JPMorgan Membatasi Akun Stablecoin Terkait Venezuela Karena Risiko Kepatuhan Sanksi

Sumber: CryptoTale Judul Asli: JPMorgan Membatasi Akun Stablecoin Terkait Risiko Sanksi

JPMorgan Chase membekukan rekening bank yang terkait dengan dua startup stablecoin setelah kontrol risiko menandai aktivitas yang terkait dengan Venezuela. Tindakan ini menargetkan akun yang digunakan oleh BlindPay dan Kontigo, dua perusahaan yang melayani pelanggan di seluruh Amerika Latin. Kedua perusahaan mengarahkan pembayaran melalui Checkbook, penyedia pembayaran digital berbasis AS yang menghubungkan klien fintech ke bank-bank besar.

Bank mengaitkan keputusan ini dengan kekhawatiran kepatuhan dan risiko transaksi yang terkait dengan yurisdiksi yang dikenai sanksi dan secara hukum dibatasi. Venezuela tetap menjadi jalur risiko tinggi karena sanksi AS meningkatkan beban penyaringan dan pelaporan. Akibatnya, bank sering memperketat proses onboarding dan pemantauan ketika aktivitas pelanggan menyentuh wilayah tersebut.

Pembekuan Akun Stablecoin JPMorgan Terkait Risiko Sanksi

JPMorgan mengidentifikasi eksposur Venezuela dari startup tersebut sebagai faktor risiko utama. Program sanksi mengharuskan bank untuk menyaring pelanggan, pihak lawan, dan aliran pembayaran. Mereka juga mengharuskan bank untuk menghentikan atau meninjau transaksi yang menimbulkan tanda bahaya.

Bank mengatakan tindakan ini tidak mewakili sikap luas terhadap stablecoin. JPMorgan tetap melayani penerbit stablecoin dan bisnis terkait di bawah kerangka kepatuhan yang ada. Namun, bank masih dapat membatasi akun ketika aktivitas memicu kekhawatiran hukum, penipuan, atau operasional.

Kontigo membantah klaim tentang praktik bisnisnya. Perusahaan mengatakan tidak mendukung transfer tanpa pemeriksaan identitas. Mereka juga menyatakan mengikuti kontrol internal yang dirancang untuk pembayaran lintas batas.

Selain itu, regulator dan tim kepatuhan telah meningkatkan fokus pada aktivitas kripto yang terkait dengan area yang dikenai sanksi. Pada 2024, pejabat memperingatkan bahwa Venezuela dapat menggunakan jalur kripto untuk melewati pembatasan. Latar belakang ini telah meningkatkan pengawasan terhadap aliran pembayaran yang menghubungkan Venezuela ke pasar asing.

Mitra Pembayaran Checkbook Sebutkan Chargeback dan Transaksi Dispute

CEO Checkbook, PJ Gupta, mengaitkan pembekuan akun dengan lonjakan chargeback dan dispute. Dia mengatakan volume tersebut meningkat setelah startup memperluas onboarding online. Dia menggambarkan pertumbuhan sebagai pembukaan akses yang cepat yang menarik banyak pengguna berbasis internet.

Chargeback penting bagi bank karena dapat menandakan penipuan, verifikasi yang lemah, atau penyalahgunaan merchant. Mereka juga menciptakan eksposur keuangan langsung melalui pembalikan dan biaya. Akibatnya, tingkat dispute yang tidak biasa dapat memicu peringatan risiko otomatis dan tinjauan manual.

Selain itu, episode ini menyoroti peran perantara dalam pembayaran stablecoin. Startup sering bergantung pada penyedia pembayaran untuk mencapai jalur bank. Ketika volume dispute meningkat, penyedia dan bank menghadapi tekanan untuk bertindak cepat.

JPMorgan dan Checkbook juga telah memperluas hubungan mereka. Checkbook bergabung dengan jaringan mitra pembayaran pada November 2024 untuk mendukung pengiriman cek digital bagi klien korporat.

Regulasi Pembayaran Stablecoin dan Rencana Peluncuran 2026

Regulator AS sedang menyusun aturan yang lebih jelas untuk stablecoin pembayaran. Pembuat undang-undang menginginkan standar seragam untuk cadangan, penebusan, dan pemeriksaan kepatuhan. Selain itu, aturan yang jelas dapat mengurangi ketidakpastian bagi bank dan penerbit sekaligus memperkuat perlindungan terhadap kejahatan keuangan.

Seorang regulator perbankan AS juga mengusulkan kerangka persetujuan yang terkait dengan GENIUS Act. Proposal tersebut menggambarkan bagaimana bank dapat menerbitkan stablecoin pembayaran yang diatur melalui anak perusahaan. Dengan demikian, bank dapat bersaing dengan perusahaan pembayaran berbasis kripto di bawah pengawasan federal.

Di luar Amerika Serikat, lembaga-lembaga telah menandai rencana untuk meluncurkan stablecoin pada 2026. Meski begitu, penerbit masih membutuhkan mitra perbankan untuk kustodi, penyelesaian fiat, dan layanan kepatuhan.

Bagi startup stablecoin, keputusan JPMorgan menyoroti pentingnya memantau kondisi risiko. Pertumbuhan pengguna baru dapat menyebabkan dispute, dan dispute dapat mengakibatkan pembatasan akun. Sebaliknya, akses ke jalur bank dapat menjadi lebih ketat meskipun pasar stablecoin secara umum berkembang.