Dini hari, seluruh pasar melonjak besar! Federal Reserve, mengeluarkan pernyataan penting!

Saham teknologi melakukan rebound secara menyeluruh.

Dalam pasar saham AS semalam, saham teknologi rebound meningkatkan suasana pasar, Nasdaq melonjak hampir 1%, Dow Jones mencetak rekor tertinggi baru. Logam mulia seperti emas dan perak juga mengalami kenaikan besar-besaran, kontrak berjangka emas COMEX naik lebih dari 2%, kontrak berjangka perak COMEX melonjak 8%.

Beberapa analisis menunjukkan bahwa pelemahan dolar yang terus berlanjut memberikan dukungan tambahan bagi aset berisiko dan logam mulia seperti emas dan perak. Pada 9 Februari waktu Timur AS, dolar AS melemah secara signifikan, indeks dolar yang mengukur nilai dolar terhadap enam mata uang utama jatuh 0,84%, menembus level 97. Menanggapi hal ini, Ketua Federal Reserve Atlanta, Bostic, menyatakan bahwa dia mulai melihat keraguan terhadap kepercayaan terhadap dolar. Sedangkan anggota Federal Reserve, Mester, mengatakan bahwa penurunan dolar saat ini belum memberikan dampak substantif terhadap kebijakan moneter.

Rebound besar-besaran secara menyeluruh

Pada 9 Februari waktu Timur AS, tiga indeks utama pasar saham AS dibuka rendah lalu berbalik naik, Dow Jones mencetak rekor tertinggi baru, dan indeks S&P 500 mendekati level tertinggi sepanjang masa. Pada penutupan, Dow naik 0,04%, S&P 500 naik 0,47%, dan Nasdaq naik 0,90%.

Sebagian besar saham teknologi besar AS menguat, Oracle melonjak lebih dari 9%, Microsoft, Broadcom, dan AMD naik lebih dari 3%, Nvidia dan Meta naik lebih dari 2%, Tesla naik lebih dari 1%, Google sedikit menguat; sementara Apple turun lebih dari 1%, dan Amazon sedikit melemah.

Berita utama, kenaikan besar Oracle didorong oleh peningkatan peringkat dari D.A. Davidson. Analis D.A. Davidson, Gill Luria, berpendapat bahwa penjualan saham Oracle mungkin sudah berlebihan.

Perusahaan induk Google, Alphabet, berencana menerbitkan obligasi dolar sebesar 200 miliar dolar, melebihi ekspektasi sebelumnya sebesar 150 miliar dolar. Penerbitan ini menarik lebih dari 100 miliar dolar dalam pesanan.

Selain itu, analis berpendapat bahwa pengeluaran modal dari perusahaan cloud besar masih memiliki ruang untuk meningkat. Dalam laporan terbaru, Morgan Stanley menyatakan, “Dengan volume token yang diproses setiap bulan meningkat secara eksponensial, pertumbuhan pendapatan cloud GCP/AWS/Azure semakin cepat, dan komitmen pusat data meningkat, serta pemasok komponen pusat data menegaskan bahwa permintaan sedang mempercepat, kami memperkirakan pengeluaran modal dari perusahaan cloud besar akan terus mengalami tekanan ke atas.”

Strategis Morgan Stanley, Michael Wilson, menunjukkan bahwa proyeksi pertumbuhan pendapatan dari saham teknologi besar telah mencapai puncaknya dalam beberapa dekade terakhir, dan valuasi telah menurun setelah fluktuasi pasar baru-baru ini. Penurunan saham perangkat lunak memberikan “titik masuk yang menarik” bagi beberapa saham.

Sam Stovall dari CFRA menyatakan bahwa penyesuaian sebelumnya di industri teknologi adalah proses penyesuaian terhadap valuasi yang terlalu tinggi. Industri ini diperkirakan akan tumbuh laba per saham sebesar 32% pada 2026 dan 20% lagi pada 2027, dibandingkan dengan pertumbuhan yang diperkirakan untuk indeks S&P 500 sebesar 13% dan 16%.

