Sinyal Penarikan Pasar Mengancam Saham Teknologi dan Pembayaran

Selasa’s sesi perdagangan menyaksikan indeks utama mundur dari momentum sebelumnya, dengan S&P 500 ditutup turun -0.19%, Dow Jones Industrials merosot -0.80%, dan Nasdaq 100 tergelincir -0.18%. Kontrak berjangka E-mini S&P dan Nasdaq mengikuti jejak dengan penurunan masing-masing -0.22% dan -0.18%.

Kejatuhan pasar ini berasal dari kelemahan di dua sektor penting. Saham perangkat lunak menghadapi tekanan signifikan setelah startup AI Anthropic meluncurkan alat baru yang memperluas di luar kemampuan pengkodean, memicu penjualan besar-besaran di seluruh sektor. Perusahaan kartu pembayaran di sisi lain mengalami pukulan lagi setelah Presiden Trump menyatakan bahwa pemberi pinjaman kartu kredit akan melanggar hukum jika mereka gagal membatasi suku bunga pada 10% per tahun—ancaman regulasi yang menyebabkan Visa turun lebih dari -4%, sementara Mastercard dan JPMorgan Chase keduanya turun lebih dari -3%.

Korban Saham Teknologi Semakin Bertambah

Sektor perangkat lunak mengalami kerugian terbesar. Salesforce memimpin penurunan S&P 500 dan Dow Jones dengan penurunan lebih dari -7%, disertai penurunan Adobe sebesar -5% dan Intuit sebesar -4%. Workday dan ServiceNow keduanya mundur lebih dari -3%, sementara Microsoft dan Autodesk mencatat kerugian yang lebih modest sebesar -1% dan -2% secara berturut-turut.

Selain perangkat lunak, beberapa saham lain juga mengalami kerusakan. Synopsys turun lebih dari -3% setelah Piper Sandler menurunkan peringkat menjadi netral. Super Micro Computer menurun -4% setelah Goldman Sachs memulai liputan dengan peringkat jual. Delta Air Lines turun -2% setelah mengurangi panduan EPS tahunan menjadi $6.50-$7.50 dari ekspektasi konsensus sebesar $7.20.

Data Ekonomi Memberikan Sinyal Campuran

Pasar yang lebih luas mendapatkan dukungan dari data inflasi yang moderat. Harga konsumen inti bulan Desember naik hanya +2.6% tahun-ke-tahun—tidak berubah dari November tetapi di bawah kenaikan yang diperkirakan +2.7%. Pelonggaran kekhawatiran inflasi ini membantu menstabilkan pasar obligasi, dengan hasil Treasury 10 tahun turun -0.8 basis poin menjadi 4.167%.

Saham energi menemukan pijakan saat minyak mentah naik lebih dari +2% ke puncak selama 2,25 bulan. Ketegangan geopolitik terus mendorong harga lebih tinggi, termasuk pengumuman tarif 25% terhadap negara-negara yang berbisnis dengan Iran dan serangan drone yang berkelanjutan di dekat terminal Caspian Pipeline Consortium yang mengurangi muatan menjadi sekitar 900.000 barel per hari.

Pemenang Muncul di Tengah Kekuatan Selektif

Tidak semua pergerakan saham menurun. Moderna melonjak lebih dari +17% setelah organisasi medis utama menantang revisi jadwal vaksinasi anak terbaru. Intel menguat lebih dari +7% setelah KeyBanc Capital Markets meningkatkan peringkat menjadi overweight dengan target harga $60 , sementara Advanced Micro Devices naik +6% dengan sentimen bullish serupa.

Revvity naik +6% setelah pendapatan Q4 awal sebesar $772 juta, mengalahkan konsensus sebesar $756.9 juta. Cardinal Health melonjak +3% setelah menaikkan panduan EPS tahunan yang disesuaikan menjadi setidaknya $10.00 dari $9.65-$9.85. Alphabet ditutup naik +1% setelah Google mengamankan kemitraan AI multi-tahun dengan Apple.

Minggu Mendatang: Fokus pada Fed dan Data

Minggu ini menghadirkan pengumuman ekonomi penting dan dimulainya laporan laba Q4. Rabu menampilkan data PPI November, angka penjualan ritel November, dan data penjualan rumah yang ada bulan Desember, dengan Mahkamah Agung berpotensi memutuskan keabsahan tarif Trump. Kamis menghadirkan klaim pengangguran mingguan dan survei manufaktur Empire bulan Januari. Jumat akan menampilkan produksi manufaktur Desember dan indeks perumahan NAHB bulan Januari.

Momentum musim laporan laba membangun saat nama saham bank utama termasuk Bank of America, Citigroup, dan Wells Fargo melaporkan hasil. Analis memperkirakan pertumbuhan laba S&P 500 sebesar +8.4% di Q4, meskipun jika tidak termasuk megacap tech dari Magnificent Seven, pertumbuhan moderat menjadi +4.6%.

Pasar Global Menavigasi Medan Campuran

Secara internasional, Euro Stoxx 50 Eropa mencapai rekor tertinggi dengan penutupan naik +0.22%, sementara Nikkei Stock 225 Jepang melonjak ke puncak sepanjang masa dengan kenaikan +3.10%. Indeks Shanghai Composite China mundur dari level tertinggi 10,5 tahun, ditutup turun -0.64%. Hasil obligasi Jerman 10 tahun naik +0.7 basis poin menjadi 2.847%, sementara gilts Inggris naik +2.5 basis poin menjadi 4.398%.