Platform yang sesuai regulasi membentuk pola risiko teknis saham, tekanan kompetisi industri semakin meningkat

Sumber: CryptoNewsNet Judul Asli: Harga saham Coinbase membentuk pola berisiko saat angin bertiup keras Tautan Asli:

Harga Saham Di Bawah Tekanan

Harga saham platform yang fokus pada kepatuhan tertentu telah jatuh ke dalam pasar beruang secara teknis dalam beberapa bulan terakhir karena sentimen di industri crypto menurun. Harga saham tersebut diperdagangkan di $250 pada hari Selasa, turun tajam dari puncak Juli sebesar $444. Artikel ini membahas apa yang diharapkan dalam beberapa minggu mendatang.

Risiko Utama di Depan

Grafik kerangka waktu harian menunjukkan bahwa harga saham telah mengalami crash dalam beberapa bulan terakhir, mencerminkan kinerja perusahaan lain di industri crypto seperti Circle dan Bakkt.

Harga saham telah turun di bawah level support penting di $292, level terendahnya pada Agustus dan September tahun lalu. Lebih buruk lagi, pola death cross telah terbentuk karena Moving Average Eksponensial 50-hari dan 200-hari (EMA) telah saling melintasi.

Saham telah turun di bawah indikator Supertrend, menandakan bahwa bearish sedang mengendalikan untuk saat ini. Terakhir kali ini terjadi adalah pada Desember 2024 dan setelah itu turun sebesar 45%.

Oleh karena itu, skenario yang paling mungkin adalah saham terus turun, berpotensi ke level support utama di $225, level terendah minggu lalu. Penurunan di bawah level tersebut akan menunjukkan adanya potensi penurunan lebih jauh ke level psikologis di $200.

Menghadapi Angin Keras Utama

Platform ini menghadapi angin keras utama yang mungkin menariknya lebih rendah dalam jangka pendek. Salah satu tantangan tersebut adalah bahwa perusahaan relatif terlalu dinilai, dengan rasio harga terhadap laba ke depan (PE) sebesar 33, jauh lebih tinggi dari median sektor sebesar 11 dan rata-rata Indeks S&P 500 sebesar 22.

Risiko utama lainnya adalah bahwa kompetisi di industri sedang meningkat pesat, dengan semakin banyak perusahaan yang memasuki sektor ini. Misalnya, perusahaan seperti SoFi, Charles Schwab, dan Vanguard sedang memasuki industri ini. Perusahaan-perusahaan ini mungkin mendorong platform untuk memotong biaya dalam waktu dekat.

Sementara itu, analis memperkirakan bahwa bisnis perusahaan akan tetap di bawah tekanan, dengan laba yang akan datang diperkirakan menunjukkan bahwa pendapatannya turun sebesar 15,5% menjadi $1,92 miliar. Mereka juga memperkirakan pendapatan kuartal saat ini akan mencapai $1,96 miliar, turun sebesar 4,38% dari periode yang sama tahun lalu.

Catalis Positif di Depan

Di sisi positif, para analis percaya bahwa saham akan pulih seiring waktu. Data yang dikumpulkan oleh MarketBeat menunjukkan bahwa target konsensus untuk saham ini adalah $377, naik 50% dari level saat ini.

Dalam analisis terbaru, analis Sanford memperkirakan saham akan mencapai $440, sementara Goldman Sachs melihatnya naik ke $303. Analis Cantor Fitzgerald memperkirakan akan naik ke $320, sementara BTIG memperkirakan akan mencapai $420.

Katalis potensial untuk saham ini adalah bahwa perusahaan baru saja meluncurkan pasar prediksinya melalui kemitraan dengan Kalshi, perusahaan terbesar di industri ini.

Perusahaan ini juga memperluas bisnisnya ke pasar saham dengan memanfaatkan teknologi tokenisasi. Ini adalah langkah yang baik karena akan membantunya menjadi ‘supermarket’ perdagangan, memungkinkan pelanggan untuk memperdagangkan berbagai aset.

Katalis potensial lain yang dapat membantu mengimbangi kelemahannya adalah rangkaian produk yang semakin berkembang, termasuk stablecoin, kustodi, staking, dan langganan. Pendapatan dari langganan dan layanan mencapai $746 juta dolar di kuartal ketiga, jumlah yang cukup besar mengingat pendapatan transaksi meningkat menjadi $1,04 miliar.