Siklus kenaikan Bitcoin: Memahami pergerakan pasar dan memprediksi tren masa depan

2024-2025: Masuknya Bitcoin ke Era Baru

Pasar Bitcoin telah mengalami transformasi radikal pada tahun 2024. Persetujuan ETF Bitcoin spot oleh otoritas sekuritas AS pada bulan Januari membuka pintu bagi investor institusional untuk mengakses Bitcoin melalui produk keuangan tradisional. Langkah bersejarah ini telah membawa miliaran dolar modal baru ke pasar.

Pada November 2024, harga Bitcoin sedang menguji $93.000, menandai kenaikan tahunan sebesar 132%. Data terbaru menunjukkan bahwa Bitcoin diperdagangkan di sekitar $87.240, turun 1,04% dalam 24 jam terakhir. Nilai pasarnya telah melebihi 1,74 triliun dolar.

Apa itu Bull Run dan Bagaimana Cara Mengidentifikasinya?

Dalam konteks Bitcoin, bull run mengacu pada apresiasi harga yang cepat dan berkelanjutan. Periode ini sering dipicu oleh peristiwa katalitik yang signifikan—peristiwa halving , persetujuan peraturan, adopsi institusional, atau faktor ekonomi makro.

Indikator teknis dapat menandakan tren ini secara preemptif. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) Saat naik di atas level 70, penembusan rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari membawa sinyal bullish yang kuat. Data on-chain juga menawarkan petunjuk penting—peningkatan aktivitas dompet, arus masuk stablecoin, dan penurunan cadangan Bitcoin di bursa menunjukkan bahwa investor membeli unit.

Melihat Siklus Bullish Bitcoin Masa Lalu

2013: Reli Besar Pertama

Bitcoin pertama kali mendapat perhatian arus utama pada tahun 2013. Kenaikan, yang dimulai pada $145 pada bulan Mei, melebihi $1.200 pada bulan Desember, menghasilkan kenaikan 730%. Periode ini menandai awal minat pada inovasi keuangan.

Krisis perbankan Siprus telah mendorong beberapa investor untuk mencari aset yang aman. Bitcoin telah muncul sebagai alternatif terdesentralisasi selama periode ini. Namun, pelanggaran keamanan dan runtuhnya bursa Mt. Gox telah dibandingkan dengan penurunan yang berkepanjangan.

2017: Tahun Investor Ritel

Bull run 2017 mendorong Bitcoin ke dalam percakapan keuangan arus utama. Mulai dari $1.000 di awal tahun, harganya mencapai sekitar $20.000 pada bulan Desember - lonjakan 1.900%.

Penawaran Koin Awal (ICO) Hiruk-pikuk telah membentuk pasar, menarik jutaan orang yang berinvestasi dalam proyek-proyek baru. Partisipasi investor ritel telah meroket, dengan volume perdagangan harian mencapai $15 miliar dari $200 juta. Namun, tekanan peraturan China dan koreksi yang dimulai pada awal 2018 telah mendorong pasar mundur sebesar 84 persen.

2020-2021: Transformasi Perusahaan

Selama pandemi, Bitcoin diposisikan ulang sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Setelah diperdagangkan pada $8.000 pada Januari 2020, Bitcoin melampaui $64.000 pada April 2021 — meningkat 700%.

Ciri khas periode ini adalah keterlibatan investor institusional. MicroStrategy, Tesla, dan perusahaan publik lainnya telah mengalokasikan sebagian dari neraca mereka ke Bitcoin. Raksasa keuangan global seperti BlackRock dan State Street telah menunjukkan minat pada kelas aset ini.

Faktor Unik Bull Run 2024

Peran Persetujuan ETF

Persetujuan ETF Bitcoin spot di AS telah membawa investor institusional dan ritel lebih dekat ke Bitcoin. Setelah Januari 2024, modal yang mengalir ke ETF melebihi $4,5 miliar pada bulan November. Masuknya ini telah mendemokratisasi akses ke Bitcoin dalam struktur manajemen portofolio tradisional.

