2025-12-29 02:20:39

Kebutuhan daya pusat data AI sedang mendorong gelombang peningkatan rantai industri perangkat keras. Seiring meningkatnya konsumsi daya chip komputasi berkinerja tinggi, dari PSU (Power Supply Unit) hingga sistem DC tegangan tinggi HVDC, seluruh ekosistem sumber daya listrik sedang mengalami perluasan.

Dalam gelombang ini, beberapa jenis pemain sangat layak diperhatikan. Pertama adalah produsen utama di bidang PSU, dengan perusahaan seperti PowerShelf 33kW yang telah masuk ke dalam rantai pasokan salah satu produsen chip terkemuka, untuk mengadaptasi generasi baru GPU kelas atas, dan sistem DC tegangan tinggi 800V juga telah mendapatkan sertifikasi. Selain itu, di dalam negeri ada perusahaan yang fokus pada PSU berkapasitas 5.5kW-12kW yang memasok secara massal ke produsen server, dan telah masuk ke rantai ASIC dari raksasa teknologi global.

Arah daya sekunder juga sangat berkembang. Beberapa perusahaan menjadi pemasok eksklusif daya sekunder untuk server AI, dengan perkiraan mulai pengiriman massal pada 2026, dan nilai pendukung satu GPU sekitar 1500 yuan, bisnis ini berpotensi menjadi sumber pertumbuhan di masa depan.

Solusi DC tegangan tinggi dan pendinginan cair juga semakin cepat diimplementasikan. Salah satu perusahaan terkemuka UPS memimpin pangsa pasar HVDC, sekaligus mendorong komersialisasi sumber daya listrik pendingin cair, dan ekspansi pasar di Amerika Utara juga berjalan lancar.

Komponen magnetik dan transformator adalah pemenang tersembunyi yang penting. Beberapa perusahaan menjadi pemasok utama transformator solid-state, telah masuk ke rantai industri salah satu produsen chip; ada juga perusahaan yang menjadi pemasok utama pesanan transformator AIDC, dan kapasitas di Amerika Utara juga sedang dikembangkan. Transformator frekuensi tinggi, sebagai aset langka, menjadi sangat penting dalam siklus ini.

Terakhir adalah penyedia solusi lengkap distribusi dan pasokan listrik. Beberapa perusahaan mengembangkan bidang UPS, penyimpanan energi, dan konversi tegangan tinggi secara bersamaan, menawarkan solusi terpadu dari sumber daya listrik hingga penyimpanan energi, dan pemain serba bisa ini semakin memainkan peran penting dalam pembangunan pusat data.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

15 Suka

Hadiah
15
6
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

PebbleHander

· 5jam yang lalu

Wah, 1500 yuan untuk satu GPU lengkap? Berapa banyak kartu yang dibutuhkan untuk balik modal, rasanya keuntungan besar nih

Lihat AsliBalas0

MiningDisasterSurvivor

· 12-29 02:49

Mari kita bicara tentang peningkatan rantai industri, saya mendengar rutinitas ini sekali di tahun 2018, dan pada akhirnya, bukan siapa yang cocok dengan banyak uang dan nyawa Apakah rantai pasokan stabil saat memasuki pabrik besar? Saya rasa tidak, kontrak pesanan disesali dengan cepat 1.500 GPU sepadan, mendengarkan keindahannya, dikirimkan pada tahun 2026... Saya menunggu untuk melihat berapa banyak dari "pemasok eksklusif" ini yang akan tersisa tahun depan Gelombang ini ingin saya mengatakan bahwa saya mati-matian menjual sekop, tetapi produsen sekop juga harus hidup, dan saya tidak tahu seberapa besar margin keuntungannya

Lihat AsliBalas0

AirdropDreamBreaker

· 12-29 02:40

Rangkaian pasokan perangkat keras ini kembali mengalami kenaikan harga, PSU, transformator, pendinginan cairan semuanya melonjak secara besar-besaran, sama sekali tidak mampu membelinya

Lihat AsliBalas0

BearMarketNoodler

· 12-29 02:39

Rantai daya kembali bangkit, sebelumnya yang keras mengeluh tentang "keterbatasan" sekarang semuanya menjadi pesanan. Nilai satu GPU seharga 1500 yuan, angka ini perlu dipikirkan dengan baik... Apakah pemenang tersembunyi selalu begitu tidak mencolok?

Lihat AsliBalas0

DefiPlaybook

· 12-29 02:32

Berdasarkan data yang ada, angka nilai 1500 yuan untuk satu GPU patut dieksplorasi lebih dalam, karena di baliknya tersembunyi rekonstruksi valuasi dari seluruh ekosistem power supply. Waktu pengiriman massal power supply sekunder pada tahun 2026 sangat krusial, ini berarti posisi pasar pemain saat ini mungkin menghadapi reshuffle, dan risiko utamanya adalah apakah keunggulan awal dapat diubah menjadi keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Pernyataan bahwa transformator frekuensi tinggi sebagai aset langka agak ambigu, analisis rinci sebagai berikut—apakah kelangkaan tersebut benar-benar karena bottleneck kapasitas produksi atau hambatan teknologi, keduanya memiliki pengaruh yang sangat berbeda terhadap logika investasi. Dibahas dari tiga dimensi: Pertama, perusahaan PSU dengan spesifikasi 5.5-12kW di dalam negeri, seberapa dalam kedalaman rantai pasoknya; kedua, pangsa pasar HVDC yang unggul ≠ keuntungan pasti di masa depan; ketiga, ritme komersialisasi solusi pendinginan cairan lebih penting daripada power supply itu sendiri. Sejujurnya, cerita tentang peningkatan rantai industri hardware sering kali terdengar sangat menarik, tetapi kuncinya terletak pada ketahanan pelanggan dan kepastian pesanan dari setiap perusahaan, hanya masuk ke rantai pasok saja tidak cukup.

Lihat AsliBalas0

GasWrangler

· 12-29 02:26

Jujur saja, hal 33kW PowerShelf itu mencurigakan... jika Anda benar-benar menganalisis ketidakefisienan termal, arsitektur PSU lama tersebut terbukti kurang optimal untuk kepadatan daya yang kita bicarakan di sini

Lihat AsliBalas0