Saham Lithium Berkinerja Terbaik di 2025: Kebangkitan Pasar dan Peluang Investasi

Sektor litium mengalami perputaran yang luar biasa pada tahun 2025 karena sentimen positif terhadap logam baterai menguat secara global. Dinamika pasar beralih dari kekhawatiran volatilitas dan kelebihan pasokan tahun 2024 menuju optimisme yang diperbarui, didorong oleh percepatan adopsi kendaraan listrik dan perluasan penyimpanan energi grid. Kekuatan yang diperbarui ini telah menguntungkan saham litium di berbagai pasar, dengan beberapa di antaranya muncul sebagai pemain unggulan. Permintaan global terhadap litium diperkirakan mencapai sekitar 285.000 metrik ton setara karbonat litium (LCE) pada tahun 2025, meningkat secara signifikan dari 220.000 metrik ton pada tahun 2024, menurut Benchmark Mineral Intelligence. Ketatnya pasokan ini, dikombinasikan dengan dukungan kebijakan dan tantangan produksi, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi saham litium di seluruh dunia.

Saham Litium Kanada Dorong Perolehan Akhir Tahun

Sektor litium Kanada mendapat manfaat dari dukungan kebijakan domestik dan kemitraan eksplorasi strategis. Tiga saham litium Kanada muncul sebagai pemain teratas pada tahun 2025, mencerminkan kepercayaan yang meningkat dalam pengembangan litium di Amerika Utara.

Stria Lithium (TSXV:SRA) memimpin pemain Kanada dengan kenaikan tahun-ke-tanggal sebesar 708,33 persen, mencapai kapitalisasi pasar sebesar C$19,11 juta dan harga saham C$0,48. Perusahaan mengoperasikan proyek utama litium Pontax Central di wilayah Eeyou Istchee James Bay Quebec, di mana mitra Cygnus Metals sedang mengembangkan melalui perjanjian earn-in. Pada Mei, Stria dan Cygnus memperpanjang tahap kedua selama 24 bulan, melibatkan pengeluaran eksplorasi tambahan sebesar C$2 juta dan pembayaran tunai sebesar C$3 juta. Proyek Pontax Central telah mengidentifikasi sumber daya awal yang sesuai dengan standar JORC sebanyak 10,1 juta metrik ton dengan kandungan 1,04 persen oksida litium. Stria menyelesaikan penempatan pribadi sebesar C$650.000 pada Maret, memposisikan perusahaan untuk kegiatan eksplorasi berkelanjutan. Saham mencapai puncaknya di C$0,50 pada 30 Desember, sejalan dengan harga karbonat litium yang mendekati tertinggi selama 24 bulan.

Consolidated Lithium Metals (TSXV:CLM) meraih kenaikan sebesar 350 persen tahun-ke-tanggal, dengan kapitalisasi pasar C$20,51 juta dan harga saham C$0,045. Mengelola empat properti litium di La Corne Batholith yang kaya spodumene di Quebec, perusahaan meluncurkan penempatan pribadi sebesar C$300 juta di awal tahun. Perkembangan penting terjadi pada Agustus ketika Consolidated Lithium menandatangani surat niat non-mengikat dengan SOQUEM untuk memperoleh opsi hingga 80 persen kepentingan di proyek unsur tanah jarang Kwyjibo. Kesepakatan ini diselesaikan pada November, yang mengikat Consolidated untuk menjadi operator dan menginvestasikan C$23,15 juta selama lima tahun, dengan opsi meningkatkan kepemilikan hingga 80 persen melalui investasi tambahan sebesar C$22 juta. Posisi strategis perusahaan mendapat manfaat dari kenaikan harga litium pada Oktober, dengan saham melonjak ke C$0,06 antara 22 Oktober dan 3 November.

Lithium South Development (TSXV:LIS) menyelesaikan tahun 2025 yang transformatif, mencatat kenaikan 330 persen tahun-ke-tanggal dengan kapitalisasi pasar C$48,76 juta dan harga saham C$0,43. Perusahaan memiliki proyek litium HMN di Hombre Muerto Salar Argentina, dengan perjanjian joint venture 50/50 dengan POSCO Holdings yang ditandatangani Januari 2024. Pada Juni, berita positif mengenai penilaian dampak lingkungan mendorong kenaikan tiga kali lipat saham menjadi C$0,30. Tawaran non-mengikat dari POSCO sebesar US$62 juta untuk portofolio litium Lithium South memacu kenaikan lebih lanjut. Setelah periode uji tuntas selama 60 hari, kedua perusahaan mengumumkan perjanjian pembelian saham pada 12 November sebesar US$65 juta. Saham perusahaan naik ke C$0,44 keesokan harinya dan mencapai tertinggi setahun di C$0,45 pada 24 Desember. Setelah penyelesaian transaksi yang diharapkan, Lithium South berencana pencabutan daftar dan pembubaran, dengan rencana pembelian kembali saham di C$0,505.