Siklus Halving Keempat

Halving Bitcoin, yang berlangsung pada April 2024, mengurangi separuh imbalan penambangan. Secara historis, setiap peristiwa halving telah menciptakan kekurangan pasokan, memicu kenaikan harga:

• Peningkatan 5.200% setelah halving 2012
• Peningkatan 315 persen setelah halving 2016
• Peningkatan 230% setelah halving 2020

Faktor yang Harus Diperhatikan untuk Bull Run di Masa Depan

Status Cadangan Strategis

Undang-Undang Bitcoin tahun 2024, yang diusulkan oleh Senator AS Cynthia Lummis, bertujuan untuk mencuci Bitcoin untuk kas nasional. Negara-negara seperti El Salvador dan Bhutan telah mengambil langkah ini. Dana investasi negara Bhutan memegang lebih dari 13.000 Bitcoin, menempatkannya di antara pemegang Bitcoin berdaulat terbesar.

Perkembangan ini memperkuat status Bitcoin sebagai “emas digital” dan dapat memicu siklus bullish di masa depan.

Kemajuan teknologi

Reintegrasi kode yang disebut OP_CAT pada jaringan Bitcoin, bersama dengan solusi Layer 2, akan meningkatkan throughput transaksi Bitcoin. DeFi (Keuangan terdesentralisasi) aplikasi akan dapat berjalan di Bitcoin, yang akan memperluas utilitas aset.

Lingkungan Ekonomi Makro

Pergeseran suku bunga, ekspektasi inflasi, dan kebijakan moneter secara langsung berdampak pada permintaan Bitcoin. Devaluasi mata uang di negara berkembang dapat meningkatkan permintaan untuk penerbangan ke Bitcoin.

Hal yang Harus Dilakukan Sebelum Bull Run

Ikuti Informasi Pasar

Outlet berita yang andal, pengumuman peraturan, dan alat analisis on-chain dapat memberikan sinyal awal kepada investor. Arus masuk ETF, pergerakan kelembagaan yang besar, dan tren ekonomi makro harus diamati dengan cermat.

Tetapkan Strategi Investasi

Tujuan keuangan, toleransi risiko, dan cakrawala investasi Anda harus didefinisikan dengan jelas. Apakah Anda mencari keuntungan jangka pendek atau pertumbuhan jangka panjang? Diversifikasi portofolio membantu mengelola volatilitas.

Ambil Langkah-langkah Keamanan

Dompet perangkat keras melindungi Bitcoin secara offline untuk kepemilikan jangka panjang. Otentikasi dua faktor dan pemilihan pertukaran yang aman mencegah hilangnya uang.

Kendalikan Emosi

FOMO di pasar bullish (Takut ketinggalan) Ini adalah kondisi umum. Menghindari keputusan impulsif, menggunakan perintah stop-loss, dan berpegang teguh pada strategi yang telah ditentukan membantu kesuksesan.

Pahami Kewajiban Pajak

Implikasi pajak dari transaksi kripto bervariasi di setiap negara. Menyimpan catatan terperinci dari semua transaksi membuat pelaporan pajak lebih mudah.

Kapan Bull Run Berikutnya Akan Datang?

Sementara waktu pasti Bitcoin tidak dapat diprediksi, siklus halving yang akan datang, produk kelembagaan baru, dan perkembangan peraturan akan terus membentuk pasar. Peristiwa halving berikutnya pada tahun 2026 dapat memicu tren naik berdasarkan tren historis.

Saat ini, pasar Bitcoin berkonsolidasi di sekitar $87.240, dengan rata-rata bergerak dan level teknis membentuk titik dukungan penting. Investor harus memantau dengan cermat pergerakan cadangan Bitcoin di bursa, arus masuk stablecoin, dan pembelian aset institusional, mempersiapkan pergeseran momentum di masa depan.

Kemampuan beradaptasi dan dinamika pasar Bitcoin akan terus membuat aset unik ini relevan dalam jangka panjang. Dengan pengetahuan, persiapan, dan disiplin mereka, investor dapat memanfaatkan peluang selama bull run di masa mendatang.