Kesenjangan pasokan tembaga mengancam pusat data AI dan dorongan elektrifikasi global

Sumber: Yellow Judul Asli: La brecha en el suministro de cobre amenaza los centros de datos de IA y el impulso de electrificación global

Tautan Asli: https://yellow.com/es/news/la-brecha-en-el-suministro-de-cobre-amenaza-los-centros-de-datos-de-ia-y-el-impulso-de-electrificación-global Menurut analisis Katusa Research, tembaga sedang menjadi faktor pembatas utama dalam infrastruktur AI global, elektrifikasi, dan penerapan sistem pertahanan, yang memperingatkan bahwa pertumbuhan permintaan jauh melebihi kapasitas pasokan.

Mengutip laporan prospek tembaga Januari 2026 dari S&P Global, Katusa Research menunjukkan bahwa permintaan tembaga global diperkirakan akan meningkat dari sekitar 28 juta ton saat ini menjadi 42 juta ton pada tahun 2040.

Tanpa intervensi besar, perusahaan memperkirakan pasar menghadapi defisit sekitar 10 juta ton, yang dalam jadwal pasokan saat ini digambarkan sebagai ketidakmampuan struktural untuk dikelola.

Harga tembaga bulan ini mencapai rekor harian mendekati $6 per pon, kata Katusa Research, yang mencerminkan bahwa ruang buffer stok global hampir habis.

Permintaan didorong oleh Infrastruktur AI dan Elektrifikasi

Katusa Research menunjukkan konsumsi listrik yang didorong AI adalah faktor pendorong utama.

Berdasarkan data dari S&P Global yang dikutip dalam laporan, pusat data di AS menyumbang sekitar 5% dari kebutuhan listrik saat peluncuran ChatGPT pada akhir 2022. Diperkirakan proporsi ini akan meningkat menjadi 14% sebelum tahun 2030.

Setiap megawatt kapasitas pusat data AI membutuhkan 30 hingga 47 ton tembaga untuk kabel, sistem pendingin, dan distribusi listrik.

Di China, fasilitas AI biasanya dibangun dengan redundansi ganda, yang meningkatkan kekuatan tembaga.

Estimasi dari J.P. Morgan yang disebutkan dalam laporan menunjukkan bahwa hanya pusat data AI saja dapat menambah permintaan tembaga sebesar sekitar 110.000 ton pada tahun 2026.

Kendaraan Listrik dan Pertahanan Menambah Tekanan Non-Elastis

Elektrifikasi transportasi memperburuk tekanan ini.

Laporan menyebutkan bahwa penggunaan tembaga dalam kendaraan listrik hampir tiga kali lipat dari kendaraan bermesin pembakaran internal, dan permintaan tembaga terkait kendaraan listrik global diperkirakan akan meningkat dari sekitar 2,6 juta ton saat ini menjadi 6,3 juta ton per tahun pada tahun 2040.

Pengeluaran pertahanan yang meningkat menambah lapisan permintaan non-elastis lainnya.

Anggota NATO telah berkomitmen untuk meningkatkan anggaran militer mereka, dan sistem senjata modern, infrastruktur komunikasi, serta drone semuanya merupakan pengguna tembaga yang padat, kata perusahaan tersebut.

Pertumbuhan Pasokan Tidak Cukup

Dalam hal pasokan, laporan menyoroti penurunan grade bijih, gangguan operasional, dan penundaan izin.

Data dari S&P Global menunjukkan bahwa tambang tembaga baru membutuhkan rata-rata 17 tahun dari penemuan hingga produksi pertama.

Prediksi dari UBS yang dikutip menunjukkan defisit tembaga akan membesar dari sekitar 230.000 ton pada 2025 menjadi lebih dari 400.000 ton pada 2026, karena stok sudah berkurang.

" Dunia membutuhkan 50% lebih banyak tembaga," kata Katusa Research, “saluran pasokan sama sekali tidak mampu merespons secara tepat waktu.”