Posisi Besar dalam Opsi Akan Berakhir Saat Volatilitas Mengintai BTC dan ETH

Pada akhir Januari, pasar mata uang kripto menghadapi titik kritis dengan berakhirnya posisi besar-besaran dalam derivatif. Peristiwa ini mengungkap dinamika kompleks antara pembeli dan penjual, dengan data yang menunjukkan ketegangan signifikan di bawah permukaan pasar.

Tekanan Jatuh Tempo di BTC: 91.000 Opsi Beredar

Menurut BlockBeats, sekitar 91.000 opsi Bitcoin dijadwalkan untuk berakhir dalam periode tersebut, dengan nilai nominal sebesar $7,6 miliar. Indeks Put Call sebesar 0,48 menunjukkan bahwa posisi bullish mendominasi pasar, meskipun dengan kehati-hatian yang tercermin pada titik sakit maksimum di $90.000. Metode ini menyarankan bahwa pembuat pasar memegang posisi defensif strategis, mengantisipasi kemungkinan pergerakan ke kedua arah. Adam, analis dari Greeks.live, menyoroti bahwa jatuh tempo ini menandai likuidasi bulanan besar pertama setelah kesepakatan tahunan, dengan derivatif ini mewakili 25% dari semua posisi yang berakhir saat itu.

ETH Menghadapi Volume Jatuh Tempo Lebih Besar: 435.000 Kontrak Menunggu

Situasi untuk Ethereum bahkan lebih kompleks, dengan 435.000 opsi ETH dalam proses berakhir, mengumpulkan nilai nominal sebesar $1,19 miliar. Indeks Put Call sebesar 0,68 menunjukkan permintaan perlindungan bearish sedikit lebih tinggi dibandingkan Bitcoin, mencerminkan ketidakpastian seputar aset ini. Titik sakit maksimum di $3.000 menandai zona di mana konsentrasi minat terbuka paling tinggi, menunjukkan bahwa para operator mengharapkan volatilitas di area kritis tersebut.

Volatilitas Tersirat Mencapai Puncaknya: Dampak Pertahanan Bearish

Data volatilitas tersirat mengungkap ketegangan yang mendasari pasar. IV dari jangka utama BTC rata-rata sekitar 45%, sementara IV dari ETH mencapai 60%, keduanya pada level tertinggi tahun ini hingga saat ini. Peningkatan ini mencerminkan persepsi risiko tinggi di kalangan operator. Level support historis, seperti $80.000 untuk Bitcoin dan $2.500 untuk Ethereum, tetap menjadi referensi penting setelah koreksi kuartal keempat sebelumnya.

Volume perdagangan dalam blok dan rasio transaksi menunjukkan aktivitas yang meningkat pesat, didorong terutama oleh repositioning portofolio. Pembuat pasar dan trader aktif memegang posisi kas yang signifikan, menunjukkan kesiapan untuk bertransaksi, dengan permintaan terbesar terkonsentrasi pada strategi defensif bearish. Gambaran ini mencerminkan pasar yang sedang dalam transisi, di mana ketidakpastian menjaga para peserta dalam keadaan waspada maksimal.