🧐Mengapa saya selalu mengatakan bahwa hanya melihat analisis teknikal itu sampah｜Pembahasan 《Satu Nafas Mengupas Tuntas Analisis Teknikal K线，少走十年弯路》

Di Youtube, Brain Zong punya sharing tentang K线 yang sangat bagus dan lebih mendalam, direkomendasikan untuk semua, di akhir ada link videonya:

Pemikiran inti dari sharing ini sangat saya setujui:

Sederhananya: Jangan anggap analisis teknikal sebagai “rahasia memprediksi masa depan”, prediksi itu main-main, hal-hal tersebut sama saja dengan metafisika,

Di era komputer/kuantitatif dan AI saat ini, indikator dan pola yang mencolok semuanya adalah produk prasejarah, sudah ditembus oleh arbitrase;

Lalu, apakah analisis teknikal tidak ada nilainya?

Tidak juga, dia tetap punya nilai, yaitu seperti yang dia katakan: “Penentuan posisi/penjejakan/manajemen risiko”, dan harus mengikuti fundamental.

1️⃣Pertama, hilangkan “sihir”

Dia berpendapat bahwa kebanyakan trader ritel yang terobsesi dengan hal-hal—pola K线 (bintang pagi, kepala dan bahu), indikator (MACD/KDJ/RSI), dan pola yang lebih metafisik seperti gelombang/Gann/Chan—pada dasarnya adalah:

“Quantitative manual” dari era sebelum komputer

Kamu menggunakan mata telanjang + rumus sederhana untuk mencari “pola yang bisa diulang”, tetapi hari ini, Wall Street/hedge fund menggunakan super komputer untuk menguji ratusan ribu pola secara ekstrem, jika pola itu benar-benar stabil dan menguntungkan, algoritma sudah menghabisinya.

Jadi, dia menyimpulkan: apa yang kamu pelajari dan bisa diajarkan secara terbuka seringkali adalah “yang sudah tidak berlaku lagi”.

2️⃣Lalu, apakah analisis teknikal masih berguna?

Bukan berarti K线 dan moving average sama sekali tidak berguna, melainkan mengembalikan posisi analisis teknikal sebagai: bukan alat prediksi, melainkan “dashboard”.

Dia mengajukan dua “postulat” (pandangan dunia dasar):

Postulat satu: Harga berfluktuasi di sekitar nilai intrinsik (manusia menarik anjing)
Nilai = manusia, harga = anjing
Anjing akan berlari-lari (overvalued/undervalued), tetapi terikat tali (hukum nilai), akhirnya akan kembali ke manusia
Bagaimana menampilkannya di grafik? Dia menggunakan moving average jangka panjang (misalnya MA tahunan/250 hari) ≈ pusat nilai;

Postulat dua: Harga berosilasi seperti “pendulum” yang berlebihan
Harga tidak bergerak tepat di dekat nilai intrinsik, melainkan karena keserakahan/ketakutan/efek kawanan, berayun terlalu jauh; semakin besar deviasi, semakin kuat kekuatan kembali ke nilai (semakin “tegang”).

Gabungan keduanya:
Makna analisis teknikal bukanlah memprediksi naik turun, tetapi mengukur “deviasi dan emosi”.

3️⃣Analisis teknikal “hanya menjawab 3 pertanyaan”

Sebuah kerangka kerja yang sangat praktis: analisis teknikal hanya melakukan tiga hal—

Posisi: Seberapa jauh harga dari “pusat nilai/moving average”? (tingkat deviasi)
Arah: Tren saat ini naik/turun/berombak? (tren)
Emosi: Apakah sudah ekstrem? (overbought/oversold)

4️⃣Apa itu “Sihir Pedang Besi”?(metode inti)

Hapus semua indikator kompleks, tinggal satu kalimat: tren + moving average;
dan didukung oleh satu prinsip terpenting: mengikuti tren utama, melawan tren kecil;

Tren utama: tren bulanan/tahunan (jangka panjang menentukan arah);
Tren kecil: fluktuasi harian/mingguan (jangka pendek adalah noise + emosi).

Dalam operasional:
Hanya fokus pada/berkonsentrasi pada aset yang tren jangka panjangnya naik;
Saat koreksi jangka pendek (pendulum kecil turun) mendekati titik support jangka panjang (moving average/pusat nilai), lakukan pembelian secara bertahap;

Jangan kejar puncak emosi harian.

Selain itu, tren berombak (berulang kali menembus moving average, tidak membuat high baru maupun low baru) sebaiknya tidak diperdagangkan.

5️⃣“Proses investasi lengkap”

Jelaskan dengan jelas pembagian “jurus” dan “inner strength”:
Seleksi teknikal: menggunakan tren/moving average untuk cepat menyaring dari ribuan aset “bulanan naik + harian koreksi” (teropong);
Studi fundamental: memahami mengapa moving average naik, apakah karena peningkatan kinerja/industri yang nyata atau hanya spekulasi (mikroskop);

Prediksi ke depan: berapa lama peningkatan nilai ini bisa bertahan? Batas valuasi/ fase siklus?

Keputusan trading: fundamental memberi tahu apa yang harus dibeli, analisis teknikal memberi tahu kapan harus membeli;

Hanya analisis teknikal: mungkin membeli murah tapi salah (terjebak);
Hanya fundamental: mungkin membeli tepat tapi mahal (puncak);
Gabungan: membeli di waktu yang tepat dan di tempat yang tepat.

6️⃣Bagaimana kamu bisa “sederhana menggunakannya” (versi satu kalimat)

1) Pertama, lihat apakah bulanan/tahunan sedang naik (hanya fokus pada tren utama yang naik);
2) Kemudian, tunggu koreksi harian mendekati moving average/support utama, baru beli saat stabil (jangan serbu langsung).
3) Jika fundamental tidak bisa menjelaskan “mengapa orang maju”, jangan bertaruh hanya karena gambarnya menarik.

7️⃣Misalnya harga $BTC saat ini:

Menurut kerangka teorinya:

BTC berada dalam “fase koreksi/penyelesaian tengah tren naik jangka panjang”: tren utama (pusat nilai bulanan) masih naik, tren kecil (mingguan) masih relatif lemah, harga di atas support jangka panjang tetapi belum kembali ke MA tengah periode;

Jika kamu berorientasi jangka panjang (>6–12 bulan) dalam kerangka ini, bisa pertimbangkan “mencoba bangun posisi / bertahap menambah posisi”;

Jika berorientasi jangka menengah/panjang (beberapa minggu–beberapa bulan), dalam kerangka ini, saat ini lebih seperti “masa observasi/menunggu konfirmasi”, saat ini jangan keluar, minimal harga harus kembali dan stabil di EMA9 (≈92.9k) (menunjukkan pendulum kecil mulai berbalik) dan konfirmasi yang lebih kuat adalah kembali ke area MA tengah 99–100k (menunjukkan perbaikan tren jangka menengah);

Link video asli: