Kondisi pasar pada jarak kritis: bagaimana pertemuan Fed dan laporan raksasa teknologi akan mengubah masa depan Bitcoin

Pada horizon sesi perdagangan berikutnya, terdapat dua peristiwa yang berpotensi menyebabkan ketidakstabilan, yang akan mengubah iklim investasi baik untuk pasar saham Amerika Serikat maupun sektor kripto. Analis berpendapat bahwa faktor-faktor ini akan mengubah ekspektasi yang sudah terbentuk di pasar, menciptakan peluang dan ancaman baru bagi berbagai kategori trader.

Pasar Amerika dan perusahaan teknologi besar: mengapa situasi berubah?

Perusahaan publik terbesar AS, yang sangat terintegrasi dalam ekosistem kriptocurrency, akan mulai secara berurutan mengungkapkan hasil keuangan kuartalan mereka pada malam berikutnya. Penumpukan laporan keuangan perusahaan ini secara kalender secara tradisional memberikan pengaruh signifikan terhadap suasana hati peserta pasar dan berimbas ke sektor kripto.

Namun, kondisi saat ini dari pasar saham AS menciptakan situasi paradoksal. Dalam beberapa hari terakhir, indeks utama menunjukkan pertumbuhan yang konsisten, dan tampaknya pasar telah memperhitungkan sebagian besar berita positif sebelumnya. Oleh karena itu, bahkan laporan keuangan yang sangat cepat pun mungkin tidak memicu kenaikan harga yang signifikan – pasar mungkin tidak memiliki motivasi untuk bergerak lebih tinggi dari level yang sudah terbentuk.

Sebaliknya, laporan yang lemah akan menciptakan risiko asimetris. Jika raksasa teknologi ini mengecewakan dengan hasilnya, hal ini akan memicu gelombang realisasi keuntungan secara luas di seluruh pasar. Dengan demikian, ruang untuk kenaikan lebih lanjut terbatas, sementara ancaman penurunan tetap signifikan.

Rapat Federal Reserve dan prospek suku bunga

Seiring dengan laporan keuangan perusahaan, investor AS akan menghadapi keputusan Fed terkait suku bunga. Berdasarkan konsensus dari lingkungan analis, penurunan suku bunga pada rapat kali ini diperkirakan tidak akan terjadi – diharapkan suku bunga akan dipertahankan pada level saat ini.

Situasi ini penting untuk memahami perilaku Bitcoin. Mata uang ini telah mengalami koreksi signifikan selama empat belas hari terakhir, turun dari puncaknya sebelumnya. Penurunan ini menciptakan konsentrasi posisi pendek yang besar di tangan spekulan, yang mengharapkan penurunan lebih lanjut.

Namun, dalam rapat Fed, skenario sebaliknya bisa berkembang. Banyak trader yang memegang posisi pendek mungkin akan mengunci keuntungan pada hari rapat, terutama jika bank sentral memberikan sinyal apa pun tentang kebijakan mendatang. Perkembangan ini dapat memicu tekanan mendadak pada posisi pendek (squeeze), yang akan menyebabkan rebound cepat harga.

Tren BTC: banyak peluang dalam periode ketidakpastian

Dinamika Bitcoin secara tradisional berkorelasi dengan pasar saham AS, terutama dipengaruhi oleh suasana hati pemain institusional besar. Saat ini, harga BTC berada di $72,98K dengan penurunan 4,12% dalam 24 jam, mencerminkan penurunan minat terhadap risiko secara umum.

Dengan mempertimbangkan kebijakan Fed dan keberadaan posisi pendek yang besar, prospek jangka pendek tidak tampak secara pasti negatif. Meskipun kemungkinan berita buruk dari pasar AS tetap tinggi, sektor kripto sudah akan mengalami kerugian besar. Melanjutkan untuk mengikuti tren penurunan mungkin merupakan keputusan yang kurang bijaksana.

Sebaliknya, jika terjadi penjualan aset secara vertikal secara tiba-tiba, ini akan menjadi peluang untuk merealisasikan keuntungan dari posisi pendek yang ada, bukan memperbesar eksposur dalam arah tersebut.

Strategi praktis perdagangan selama periode ketidakpastian

Pengalaman dari hari-hari perdagangan terakhir menunjukkan bahwa fluktuasi harga dapat dimonetisasi secara efektif. Rekomendasi sebelumnya adalah membuka posisi pendek di sekitar level $89.000, yang berhasil dilakukan dua kali dengan merealisasikan keuntungan di kedua kesempatan tersebut.

Skema manajemen risiko yang disarankan untuk periode saat ini meliputi mengamankan sebagian posisi pendek di level $87.000, dan sisanya harus ditutup pada hari rapat Federal Reserve. Strategi ini telah dikembangkan sebulan yang lalu, berdasarkan ekspektasi terhadap perkembangan seperti ini.

Bagi trader aktif, masih ada peluang untuk bermain pada fluktuasi dalam rentang yang sudah terbentuk. Posisi jangka panjang juga memerlukan manajemen aktif, begitu pula posisi jangka pendek, karena periode ketidakpastian menuntut pemantauan terus-menerus terhadap perubahan pasar dan kesiapan untuk penyesuaian cepat terhadap eksposur posisi.