Saham Litium AS Menguat karena Pemulihan Permintaan

Tiga saham litium utama yang terdaftar di AS menunjukkan jalur pemulihan yang kuat pada tahun 2025, mencerminkan kepercayaan investor yang diperbarui dan peningkatan operasional.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) mencatat kenaikan 106,39 persen tahun-ke-tanggal, mencapai kapitalisasi pasar US$891,03 juta dengan harga saham US$5,49. Perusahaan memproduksi karbonat litium dari proyek garam Caucharí-Olaroz bersama mitra Ganfeng Lithium. Pada April, perusahaan menandatangani surat niat dengan Ganfeng untuk bersama-sama mengembangkan cekungan Pozuelos-Pastos Grandes, yang diformalkan sebagai usaha patungan baru pada Agustus. Proyek PPG yang terintegrasi akan menggabungkan aset yang saling melengkapi, dengan Ganfeng memegang 67 persen dan Lithium Argentina 33 persen. Pada kuartal keempat, Lithium Argentina merilis studi skoping positif yang mengonfirmasi skala dan ekonomi proyek, dengan sumber daya terukur dan terindikasikan sebanyak 15,1 juta metrik ton LCE dan kapasitas desain 150.000 metrik ton per tahun selama 30 tahun. Persetujuan lingkungan untuk Tahap 1 dikonfirmasi dari Sekretariat Pertambangan dan Energi Salta. Hasil kuartal ketiga yang dirilis November melaporkan produksi 8.300 metrik ton karbonat litium di Caucharí-Olaroz, dengan total 24.000 metrik ton diproduksi tahun-ke-tanggal. Saham mencapai US$5,58 pada 31 Desember, mengikuti kenaikan harga karbonat litium.

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM), produsen litium global utama, memperoleh kenaikan 87,39 persen tahun-ke-tanggal dengan kapitalisasi pasar US$19,66 miliar dan harga saham US$68,98. Beroperasi terutama di Salar de Atacama Chili, SQM memperluas kapasitas produksi dan memperkuat kemitraan. Pada Juli, perusahaan memproduksi hidroksida litium tingkat baterai pertamanya di refinery Kwinana di Australia Barat. Kemitraan dengan perusahaan milik negara Codelco untuk meningkatkan output di Atacama mendapatkan persetujuan dari pengawas persaingan Chili pada akhir April dan mendapatkan kuota litium tambahan dari regulator energi nuklir. Kemitraan ini diformalkan pada Desember melalui pembentukan Nova Andino Litio, menggabungkan operasi. SQM melaporkan laba bersih sebesar US$404,4 juta untuk sembilan bulan pertama tahun 2025, sebuah perputaran besar dari kerugian US$524,5 juta di periode yang sama tahun 2024. Pendapatan mencapai US$3,25 miliar, turun 5,9 persen dari tahun sebelumnya, dengan laba kotor US$904,1 juta. Kinerja kuartal ketiga menyoroti pemulihan, dengan laba bersih US$178,4 juta (naik 36 persen dari Q3 2024), pendapatan US$1,17 miliar (naik 8,9 persen), dan laba kotor meningkat 23 persen menjadi US$345,8 juta. Pemulihan ini dikaitkan dengan kenaikan harga litium yang direalisasikan dan efisiensi operasional yang membaik. Saham mencapai tertinggi tahun sebesar US$71,63 pada 26 Desember.

Albemarle (NYSE:ALB) memberikan kenaikan 64,29 persen tahun-ke-tanggal dengan kapitalisasi pasar US$16,71 miliar dan harga saham US$142,01. Perusahaan sedang merestrukturisasi menjadi unit bisnis khusus yang fokus pada baterai litium-ion dan pasar transisi energi. Dengan operasi ekstraksi di Chili, Australia, dan AS, Albemarle menerapkan teknologi ekstraksi litium langsung di Salar de Atacama Chili untuk mengurangi penggunaan air. Operasi Australia termasuk tambang Wodgina milik bersama 50/50 melalui kemitraan MARBL dengan Mineral Resources, serta fasilitas hidroksida Kemerton milik sepenuhnya. Pada akhir Oktober, Albemarle menandatangani perjanjian untuk mengurangi kepemilikannya di bisnis katalis pemurnian Ketjen menjadi 49 persen, dengan perkiraan hasil kas pra-pajak sekitar US$660 juta. Hasil kuartal ketiga November mencerminkan peningkatan operasi meskipun menghadapi tantangan pasar litium, dengan penjualan bersih US$1,31 miliar dan kas kuartalan dari operasi sebesar US$356 juta. Perusahaan menargetkan belanja modal tahun penuh sebesar US$600 juta dengan arus kas bebas positif sebesar US$300-400 juta di 2025. Saham mencapai tertinggi tahun sebesar US$150,01 pada 26 Desember.

Saham Litium Australia: Fokus Pengembangan dan Ekspansi

Tiga saham litium yang terdaftar di Australia menunjukkan kinerja signifikan tahun 2025, didorong oleh kemajuan proyek dan kekuatan pasar.

