Prospek TradFi X Crypto tahun 2026: 8 kekuatan makro utama dan 7 tren investasi yang mendorong tahun 2026

null

Penulis: CoinFound, perusahaan teknologi data TradFi × Crypto

21 Januari, CoinFound secara resmi merilis “Laporan Tahunan CoinFound: Prospek TradFi x Crypto 2026”, yang berfokus pada tren integrasi mendalam antara TradFi dan Crypto. Berikut adalah ringkasan isi laporan:

2025 adalah “Titik kritis integrasi”, dan 2026 akan memasuki periode percepatan “Keuangan yang dapat diprogram”.

Laporan ini merangkum 8 Mega Forces dan 7 tren utama: dari perebutan infrastruktur pembayaran global oleh stablecoin 2.0, hingga RWA yang beralih dari “penerbitan” ke “fungsi”, serta tokenisasi saham, diferensiasi dan konsolidasi DAT, dan variabel kunci lainnya.

Garis waktu peristiwa penting Tradisional Finance x Crypto tahun 2025

Pada tahun 2026, tren makro berikut akan mempengaruhi bidang TradeFi x Crypto:

Krisis kepercayaan sistem fiat dan kembalinya aset keras: Menghadapi spiral utang global dan risiko “dominan fiskal”, lembaga mempercepat alokasi emas, Bitcoin, dan komoditas sebagai “aset keras” untuk melindungi dari pengikisan kredit fiat.

Penggerak geopolitik dan penerapan sistem penyelesaian paralel: Kebutuhan “de-weaponisasi” infrastruktur keuangan mendorong blockchain menjadi alternatif penyelesaian yang independen dari SWIFT, dengan mekanisme penyelesaian atom yang secara efektif mengurangi risiko kepercayaan dan counterparty dalam transaksi lintas batas.

Realisasi produktivitas AI dan munculnya pembayaran mesin: Fokus investasi AI beralih dari hardware komputasi ke produksi ekonomi, memunculkan kebutuhan yang ketat akan AI Agent untuk stablecoin yang patuh dan penyelesaian otomatis di chain, guna mewujudkan pengakuan nilai antar mesin.

Energi menjadi aset inti dan infrastruktur perusahaan tambang: Kekurangan listrik mendorong perusahaan tambang bertransformasi menjadi “pusat komputasi hibrid”, dengan hak akses listrik yang langka (Time-to-Power) memicu akuisisi oleh raksasa teknologi dan mengarahkan valuasi perusahaan tambang ke rekonstruksi infrastruktur pusat data.

Aset di chain (RWA) beralih dari penerbitan ke fungsi: Tokenisasi aset memasuki tahap “Keuangan yang dapat diprogram”, di mana RWA tidak lagi sekadar bukti digital, tetapi sebagai jaminan utama 24/7 yang secara signifikan meningkatkan efisiensi dana di pasar repo dan likuiditas di seluruh ekosistem.

Pengujian tekanan dan transformasi transparansi kredit swasta: Gelombang utang jatuh tempo pada 2026 dapat memicu risiko default, memaksa industri beralih dari “kotak hitam” ke audit transparan on-chain berbasis zero-knowledge proof (ZK), untuk menghindari krisis likuidasi berantai DeFi.

Infrastruktur beralih dari kompetisi fragmentasi ke integrasi raksasa: Pasar memasuki masa konsolidasi seperti industri telekomunikasi, dengan raksasa pembayaran dan keuangan mengamankan posisi melalui akuisisi middleware stablecoin dan penyimpanan, menghilangkan redundansi dan membangun keunggulan kompetitif yang patuh regulasi. Pasar berkembang dari spekulasi ke ketergantungan struktural: Aset kripto telah menjadi alat dasar pembayaran dan remitansi di pasar berkembang, dengan skenario pengguna nyata yang besar menjadikannya pusat penghubung antara aset keuangan tradisional dan likuiditas ritel global.

Prospek tren 2026 adalah sebagai berikut:

1. Ledakan struktural pasar RWA, stabilcoin membangun dasar pasar sebesar 320 miliar, ekuitas dan komoditas menjadi titik pertumbuhan baru
2. Stablecoin memasuki era 2.0, dari pembayaran kripto ke perebutan infrastruktur pembayaran global
3. Tokenisasi saham dengan likuiditas yang cepat tumbuh, integrasi DeFi akan menjadi kunci
4. Kredit swasta RWA beralih ke “berbasis aset”, mempercepat diferensiasi di bawah tekanan risiko “default”
5. RWA emas dan komoditas membuka era baru “jaminan seluruh aset”
6. Likuiditas RWA akan semakin terkonsentrasi, tiga jenis aset RWA sedang diminati bursa
7. Saham konsep kripto “bangkit”, diferensiasi dan “konsolidasi” DAT

Ringkasan

Ringkasan 2025: Tahun 2025 adalah tahun “de-mitosisasi dan integrasi” antara TradeFi dan Crypto. Teknologi blockchain sedang bertransformasi dari aura “revolusi” menjadi teknologi pencatatan dan penyelesaian yang efisien. Keberhasilan RWA obligasi pemerintah membuktikan kelayakan membawa aset tradisional ke blockchain, sementara keikutsertaan besar seperti BlackRock memberikan jaminan kredit yang tak terbalikkan bagi industri.

Prediksi 2026: Tahun 2026 akan menjadi tahun “ledakan pasar sekunder dan ekspansi kredit”. Kami memperkirakan:

Ledakan likuiditas: Dengan infrastruktur yang semakin lengkap, RWA akan beralih dari “memiliki dan menghasilkan bunga” ke “perdagangan frekuensi tinggi”. Penurunan tingkat kepercayaan: Kategori aset akan beralih dari obligasi pemerintah yang berperingkat tinggi ke obligasi perusahaan, saham, dan kredit pasar berkembang, dengan risiko premi (Risk Premium) menjadi sumber pendapatan baru. Peringatan risiko: Seiring dengan peningkatan skala RWA, kompleksitas penyebaran default aset off-chain ke likuidasi on-chain akan menjadi risiko sistemik terbesar. Pada 2026, baik TradeFi maupun Crypto akan bersatu di bawah panji “On-chain Finance”.