Selain itu, pasar logam mulia juga melakukan rebound secara menyeluruh, kontrak berjangka emas COMEX naik lebih dari 2%, menjadi 5084,2 dolar/ons; kontrak berjangka perak COMEX melonjak 8%, menjadi 83,05 dolar/ons.

Harga minyak mentah juga terus menguat, kontrak berjangka WTI naik 1,27%, menjadi 64,36 dolar per barel; kontrak berjangka Brent naik 1,45%, menjadi 69,04 dolar per barel.

Dalam hal geopolitik, AS mengeluarkan panduan untuk kapal dagang yang melintas Selat Hormuz, menyarankan “kapal dagang yang mengibarkan bendera AS sebaiknya menjauh dari wilayah perairan Iran sebanyak mungkin, dan secara lisan menolak saat diminta naik ke kapal oleh militer Iran—jika militer Iran naik ke kapal, awak kapal tidak seharusnya melawan secara paksa.”

Selat Hormuz adalah jalur utama pasokan minyak di Timur Tengah. Karena ketegangan di kawasan, Iran sebelumnya beberapa kali mengancam akan menutup Selat Hormuz.

Pernyataan terbaru dari Federal Reserve

Pada 9 Februari waktu Timur AS, anggota Federal Reserve, Stephen Mester, menyatakan bahwa dampak kebijakan tarif pemerintahan Trump terhadap ekonomi “cukup terbatas.”

Mester juga membantah pandangan umum di kalangan ekonom bahwa tarif akhirnya akan ditanggung oleh masyarakat AS dalam bentuk harga yang lebih tinggi, bukan oleh negara-negara pengekspor dalam bentuk margin keuntungan yang lebih rendah.

Mester juga menyatakan bahwa penggabungan tarif dengan penyesuaian kebijakan pemerintah lainnya dapat membantu memperbaiki prospek jangka panjang keuangan pemerintah. Pendapatan dari tarif akan berperan penting dalam mengurangi defisit dasar.

Saat ini, keabsahan kebijakan tarif pemerintahan Trump sedang diperiksa oleh Mahkamah Agung, yang berpotensi membatalkan kebijakan tersebut. Presiden AS Trump sebelumnya memperingatkan bahwa keputusan seperti itu akan menjadi bencana.

Dalam pidatonya di Questerom School of Business, Universitas Boston, pada hari Senin, Mester menyatakan bahwa penurunan dolar saat ini “tidak banyak mempengaruhi inflasi konsumen,” dan hanya akan berpengaruh jika penurunan sangat tajam.

Ia menambahkan bahwa, terkait penurunan dolar, “saya rasa sejauh ini, itu belum memberikan dampak substantif terhadap kebijakan moneter.”

Pada hari yang sama, indeks dolar AS melemah secara signifikan, jatuh 0,84%, dan ditutup di angka 96,814 pada akhir perdagangan valuta asing.

Pada hari yang sama, Ketua Federal Reserve Atlanta, Bostic, menyatakan bahwa dia mulai melihat keraguan terhadap kepercayaan terhadap dolar. Fluktuasi data ketenagakerjaan menjadi salah satu alasan Federal Reserve tetap berhati-hati.

Mengenai prospek kebijakan penurunan suku bunga, Mester sebelumnya menyatakan bahwa potensi inflasi bukan masalah, dan tidak melihat tekanan harga yang kuat dalam ekonomi. Federal Reserve tahun ini perlu menurunkan suku bunga lebih dari 100 basis poin, dan ia sangat menantikan kinerja Jerome Powell sebagai Ketua Federal Reserve.

Menurut CME “Federal Reserve Watch,” hingga saat ini, probabilitas Federal Reserve akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada Maret adalah 17,7%, dan probabilitas mempertahankan suku bunga tetap adalah 82,3%. Probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin hingga April adalah 32,4%, dan mempertahankan suku bunga tetap 63,5%, dengan kemungkinan penurunan total 50 basis poin sebesar 4%. Probabilitas penurunan 25 basis poin hingga Juni adalah 50,4%.