Argosy Minerals (ASX:AGY) meraih kenaikan 310,71 persen tahun-ke-tanggal dengan kapitalisasi pasar AU$169,78 juta dan harga saham AU$0,115. Perusahaan mengembangkan proyek litium Rincon di Provinsi Salta Argentina dan proyek Tonopah di Nevada. Rincon memiliki perkiraan sumber daya total JORC sebanyak 731.801 metrik ton karbonat litium. Setelah memulai produksi di fasilitas demonstrasi 2.000 metrik ton per tahun pada 2024, operasi dihentikan karena harga yang rendah. Perusahaan menandatangani kontrak penjualan spot pada Juni untuk 60 metrik ton karbonat litium 99,5 persen dengan perusahaan kimia berbasis Hong Kong, diikuti oleh perjanjian lain pada November dengan Chengdu Chemphys Chemical Industry untuk 16,1 metrik ton. Rekayasa rinci untuk jalur transmisi listrik sepanjang 7 kilometer yang memasok 40 megawatt ke Rincon berkembang sepanjang periode tersebut. Hasil kuartal ketiga yang dirilis akhir Oktober menyoroti kemajuan menuju kesiapan konstruksi untuk ekspansi 12.000 metrik ton per tahun. Penempatan sebesar AU$2 juta memperkuat neraca keuangan, dengan cadangan kas sebesar AU$4,6 juta per 30 September. Saham mencapai AU$0,125 pada 23 Desember.

European Lithium (ASX:EUR) mencatat kenaikan 269,05 persen tahun-ke-tanggal dengan kapitalisasi pasar AU$274,7 juta dan harga saham AU$0,155. Perusahaan berbasis di Australia ini memiliki proyek eksplorasi di Austria dan Irlandia, serta izin khusus selama 20 tahun untuk proyek Ukraina. Setelah spinout Critical Metals (NASDAQ:CRML) tahun 2024 untuk mengelola proyek Wolfsberg di Austria, European Lithium secara strategis mengurangi kepemilikan Critical Metals selama 2025 untuk mengumpulkan modal. Pada Juli, perusahaan mengumpulkan AU$5,2 juta melalui penjualan 1 juta saham, diikuti oleh AU$31,75 juta pada awal Oktober. Pada Oktober, European Lithium melakukan dua penempatan besar di luar pasar dari saham Critical Metals, masing-masing mengumpulkan sekitar AU$76 juta. Setelah transaksi ini, perusahaan mempertahankan 53 juta saham Critical Metals. Hasil kuartal ketiga menyoroti kemajuan eksplorasi di aset Irlandia dan penyelesaian perencanaan koridor pasokan energi untuk proyek Wolfsberg. Saham mencapai AU$0,465 pada 14 Oktober.

Global Lithium Resources (ASX:GL1) meraih kenaikan 244,44 persen tahun-ke-tanggal dengan kapitalisasi pasar AU$167,51 juta dan harga saham AU$0,62. Perusahaan mengelola dua proyek di Australia Barat: proyek litium Manna yang dimiliki 100 persen di Goldfields dan proyek Marble Bar di Pilbara. Sumber daya yang terindikasikan dan terperinci total 69,6 juta metrik ton bijih dengan grade 1,0 persen oksida litium, dengan Manna menyimpan 19,4 juta metrik ton cadangan bijih. Pada Oktober, Global Lithium meluncurkan IPO untuk memisahkan aset emas Marble Bar menjadi entitas terpisah MB Gold sambil mempertahankan hak atas litium Marble Bar. Hasil kuartal ketiga menyoroti perizinan yang maju dan pengamanan perjanjian tambang hak adat dengan kelompok Kakarra Part B serta sewa tambang untuk Manna. Studi kelayakan definitif (DFS) untuk Manna diselesaikan Desember, mengonfirmasi pengembangan yang berumur panjang dan secara ekonomi menguntungkan dengan nilai sekarang bersih pasca pajak sebesar AU$472 juta dan tingkat pengembalian internal sebesar 25,7 persen, didukung biaya kompetitif dan umur tambang 14 tahun. Aktivitas akhir tahun termasuk penandatanganan nota kesepahaman non-mengikat dengan Southern Ports Authority untuk penilaian ekspor, fokus pada potensi pengiriman 240.000 metrik ton per tahun melalui Pelabuhan Esperance. Saham Global Lithium mencapai AU$0,69 pada 28 Desember.

Pertimbangan Utama bagi Investor Saham Litium

Kebangkitan saham litium selama 2025 mencerminkan pergeseran pasar fundamental menuju pembatasan pasokan dan pertumbuhan permintaan di sektor teknologi baterai dan penyimpanan energi. Percepatan permintaan global, didukung oleh mandat adopsi kendaraan listrik dan investasi modernisasi grid, telah memposisikan litium sebagai sumber daya strategis yang penting. Perkembangan di sisi pasokan, termasuk ekspansi tambang, inovasi teknologi dalam ekstraksi, dan kemitraan produksi, membentuk dinamika kompetitif di antara saham litium secara global. Investor yang mempertimbangkan eksposur ke sektor ini harus mengevaluasi tahap proyek, kualitas sumber daya, efisiensi operasional, dan posisi pasar saat memilih saham litium individual.