Ribassi nei mercati dell'oro e argento: il pattern tecnico dell'argento accende i riflettori

Rabu 7 Januari, selama sesi sore AS, baik emas maupun perak mengalami penurunan yang signifikan. Kontrak berjangka emas dengan jatuh tempo Februari ditutup di 4467,2 dolar per ons, kehilangan 28,9 dolar, sementara kontrak berjangka perak dengan pengiriman Maret berada di 78,22 dolar per ons, turun 2,819 dolar. Dinamika penurunan ini terutama didorong oleh operasi realisasi keuntungan dari trader spekulatif, sementara hambatan teknis yang kuat di dekat level tertinggi sejarah mendorong trader bullish untuk mengambil posisi yang lebih hati-hati selama pertengahan minggu.

Analisis teknikal: pola double top mengkhawatirkan para bullish

Harga emas hari ini menunjukkan dinamika yang sangat terkait dengan pergerakan perak. Pada grafik harian futures perak COMEX (berlaku Maret), konfigurasi yang muncul saat ini menunjukkan potensi pola double top terbalik yang bearish. Perkembangan harga perak selama sisa minggu akan menjadi penentu untuk mengonfirmasi atau menolak formasi teknikal ini.

Menurut prinsip analisis tradisional, konfirmasi double top bearish terjadi ketika harga menembus di bawah level terendah di antara kedua puncak. Untuk perak, level kritis ini adalah 69,255 dolar per ons. Breakout ke bawah di level ini dapat memicu rangkaian order stop-loss yang telah dipasang sebelumnya, memperkuat tekanan bearish.

Level teknikal utama untuk emas dan perak

Emas (februari):

• Resistance utama: puncak kontrak sebesar 4584,00 dolar per ons
• Resistance menengah: 4512,40 (puncak kemarin) dan 4550,00 dolar per ons
• Support langsung: level terendah hari ini di 4432,90 dolar per ons
• Support sekunder: 4400,00 dolar per ons

Perak (Maret):

• Resistance utama: level tertinggi sepanjang masa di 82,67 dolar per ons
• Resistance menengah: 79,00 dan 80,00 dolar per ons
• Support utama: level terendah minggu lalu di 69,225 dolar per ons
• Support sekunder: 75,70 dan 75,00 dolar per ons

Dukungan dari permintaan resmi emas

Meskipun volatilitas baru-baru ini setelah lonjakan ke level tertinggi musim gugur, fundamental emas tetap kuat. Bank Rakyat Tiongkok mempertahankan siklus pembelian ekspansifnya, meningkatkan cadangan emasnya untuk bulan keempat belas berturut-turut. Bulan sebelumnya, mereka membeli 30.000 ons emas, sehingga total pembelian sejak dimulainya fase ekspansi (November 2024) mencapai sekitar 1,35 juta ons, setara dengan 42 ton.

Arah kebijakan bank sentral ini, dikombinasikan dengan kekhawatiran geopolitik dan aliran modal ke aset safe haven (dengan transfer dari surat utang pemerintah dan instrumen moneter), telah memungkinkan emas mencatat performa tahunan terbaik sejak 1979.

Konteks pasar global

Konteks makro pasar eksternal tetap kompleks: indeks dolar AS menunjukkan penguatan ringan, harga minyak mentah mengalami penurunan, berada di sekitar 56,50 dolar per barel, sementara imbal hasil Treasury AS 10 tahun tetap di sekitar 4,15%.

Faktor-faktor ini akan terus mempengaruhi trajektori harga emas hari ini dan beberapa hari ke depan, dalam panorama di mana trading teknikal bersilangan dengan pertimbangan jangka panjang dari investor institusional.