat ini, legalitas kebijakan tarif pemerintahan Trump sedang diperiksa oleh Mahkamah Agung, yang berpotensi membatalkan kebijakan tersebut. Presiden AS, Trump, sebelumnya memperingatkan bahwa keputusan seperti itu akan menjadi bencana.

Mester dalam pidatonya di Questerom School of Business, Boston University, pada hari Senin menyatakan bahwa penurunan dolar saat ini “tidak banyak mempengaruhi inflasi konsumen,” dan hanya akan berpengaruh jika penurunan sangat tajam.

Ia menambahkan bahwa, terkait penurunan dolar, “saya rasa sejauh ini, itu belum memiliki dampak substantif terhadap kebijakan moneter.”

Pada hari yang sama, indeks dolar melemah secara signifikan, jatuh 0,84%, dan ditutup di angka 96,814 pada akhir perdagangan valuta asing.

Pada hari yang sama, Ketua Federal Reserve Atlanta, Bostic, menyatakan bahwa dia mulai melihat keraguan terhadap kepercayaan terhadap dolar. Fluktuasi data ketenagakerjaan menjadi salah satu alasan Federal Reserve tetap berhati-hati.

Mengenai prospek kebijakan penurunan suku bunga, Mester sebelumnya menyatakan bahwa inflasi potensial bukan masalah, dan tidak melihat tekanan harga yang kuat dalam ekonomi. Federal Reserve tahun ini perlu menurunkan suku bunga lebih dari 100 basis poin, dan ia menantikan kinerja Jerome Powell sebagai ketua Federal Reserve.

Menurut “Pengamatan Federal Reserve” dari CME, hingga saat ini, peluang Federal Reserve menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada Maret adalah 17,7%, dan peluang mempertahankan suku bunga tetap adalah 82,3%. Peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada April adalah 32,4%, dan peluang mempertahankan suku bunga tetap adalah 63,5%, sedangkan peluang penurunan 50 basis poin adalah 4%. Peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin hingga Juni adalah 50,4%.

(Sumber artikel: China Securities)